AO VIVO: Dólar americano despenca após governo Trump ignorá-lo em intervenção surpresa no iene japonês

Os operadores do mercado de previsões permanecem cautelosos quanto às chances de Washington e Teerã resolverem em breve sua disputa nuclear, mesmo depois de odent dos EUA, Donald Trump, ter dito que ambos os lados realizariam negociações na segunda-feira.

O sentimento em relação a Kalshi melhorou depois que Trump cancelou uma operação militar planejada contra o Irã no final da noite de sábado. Ele anunciou a decisão nas redes sociais após a Arábia Saudita, os Emirados Árabes Unidos, o Catar e o Irã instarem os EUA a não lançarem os ataques.

A probabilidade de um acordo ser concluído antes de janeiro de 2027 subiu de 17% no sábado à noite para 29% no domingo. Umtracseparado, que abrange o período anterior a março de 2027, subiu de 20% para mais de 40% no mesmo período.

Kalshi afirma que essestracsó serão resolvidos em favor de um acordo quando os EUA concordarem formalmente, assinarem ou aceitarem um pacto nuclear com o Irã.

Ainda assim, a confiança diminuiu depois que Trump confirmou que as negociações seriam retomadas na segunda-feira. Todos ostracde Kalshi vinculados a um prazo anterior permaneceram abaixo de 50%, mostrando que os investidores ainda consideram o fracasso o resultado mais provável.

O únicotraccom preço acima de uma probabilidade igual abrange um acordo antes de janeiro de 2029, o prazo mais recente atualmente oferecido na plataforma.

A atividade industrial americana apresentou uma forte recuperação em julho, sugerindo que as fábricas estão começando a superar o impacto negativo das tarifas. Os dados mais recentes também apontam para umtronnas contratações, embora os líderes empresariais continuem preocupados com a política comercial e a guerra envolvendo o Irã.

O índice de manufatura do Instituto de Gestão de Suprimentos (ISM, na sigla em inglês) subiu para 55,6, sua leitura maistronem mais de quatro anos e a mais alta desde maio de 2022. Os economistas esperavam 54,0. Qualquer resultado acima de 50 significa que mais empresas relataram melhoria do quetrac.

As fábricas receberam mais encomendas do exterior, acumularam carteiras de pedidos maiores e aumentaram a produção. O indicador de produção subiu 6,3 pontos percentuais. O emprego também cresceu pela primeira vez em 33 meses, atingindo seu melhor nível desde agosto de 2022.

Os custos continuaram sendo um problema. O indicador de preços apresentou uma leve queda para 71,1, mostrando que quase três em cada quatro empresas pesquisadas ainda estavam pagando mais por suprimentos. Julho foi o 22º mês consecutivo em que a maioria dosdentrelatou aumento de preços.

Os gerentes de compras também descreveram um ambiente de negócios que se tornou difícil de planejar. As mudanças nas tarifas e o conflito com o Irã forçaram as empresas a ajustar constantemente os pedidos e as decisões de fornecimento, com alguns executivos afirmando que a incerteza parece pior do que durante a pandemia de Covid.

Após a divulgação dos dados do setor manufatureiro, o Goldman Sachs elevou sua estimativa de crescimento anualizado dos EUA no terceiro trimestre para 2,4%. Sua projeção original para o segundo trimestre era de 1,5%.

Os mercados estavam menos convencidos de que uma atividade industrialtronforte garantisse outro aumento nas taxas de juros. Os investidores ainda tentavam interpretar as declarações de Warsh da semana passada, que ofereceram pouca clareza sobre o que o Federal Reserve poderia fazer em seguida.

Na segunda-feira, os preços futuros indicavam que a probabilidade de um aumento da taxa de juros na reunião do FOMC de 15 e 16 de setembro era de 64,5%, ligeiramente abaixo do nível de sexta-feira, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group.

Odent dos EUA, Donald Trump, afirmou que as negociações com o Irã devem começar na segunda-feira, após suspender mais uma rodada de ações militares contra o país. A decisão reacendeu as expectativas de que a diplomacia possa amenizar um conflito que tem interrompido o fluxo global de energia.

Em declarações à imprensa a bordo do Air Force One no domingo, Trump afirmou que as discussões começariam na tarde seguinte. Ele não especificou o local nemdentos participantes.

Trump afirmou que a Arábia Saudita, os Emirados Árabes Unidos, o Catar e o Irã pediram a Washington que não prosseguisse com os ataques. Ele também disse que um acordo envolvendo o Estreito de Ormuz e o programa nuclear iraniano era “iminente”

O Irã, no entanto, apresentou uma versão diferente. O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores iraniano, Esmail Baghaei, afirmou na segunda-feira que Teerã não tinha planos imediatos de realizar conversas diretas com os EUA. Esmail disse que o Irã estava conversando apenas com Omã sobre o Estreito de Ormuz.

Trump havia dito no sábado que a operação militar cancelada teria sido a maior desde a Segunda Guerra Mundial. Ele também deixou claro que os EUA continuavam preparados para atacar o Irã.

Antes da guerra, o Estreito de Ormuz transportava cerca de um quinto do suprimento mundial de petróleo. Desde então, o tráfego marítimo nessa rota diminuiu drasticamente, com breves aumentos sempre que as notícias apontam para possíveis avanços.

Os preços do petróleo caíram em reação aos últimos sinaismatic . O petróleo bruto West Texas Intermediate para entrega em setembro caiu quase 6%, para US$ 79,66 o barril, enquanto o petróleo bruto Brent para entrega em outubro recuou 5,16%, para US$ 83,39 o barril.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos subiu quase 57 pontos-base desde o início do ano, adicionando mais uma camada de pressão aos mercados globais de títulos.

O Japão já havia tentado apoiar o iene no início deste ano, mas esses esforços mal alteraram sua direção. Os preços das moedas são geralmente definidos pela atividade comercial, embora as taxas de juros, as decisões políticas e a demanda dos investidores também possam influenciá-los em uma direção ou outra.

A grande diferença entre os custos de empréstimo nos EUA e no Japão tem sido um dos maiores fatores que atuam contra o iene. Os investidores têm vendido a moeda japonesa e comprado dólares para obterem retornos mais altos com ativos americanos.

Essa diferença persistiu mesmo depois que o Banco do Japão e o Federal Reserve mantiveram as taxas de juros inalteradas em suas reuniões da semana passada. Quando o dólar caiu abaixo de 160 ienes e permaneceu nesse patamar, os investidores começaram a suspeitar que Washington havia se juntado aos esforços de Tóquio.

Neil Newman, diretor-geral e chefe de estratégia da Astris Advisory Japan, afirmou ser incomum governos confirmarem abertamente esse tipo de ação. Neil citou a resposta coordenada após o devastador terremoto e tsunami de 2011 no Japão como o último grande exemplo.

Questionado no domingo sobre o motivo da ajuda americana, Trump disse: “Temos um bom relacionamento com o Japão. Somos muitotron— muito, muitotronfinanceiramente — e eles, você sabe, estão com o iene desvalorizado e queriam um pouco de ajuda, e nós sempre estamos aqui para o Japão. O Japão tem sido muito bom para nós, com a exceção, é claro, de Pearl Harbor.”

Trump também afirmou que os EUA receberam um "benefício financeiro" com o acordo e o descreveu como um "sinal de amizade"

“Isso também é bom para a economia mundial”, disse Trump.

Um dólar mais fraco reduz o preço dos produtos americanos para os compradores japoneses, o que poderia tornar as exportações dos EUA mais competitivas no Japão. Neil afirmou que isso dá a Washington uma razão econômica para apoiar a iniciativa.

“É muito raro que os americanos trabalhem com os japoneses nisso, mas existe basicamente um alinhamento de interesses entre o Japão e os Estados Unidos”, disse Neil.

O dólar americano se desvalorizou acentuadamente em relação ao iene japonês na segunda-feira, depois que odent dos EUA, Donald Trump, e o ministro das Finanças do Japão confirmaram que ambos os países haviam intervido no mercado cambial.

O dólar americano estava sendo negociado acima de 163 ienes, atingindo máximas não vistas em cerca de 40 anos, antes do último fim de semana, quando começou a cair abaixo de 160 ienes em meio a crescentes suspeitas de intervenção governamental.

O dólar caiu para cerca de 155,20 ienes após o anúncio da intervenção na manhã de segunda-feira e, em seguida, recuperou-se para atingir 156,75 ienes no final da tarde de segunda-feira em Tóquio. Esse valor ficou bem abaixo da máxima da semana passada.

Embora a desvalorização do iene tenha atraído milhões de compradores em busca de pechinchas para o Japão, ela aumentou o custo das importações.

O Japão depende fortemente das importações, e a desvalorização da moeda fez subir os preços internos. Os altos custos do petróleo agravaram a situação, levando o governo da primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, a enfrentar crescentes demandas para aliviar a pressão sobre o custo de vida.

Louise Loo, chefe de economia asiática da Oxford Economics, afirmou que a pressão inflacionária no Japão foi "possivelmente uma das principais razões" pelas quais Washington concordou em participar. Louise acrescentou que os EUA também tinham seus próprios interesses a proteger.

“Há um elemento de autopreservação aqui. A volatilidade dos mercados, impulsionada por políticas potencialmente agressivas do ponto de vista fiscal por parte do Japão, pode se estender aos mercados de títulos do Tesouro dos EUA, desestabilizando o dólar.”

Louise afirmou que o foco de Tóquio e Washington na linha de crédito FIMA do Federal Reserve sugere que ambos os lados desejam evitar a venda forçada de títulos do Tesouro. Essa linha de crédito permite que bancos centrais estrangeiros obtenham liquidez em dólares sem precisar vender diretamente seus títulos do governo americano.

O Ministério das Finanças do Japão afirmou na segunda-feira que planeja utilizar o mecanismo FIMA em futuras intervenções. Masahiko Loo, estrategista macro sênior da State Street, disse que essa mensagem “pode ser mais importante do que a própria intervenção”

Masahiko afirmou que as preocupações de Washington podem não terminar com o iene. Uma maior desvalorização da moeda apenas estimulará a venda de títulos japoneses, aumentando as taxas de juros e criando volatilidade no mercado internacional de títulos. Isso é ainda mais crítico quando tanto o Japão quanto os Estados Unidos enfrentam altas taxas de juros de longo prazo.

“Destacar o acesso ao programa de recompra FIMA do Fed indica aos mercados que o Japão pode aumentar a liquidez em dólares sem vender títulos do Tesouro… abordando as preocupações de que a intervenção do Ministério das Finanças possa pressionar os mercados de financiamento dos EUA por meio de vendas de títulos do Tesouro de curto prazo”, disse Masahiko. “É uma tentativa de maximizar o efeito de sinalização e obter o máximo retorno possível com as ferramentas já disponíveis.”