Bitcoin sobe abruptamente para os 95 mil dólares enquanto a recessão tecnológica continua na Wall Street

Os mercados dos EUA recuaram pela quarta sessão consecutiva na terça-feira, pressionados pela venda contínua em ações de tecnologia ligadas à IA e pelo apetite ao risco diminuído após o Bitcoin ter quebrado brevemente a marca de US$ 90.000 no início do dia.

O Dow Jones perdeu 328 pontos, ou 0,7%, enquanto o S&P 500 recuou 0,4%. O Nasdaq caiu 0,6%, com os três principais índices recuperando-se de perdas muito mais acentuadas no início da sessão.

Nos mínimos da sessão, o Dow havia despencado quase 700 pontos, o S&P afundou 1,5% e o Nasdaq estava abaixo de 2%.

A Nvidia, há muito considerada o símbolo do comércio de IA de 2025, caiu mais de 1% no fechamento, somando-se à sua queda de 10% neste mês. A Amazon recuou 3%, enquanto a Microsoft caiu 2%, à medida que os investidores reduziram suas posições nas Magnificent Seven diante de crescentes preocupações com as valuations.

Wall Street está agora focada nos resultados da Nvidia, que devem ser divulgados após o fechamento da sessão na quarta-feira. Analistas consultados pela LSEG esperam um lucro de US$ 1,25 por ação, um aumento de 54% ano a ano, e receita de US$ 55 bilhões, um salto de 57%.

Resultados sólidos podem reacender o rally de IA, impulsionando nomes altamente correlacionados como Palantir, TSMC e Super Micro Computer.

Apenas horas depois de cair abaixo de US$ 90.000 pela primeira vez em sete meses, o Bitcoin se recuperou, disparando em direção a US$ 94.000 em uma reversão impressionante no final da sessão que pegou os vendedores à descoberta desprevenidos.

O rally ajudou a puxar todo o mercado de criptomoedas para o verde, sinalizando que o apetite ao risco pode não estar totalmente extinto, pelo menos ainda não.

O movimento ocorreu sem nenhum catalisador claro, embora alguns traders apontassem condições de sobrevenda, um repique nos volumes de altcoins e squeezes impulsionados por liquidações como gatilhos prováveis.

A volatilidade aumentou nas corretoras, com traders de derivativos correndo para cobrir posições de baixa enquanto os preços subiam.

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Katie Stockton, fundadora da Fairlead Strategies, disse ao Squawk Box da CNBC que, embora o mercado esteja sobrevendido, a falta de um sinal claro de compra sugere que a correção atual pode se estender por mais tempo e atingir níveis mais profundos.

Na tarde de terça-feira, o Bitcoin negociava em torno de US$ 92.032, uma queda de 14% no último mês, movendo-se quase em sincronia com a venda generalizada de ações. Os traders estão descartando ativos de risco, incluindo criptomoedas e ações de IA, em favor de investimentos mais seguros diante das crescentes preocupações econômicas.

Stockton alertou que, se o momentum não mudar em breve, o Bitcoin pode cair para uma zona-chave de suporte entre US$ 78.000 e US$ 80.000, que ela chamou de limite inferior da tendência de alta cíclica.

A ruptura abaixo desse nível poderia marcar uma reversão de tendência. No entanto, ela manteve que a perspectiva de longo prazo continua positiva, destacando a tendência histórica do Bitcoin de “subir degrau por degrau” assim que as condições se estabilizarem.

Enquanto isso, o S&P 500 recuou mais 0,5%, rumo à sua quarta perda diária consecutiva.

As ações dos EUA caíram novamente nesta terça-feira, estendendo uma venda de vários dias conforme os investidores se afastavam de nomes tecnológicos em alta e reduziam a exposição a operações especulativas.

O Dow Jones caiu 562 pontos, ou 1,2%, enquanto o S&P 500 recuou 1,1%, rumo à sua quarta sessão de perdas consecutivas, a pior sequência desde agosto. O Nasdaq deslizou 1,5%, liderado pela fraqueza em nomes ligados à IA.

A Nvidia, o símbolo desta euforia com a IA deste ano, caiu mais 2% antes do lançamento de seus resultados do terceiro trimestre, previstos para quarta-feira após o fechamento.

A fabricante de chips já perdeu 10% este mês, à medida que os traders ficam cautelosos com excessos de valuation e questionam se o investimento em IA tem sustentabilidade. Amazon e Microsoft também recuaram, enquanto o restante das Magnificent Seven sofreu pressão.

O recuo ocorre à medida que crescem as preocupações com múltiplos tecnológicos esticados, a enxurrada de emissões de títulos pelas Big Techs e a rapidez com que a infraestrutura de IA está se depreciando.

Com o sentimento de risco mudando abruptamente, os investidores estão rotacionando para fora de ações de momentum, observando dados macroeconômicos e comentários dos bancos centrais para o próximo passo.

Os rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA recuaram na terça-feira, com investidores posicionando-se com cautela antes de um relatório crítico sobre empregos, adiado pelo encerrado governo de 43 dias. Até o momento da impressão, o rendimento de 10 anos (um benchmark-chave para tudo, desde hipotecas até ativos de risco) caiu quase 3 pontos base para 4,104%.

Papéis de curto prazo registraram movimentos ainda maiores. O rendimento de 2 anos caiu mais de 4 pontos base para 3,57%, enquanto o rendimento de 30 anos caiu para 4,719%, uma queda superior a 1 ponto base.

Ao longo da curva, as taxas estão amolecendo à medida que os traders reduzem as expectativas de um corte próximo do Fed e aguardam para ver se os dados de emprego atrasados desta semana reacendem os temores de postura hawkish ou finalmente dão aos doves algo com o que trabalhar.

Os rendimentos e os preços dos títulos movem-se inversamente, portanto a queda nos rendimentos sugere uma demanda renovada por segurança.

Os mercados da Índia finalmente fizeram uma pausa na terça-feira, encerrando uma sequência de seis sessões vitoriosas, à medida que os investidores ficaram cautelosos antes de dados econômicos cruciais dos EUA que poderiam influenciar a decisão de taxa de dezembro do Federal Reserve.

Até o momento da impressão, o Nifty 50 recuou 0,2% para 25.962,65, e o Sensex caiu 0,18% para 84.799,90.

As perdas foram amplas, mas rasas; 12 dos 16 setores principais estavam em vermelho, enquanto small-caps e mid-caps caíram 0,5% e 0,2%, respectivamente. Trata-se de uma retração modesta após uma forte alta impulsionada por lucros corporativos sólidos, fortes entradas domésticas e alívio após o fim do fechamento do governo dos EUA.

No entanto, os índices permanecem cerca de 1,3% abaixo de seus máximos históricos de setembro de 2024.

De acordo com Prashanth Tapse, da Mehta Equities, o tom subjacente do mercado indiano permanece construtivo graças à estabilidade política, ao alívio da inflação, aos preços suaves do petróleo e ao otimismo comercial.

No entanto, com o sentimento global deteriorando-se rapidamente, especialmente em tecnologia e criptomoedas, até mesmo a resiliência da Índia enfrenta um teste de realidade.

O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, reuniu-se com a primeira-ministra Sanae Takaichi pela primeira vez nesta terça-feira desde que ela assumiu o cargo no mês passado, e os mercados acompanharam de perto.

Após a reunião, Ueda disse aos repórteres que o BOJ está “elevando gradualmente as taxas” para direcionar a inflação em direção à sua meta de 2% e apoiar o crescimento sustentável. Crucialmente, ele enfatizou que Takaichi não fez nenhum pedido de política monetária, sinalizando nenhuma interferência imediata da nova líder pró-estímulo.

Essa foi a linha que mais chamou a atenção dos traders. De acordo com Takeshi Ueno, da NLI Research, a ausência de tensão “sugere que Takaichi não se opôs ferozmente a uma alta de juros no curto prazo”, mantendo a porta aberta para que o BOJ proceda com cautela sem obstáculos políticos.

No entanto, a dinâmica é frágil. A chegada de Takaichi, com sua clara inclinação para estímulo fiscal e política mais dovish, tornou o já delicado caminho do BOJ para taxas de juros mais altas ainda mais complicado.

Ueda não disse quando a próxima alta pode ocorrer, apenas que o banco central agirá quando os dados indicarem que é o momento certo.

Até mesmo os metais industriais estão sentindo o calor. O alumínio caiu 0,8% para US$ 2.792,50 por tonelada na Bolsa de Metais de Londres na terça-feira de manhã em Xangai, seu menor nível em quase um mês.

O cobre recuou 0,3%, o zinco caiu 0,5% e as futuras de minério de ferro perderam 0,5% para atingir US$ 103,90. Todo o setor está sob pressão enquanto os traders se preparam para o relatório de emprego dos EUA, adiado para quinta-feira, o único ponto de dados que pode definir ou arruinar as expectativas de um corte de taxa do Fed no próximo mês.

Agora, essas esperanças estão desaparecendo. Um coro de funcionários do Federal Reserve está resistindo a mais flexibilização, e isso tem matado o apetite por risco; não apenas em cripto e ações, mas também em commodities.

Os metais estavam em alta no início deste mês, com o alumínio atingindo uma máxima de três anos impulsionado pela forte demanda chinesa e oferta apertada. Mas agora, a alta está perdendo força.

Ainda há tensão regional em ebulição sob a superfície: a Rio Tinto está aplicando sobretaxas nos envios de alumínio para os EUA, à medida que os estoques diminuem devido às tarifas agressivas de Donald Trump. Isso está aumentando a tensão em um mercado já frágil.

O ouro, por sua vez, recua de sua recente sequência recorde. O metal precioso caiu para US$ 4.015 a onça, uma queda de quase 4% em três sessões, embora ainda esteja acima de 50% em 2025, com projeções para seu melhor ano desde 1979. Uma combinação de instabilidade fiscal e compras de bancos centrais alimentou o surto.

De acordo com o Goldman Sachs, as compras do setor oficial atingiram 64 toneladas em setembro, com a China supostamente adicionando sozinha 15 toneladas, bem acima das 1,24 toneladas que divulgou publicamente.

Os mercados da Ásia caíram na terça-feira, seguindo a carnificina tecnológica que devastou Wall Street durante a noite. O Nikkei 225 do Japão colapsou 3,2%, perdendo mais de 1.600 pontos, enquanto o Topix caiu 2,7%, sua pior sessão em meses.

Na Coreia do Sul, o Kospi despencou 3,3% e o Kosdaq caiu 2,7%, ambos fortemente impactados pelo clima global de aversão ao risco e pela queda acentuada das criptomoedas.

O Hang Seng de Hong Kong recuou 1,6%, e o CSI 300 da China caiu 0,44%. Enquanto isso, o ASX 200 da Austrália perdeu quase 2%, apagando mais de 160 pontos do índice à medida que ações de energia e tecnologia caíam em conjunto.

Os rendimentos dos títulos no Japão dispararam: os de 20 anos atingiram 2,78%, seu nível mais alto desde julho de 1999, enquanto os de 10 anos subiram para 1,75%, à medida que os traders se preparavam para mais emissões vinculadas aos gastos com estímulo.

A movimentação ocorreu após a Ministra das Finanças Satsuki Katayama emitir um raro alerta sobre o iene, que rompeu a marca de 155 por dólar, uma linha-chave para os mercados.

Ela classificou as movimentações cambiais como "extremamente unilaterais e rápidas", acrescentando que Tóquio agora observa negociações desordenadas com "alto grau de vigilância".

Katayama insinuou que o plano de estímulo maior do que o esperado da Primeira-Ministra Sanae Takaichi pode desacelerar o caminho do Banco do Japão para taxas de juros mais altas, e disse que o fraco PIB do Q3, a primeira contração em seis trimestres, justifica medidas econômicas agressivas.

Ainda assim, preocupações com a dívida crescente estão empurrando os rendimentos dos títulos para cima, especialmente no extremo superlongo, e a demanda no leilão de títulos de 20 anos desta quarta-feira repentinamente parece instável.

O Bitcoin caiu abaixo de US$ 90.000 durante o pregão na Ásia nesta terça-feira, despencando até 2,4% e aprofundando uma queda brutal de um mês que já apagou todos os ganhos de 2025.

É a pior sequência desde abril, quando a moeda despencou para US$ 74.400 após Donald Trump abalar os mercados globais com suas ameaças surpresa de tarifas.

Desde seu recorde histórico de US$ 126.000 no início de outubro, a queda do Bitcoin tem sido constante e agora se alimenta de si mesma.

Os traders estão recuando rapidamente, abalados pelas crescentes preocupações sobre a decisão da Reserva Federal em dezembro e por um desmonte mais amplo liderado pelo setor de tecnologia em ativos especulativos. O clima de aversão ao risco está em toda parte, e as criptomoedas estão sendo as mais atingidas.

A venda iniciada no início de outubro já eliminou mais de US$ 1 trilhão em valor de tokens. Os compradores varejistas desapareceram. As altcoins especulativas estão sendo destruídas. E as liquidações entre posições longas e curtas já superaram US$ 950 milhões em apenas 24 horas, segundo a Coinglass.

Traders de opções não estão esperando por uma recuperação; estão apostando na dor. Os fluxos pessimistas dominaram as negociações recentes, com a demanda por proteção disparando nos preços de exercício de $85K e $80K. Mesmo que o Bitcoin tenha dado um pequeno salto para $90.121 no momento da publicação, ninguém está respirando aliviado.

Os futuros das ações dos EUA mal se moveram na noite de segunda-feira, mas a calma é enganosa. Após um dia brutal na Wall Street, os futuros vinculados ao Dow subiram 52 pontos, o S&P avançou 0,1% e os futuros do Nasdaq 100 ganharam 0,2%, um pequeno rebote após uma liquidação total na sessão anterior.

Antes disso, o Dow despencou 550 pontos, ou 1,2%, e o S&P e o Nasdaq caíram cerca de 0,9%, arrastados por vendas implacáveis no setor de tecnologia. E no centro da tempestade? A Nvidia, caindo 2% antes de seus resultados do Q3 nesta quarta-feira.

A gigante de chips tornou-se o símbolo do boom da IA, mas esse é exatamente o problema. Os investidores estão começando a questionar por quanto tempo esse rally pode se sustentar.

Preocupações crescem sobre as valuations infladas da tecnologia, a utilidade real das implementações de IA e até a velocidade de depreciação dos chips de IA, especialmente à medida que empresas continuam inundando o mercado com dívida.

Na terça-feira, o maior cripto do mundo despencou abaixo de US$ 90.500, apagando todos os ganhos construídos no último ano; agora, traders correm para se proteger contra quedas, especialmente nas faixas de US$ 90K, US$ 85K e US$ 80K.

Dados da Deribit, controlada pela Coinbase, mostram uma corrida de apostas com vencimento ainda este mês: mais de US$ 740 milhões em contratos estão apostando na queda adicional do Bitcoin. Apostas de alta? Basicamente desapareceram.

Até os crentes em Bitcoin estão sentindo o calor. A Strategy Inc. de Michael Saylor pode ter acabado de dobrar sua aposta com uma compra de US$ 835 milhões, mas outros detentores corporativos, os chamados tesouros de ativos digitais, estão se aproximando de vendas forçadas. A pressão para despejar cripto e proteger seus balanços está aumentando, e isso está matando o sentimento.

Agora há uma nova sobrecarga: detentores muito endividados para comprar mais, mas teimosos demais para vender. De acordo com o medidor de sentimento da CoinMarketCap, o mercado mergulhou na zona de 'medo extremo'. E esse medo não diz respeito apenas às criptomoedas.

A queda de 1% do S&P 500, os resultados da Nvidia que se aproximam nesta quarta-feira e as novas dúvidas sobre um corte de juros do Fed em dezembro estão todos se combinando para sufocar a apetite por risco. Como Adam McCarthy, da Kaiko, disse: 'O Fed e as conversas sobre a bolha da IA são dois grandes ventos contrários. Estamos diante de uma tendência de baixa sustentada para o Bitcoin.'

Ethereum também está sofrendo. O Ether acabou de cair para US$ 2.975, uma queda de 24% desde outubro.

Enquanto isso, o interesse aberto em tokens menores como Solana colapsou mais de 50%, segundo dados da Coinglass. O clima macro de aversão ao risco está em toda parte.