Биткоин резко вырос до 95 тысяч долларов на фоне продолжения спада на Уолл-стрит

Рынки США упали в четвертый раз подряд во вторник, обремененные продолжающейся распродажей технологических акций, связанных с ИИ, и ослаблением аппетита к риску после того, как биткоин ранее в день ненадолго опустился ниже 90 000 долларов.

Индекс Dow Jones снизился на 328 пунктов (0,7%), S&P 500 упал на 0,4%, а Nasdaq потерял 0,6%; все три основных индекса смогли частично восстановить позиции после значительно более глубоких потерь в начале торговой сессии.

На минимумах сессии Dow упал почти на 700 пунктов, S&P снизился на 1,5%, а Nasdaq потерял более 2%.

Nvidia, long considered the poster child of 2025’s AI trade, fell more than 1% by the close, adding to its 10% drop this month. Amazon slid 3%, while Microsoft dropped 2%, as investors lightened up on the Magnificent Seven amid mounting valuation concerns.

Уолл-стрит теперь сосредоточена на отчётности Nvidia, которая будет опубликована после закрытия торгов в среду. Аналитики, опрошенные LSEG, ожидают прибыли в размере $1,25 на акцию, что на 54% выше год к году, и выручки в объёме $55 млрд — рост на 57%.

Сильные результаты могут вновь разжечь ралли ИИ, подтолкнув высококоррелированные компании, такие как Palantir, TSMC и Super Micro Computer.

Всего через несколько часов после падения ниже $90 000 впервые за семь месяцев Bitcoin резко восстановился, устремившись к $94 000 в ходе ошеломляющего разворота в конце сессии, который застал шорт-трейдеров врасплох.

Ралли помогло вывести весь широкий крипторынок в зелёную зону, сигнализируя о том, что аппетит к риску может быть ещё не полностью исчерпан, по крайней мере пока.

Движение произошло без явного катализатора, хотя некоторые трейдеры указывали на перепроданность, всплеск объёмов альткоинов и ликвидационные шорты как вероятные триггеры.

Волатильность выросла на всех биржах: деривативные трейдеры спешили закрыть короткие позиции на фоне стремительного роста цен.

Оставайтесь с нами!

Кэти Стоктон, основатель Fairlead Strategies, заявила в Squawk Box на CNBC, что, хотя рынок перепродан, отсутствие четкого сигнала к покупке указывает на то, что текущая коррекция может затянуться и углубиться.

По состоянию на вторник во второй половине дня биткоин торговался около 92 032 долларов, снизившись на 14% за последний месяц, практически синхронно с общим обвалом фондового рынка. Трейдеры избавляются от рискованных активов, включая криптовалюты и акции ИИ, в пользу более безопасных инструментов на фоне растущей экономической неопределённости.

Стоктон предупредила, что если динамика не изменится в ближайшее время, биткоин может упасть до ключевой зоны поддержки между 78 000 и 80 000 долларами, которую она называет нижней границей его циклического бычьего тренда.

Пробой этой границы может ознаменовать разворот тренда. Однако она подчеркнула, что долгосрочный прогноз остаётся позитивным, отметив историческую тенденцию биткоина «шагать вверх» после стабилизации условий.

Тем временем индекс S&P 500 снизился ещё на 0,5%, приближаясь к четвёртому дневному падению подряд.

Акции США снова упали во вторник, продлив многодневную распродажу по мере того, как инвесторы сокращали позиции в высокорослых технологических компаниях и уменьшали экспозицию по спекулятивным сделкам.

Индекс Dow упал на 562 пункта (1,2%), а S&P 500 — на 1,1%, приближаясь к четвёртой сессии падения подряд, что стало худшей серией с августа. Nasdaq снизился на 1,5% под давлением слабости акций, связанных с искусственным интеллектом.

Nvidia, главный символ ИИ-эйфории этого года, упала ещё на 2% перед публикацией отчётности за третий квартал, которая состоится в среду после закрытия торгов.

Производитель чипов уже потерял 10% в этом месяце: трейдеры начинают опасаться переоценки активов и сомневаться в долгосрочной перспективе ИИ-бума. Amazon и Microsoft также снизились, а остальные компании из «Великолепной семёрки» оказались под давлением.

Коррекция происходит на фоне растущих опасений по поводу завышенных мультипликаторов технологического сектора, массового выпуска облигаций крупными IT-компаниями и скорости обесценивания инфраструктуры для ИИ.

На фоне резкого ухудшения настроений инвесторы уходят из акций с высокой динамикой роста, ожидая макроэкономических данных и комментариев центральных банков, чтобы понять дальнейшие шаги рынка.

Доходность казначейских облигаций США во вторник снизилась, поскольку инвесторы заняли выжидательную позицию перед критически важным отчётом по занятости, который был отложен из-за завершившегося 43-дневного правительственного шатдауна. К моменту подготовки публикации доходность 10-летних облигаций (ключевой ориентир для всего — от ипотечных ставок до рисковых активов) снизилась почти на 3 базисных пункта до 4,104%.

Более краткосрочные бумаги показали ещё более значительные колебания. Доходность 2-летних облигаций упала более чем на 4 базисных пункта до 3,57%, тогда как доходность 30-летних облигаций снизилась до 4,719%, упав более чем на 1 базисный пункт.

На кривой доходности наблюдается смягчение: трейдеры снижают ожидания скорой ставки ФРС и ждут, возобновит ли отложенные данные по занятости опасения в пользу жесткой политики или наконец даст голубям повод для оптимизма.

Доходность облигаций и их цены движутся в противоположных направлениях, поэтому снижение доходности указывает на возобновление спроса на безопасные активы.

Рынки Индии наконец сделали паузу во вторник, прервав шестисессионную серию побед, поскольку инвесторы проявили осторожность перед ключевыми экономическими данными США, которые могут повлиять на решение ФРС по ставке в декабре.

К моменту выхода публикации индекс Nifty 50 снизился на 0,2% до 25 962,65 пункта, а Sensex упал на 0,18% до 84 799,90 пункта.

Потери были широкими, но незначительными: 12 из 16 основных секторов завершили день в минусе, тогда как малые и средние компании снизились на 0,5% и 0,2% соответственно. Это умеренная коррекция после сильного ралли, подпитываемого надежной корпоративной отчетностью, сильным притоком внутренних инвестиций и облегчением после окончания правительственного кризиса в США.

Тем не менее базовые индексы все еще примерно на 1,3% ниже рекордных значений сентября 2024 года.

По словам Прашанта Тапсе из Mehta Equities, базовый тон индийского рынка остается конструктивным благодаря политической стабильности, снижению инфляции, мягким ценам на нефть и оптимизму в торговле.

Однако на фоне быстрого ухудшения глобального настроения, особенно в секторе технологий и криптовалют, даже устойчивость Индии сталкивается с проверкой реальностью.

Губернатор Банка Японии Кадзуо Уэда во вторник впервые встретился с премьер-министром Санэ Такаичи после того, как она заняла свой пост в прошлом месяце; рынки внимательно следили за этой встречей.

После встречи Уэда заявил журналистам, что Банк Японии «постепенно повышает ставки», чтобы приблизить инфляцию к целевому уровню в 2% и поддержать устойчивый рост. Что важно, он подчеркнул, что Такаичи не выдвигала никаких требований по монетарной политике, что сигнализирует об отсутствии немедленного вмешательства со стороны нового лидера, выступающего за стимулирование экономики.

Именно эта формулировка больше всего привлекла внимание трейдеров. По мнению Такеси Уэно из NLI Research, отсутствие напряжения «свидетельствует о том, что Такаичи не оказывала слишком жесткого сопротивления повышению ставок в ближайшей перспективе», оставляя возможность для Банка Японии действовать осторожно без политических препятствий.

Тем не менее, ситуация остаётся хрупкой. Приход Такаичи с её явным уклоном в сторону фискальной стимуляции и дивижной политики сделал и без того деликатный путь Банка Японии к повышению ставок ещё более сложным.

Уэда не назвал дату следующего повышения, отметив лишь, что центральный банк примет решение, когда данные укажут на это.

Даже промышленные металлы испытывают давление. Алюминий упал на 0,8% до $2792,50 за тонну на Лондонской бирже металлов во вторник утром по времени Шанхая, достигнув минимума почти за месяц.

Медь снизилась на 0,3%, цинк — на 0,5%, а фьючерсы на железную руду потеряли 0,5%, опустившись до $103,90. Весь сектор находится под давлением, поскольку трейдеры готовятся к отложенному отчёту о занятости в США в четверг — единственному показателю, который может определить или разрушить ожидания снижения ставки ФРС в следующем месяце.

В данный момент эти надежды угасают. Хор чиновников ФРС выступает против дальнейшего смягчения, что снижает аппетит к риску; причём не только в криптовалютах и акциях, но и в сырьевых товарах.

Ранее в этом месяцы металлы росли: алюминий достиг трёхлетнего максимума на фоне сильного спроса со стороны Китая и ограниченного предложения. Однако теперь рост замедляется.

Под поверхностью всё ещё нарастает региональное напряжение: Rio Tinto вводит дополнительные сборы за поставки алюминия в США на фоне сокращения запасов из-за агрессивных тарифов Дональда Трампа. Это усиливает напряжённость и без того хрупкого рынка.

Тем временем золото отступает от недавнего рекордного роста. Физическое золото упало до $4 015 за унцию, снизившись почти на 4% за три сессии, хотя в 2025 году оно всё равно выросло более чем на 50%, показывая лучший результат с 1979 года. К скачку привели сочетание фискальной нестабильности и покупки центральными банками.

Согласно Goldman Sachs, закупки официального сектора достигли 64 тонн в сентябре, причём Китай, по сообщениям, добавил 15 тонн, что значительно выше официально заявленных 1,24 тонны.

Рынки Азии обрушились во вторник вслед за технологическим хаосом, который прошлой ночью потряс Уолл-стрит. Японский индекс Nikkei 225 потерял 3,2%, сбросив более 1 600 пунктов, а Topix упал на 2,7% — худшая сессия за несколько месяцев.

В Южной Корее индекс Kospi обвалился на 3,3%, а Kosdaq упал на 2,7%; оба были сильно затронуты глобальным настроением «risk-off» и углубляющимся падением криптовалют.

Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 1,6%, а китайский CSI 300 упал на 0,44%. Тем временем австралийский ASX 200 потерял почти 2%, откатившись более чем на 160 пунктов индекса на фоне падения акций энергетического и технологического секторов.

Доходность облигаций в Японии резко выросла: доходность 20-летних бумаг достигла 2,78% — максимума с июля 1999 года, тогда как 10-летние бумаги поднялись до 1,75%, поскольку трейдеры готовились к увеличению выпуска новых облигаций в рамках стимулирующих расходов.

Это решение последовало за редким предупреждением министра финансов Сатсуки Катаямы по поводу иены, которая пробросила отметку в 155 иен за доллар — ключевой уровень для рынков.

Она назвала движения валютного рынка «чрезмерно односторонними и стремительными», добавив, что Токио теперь внимательно следит за хаотичной торговлей с «высокой степенью бдительности».

Катаяма намекнула, что план стимулирования экономики премьер-министра Санэи Такайчи, оказавшийся масштабнее ожидаемого, может замедлить путь Банка Японии к повышению ставок, и заявила, что слабые данные ВВП за третий квартал, ставшие первым сокращением за шесть кварталов, оправдывают агрессивные экономические меры.

Тем не менее растущие опасения по поводу госдолга толкают доходность облигаций вверх, особенно на сверхдлинном конце, и спрос на аукционе 20-летних облигаций в среду внезапно стал выглядеть шатким.

Биткоин во вторник в ходе азиатских торгов упал ниже 90 000 долларов, снизившись максимум на 2,4% и углубив резкое падение за месяц, которое полностью обнулило его рост за 2025 год.

Это худший период с апреля, когда токен рухнул до 74 400 долларов после того, как Дональд Трамп шокировал глобальные рынки своими неожиданными угрозами ввести тарифы.

С своего исторического максимума в 126 000 долларов в начале октября падение Биткоина было стабильным, и теперь оно подпитывает само себя.

Трейдеры быстро уходят с рынка, озабоченные растущими опасениями по поводу решения Федеральной резервной системы по ставке в декабре и более широкого разворота спекулятивных активов в технологическом секторе. Настроения «risk-off» повсюду, и криптовалюты страдают сильнее всего.

Распродажа, начавшаяся в начале октября, уже уничтожила более 1 триллиона долларов стоимости токенов. Розничные покупатели исчезли. Спекулятивные альткоины выгорают. А ликвидации позиций по соотношению лонгов к шортам уже превысили 950 миллионов долларов всего за 24 часа, согласно данным Coinglass.

Трейдеры опционами не ждут отскока, они усиливают давление. Медвежьи потоки доминируют в недавней торговле: спрос на защиту резко вырос по страйкам $85K и $80K. Несмотря на то что Биткоин немного подскочил к моменту публикации до $90,121, никто не чувствует себя спокойно.

Фьючерсы на акции США почти не изменились в понедельник вечером, но это спокойствие обманчиво. После тяжёлого дня на Уолл-стрит фьючерсы, связанные с Dow, выросли на 52 пункта, S&P — на 0,1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,2% — крошечный отскок после полного обвала на предыдущей сессии.

Ранее Dow рухнул на 550 пунктов (1,2%), а S&P и Nasdaq упали примерно на 0,9% под давлением непрекращающихся продаж в технологическом секторе. В центре шторма? Nvidia, которая снизилась на 2% перед публикацией отчёта за Q3 в среду.

Чиповый гигант стал символом бума ИИ, но именно в этом и заключается проблема. Инвесторы начинают сомневаться, насколько долго это ралли сможет удержаться.

Вокруг раздутых оценок технологических компаний, реальной полезности внедрения ИИ и даже скорости обесценивания чипов ИИ нарастают опасения, особенно на фоне того, как компании продолжают заваливать рынок долгами.

Во вторник крупнейшая криптовалюта мира рухнула ниже $90 500, уничтожив все прибыли, накопленные за прошлый год. Теперь трейдеры в панике ищут защиту от падения, особенно вокруг уровней $90K, $85K и $80K.

Данные биржи Deribit, принадлежащей Coinbase, показывают ажиотажный спрос на контракты, истекающие позже в этом месяце: более $740 млн контрактов теперь зависят от дальнейшего падения Биткоина. Бычьи ставки? Практически исчезли.

Даже сторонники Биткоина чувствуют давление. Michael Saylor’s Strategy Inc., возможно, только что удвоила ставку, совершив покупку на $835 млн, но другие корпоративные держатели, так называемые казначейства цифровых активов, приближаются к вынужденной продаже. Давление растёт: нужно сбрасывать криптовалюту и защищать свои балансы, и это убивает настроения.

Теперь появился новый риск: держатели, слишком глубоко ушедшие в минус, чтобы покупать больше, но слишком упрямые, чтобы продавать. Согласно индикатору настроений CoinMarketCap, рынок погрузился в зону «экстремального страха». И этот страх касается уже не только криптовалют.

Падение S&P 500 на 1%, приближающиеся результаты Nvidia в среду и новые сомнения относительно снижения ставки ФРС в декабре — всё это вместе сужает аппетит к риску. Как отметил Адам Маккарти из Kaiko: «ФРС и разговоры о пузыре ИИ — два основных встречных ветра. Мы наблюдаем устойчивый нисходящий тренд для Биткоина».

Эфириум тоже получает удар. Цена Ether упала до $2 975, что на 24% ниже уровня октября.

Между тем, открытый интерес по более мелким токенам, таким как Solana, рухнул более чем на 50% согласно данным Coinglass. Настроения «risk-off» пронизывают весь макромир.