Bitcoin repunta repentinamente hasta los 95.000 dólares mientras continúa la caída del sector tecnológico en Wall Street.

Los mercados estadounidenses cayeron por cuarta jornada consecutiva el martes, lastrados por las continuas ventas de acciones tecnológicas vinculadas a la IA y la disminución del apetito por el riesgo después de que Bitcoin cayera brevemente por debajo de los 90.000 dólares a primera hora del día.

El Dow Jones cayó 328 puntos, un 0,7%, mientras que el S&P 500 retrocedió un 0,4%. El Nasdaq perdió un 0,6%, y los tres principales índices se recuperaron de las fuertes caídas sufridas al inicio de la sesión.

En los mínimos de la sesión, el Dow Jones se desplomó casi 700 puntos, el S&P 500 cayó un 1,5% y el Nasdaq bajó más del 2%.

Nvidia, considerada durante mucho tiempo la joya de la corona de la inversión en IA para 2025, cayó más del 1% al cierre, sumándose a su descenso del 10% este mes. Amazon bajó un 3%, mientras que Microsoft cayó un 2%, a medida que los inversores redujeron su exposición a las siete tecnológicas más importantes ante la creciente preocupación por su valoración.

Wall Street está ahora pendiente de los resultados de Nvidia, que se publicarán tras el cierre de la bolsa el miércoles. Los analistas consultados por LSEG prevén beneficios de 1,25 dólares por acción, un 54 % más que el año anterior, y unos ingresos de 55.000 millones de dólares, un aumento del 57 %.

Unos resultadostronpodrían reactivar el repunte de la IA, impulsando a empresas altamente correlacionadas como Palantir, TSMC y Super Micro Computer.

Apenas unas horas después de caer por debajo de los 90.000 dólares por primera vez en siete meses, Bitcoin se recuperó rápidamente, disparándose hacia los 94.000 dólares en un sorprendente cambio de rumbo al final de la sesión que pilló desprevenidos a los vendedores en corto.

El repunte contribuyó a que el mercado de criptomonedas en general entrara en terreno positivo, lo que indica que el apetito por el riesgo puede no haber muerto del todo, al menos no todavía.

La medida se produjo sin ningún catalizador claro, aunque algunos operadores señalaron las condiciones de sobreventa, un repunte en los volúmenes de altcoins y las presiones impulsadas por liquidaciones como posibles desencadenantes.

La volatilidad se disparó en todas las bolsas, y los operadores de derivados se apresuraron a cubrir posiciones bajistas a medida que los precios se disparaban.

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Katie Stockton, fundadora de Fairlead Strategies, declaró en el programa Squawk Box que, si bien el mercado está sobrevendido, la falta de una señal de compra clara sugiere que el retroceso actual podría prolongarse y profundizarse.

El martes por la tarde, Bitcoin cotizaba en torno a los 92.032 dólares, con una caída del 14% en el último mes, moviéndose prácticamente al unísono con la venta masiva generalizada de acciones. Los inversores están deshaciéndose de activos de riesgo, incluyendo criptomonedas y acciones de inteligencia artificial, en busca de inversiones más seguras ante la creciente incertidumbre económica.

Stockton advirtió que si el impulso no cambia pronto, Bitcoin podría caer a una zona de soporte clave entre 78.000 y 80.000 dólares, a la que llamó el límite inferior de su tendencia alcista cíclica.

Una caída por debajo de ese nivel podría marcar un cambio de tendencia. Sin embargo, afirmó que la perspectiva a largo plazo sigue siendo positiva, destacando la tendencia histórica del Bitcoina subir progresivamente una vez que las condiciones se estabilizan.

Mientras tanto, el S&P 500 cayó otro 0,5%, encaminándose a su cuarta pérdida diaria consecutiva.

Las acciones estadounidenses volvieron a caer el martes, prolongando una racha de ventas que se ha extendido por varios días, a medida que los inversores se retiraban de las acciones tecnológicas de alto vuelo y reducían su exposición a operaciones especulativas.

El Dow Jones cayó 562 puntos, un 1,2%, mientras que el S&P 500 retrocedió un 1,1%, encaminándose a su cuarta sesión consecutiva de pérdidas, la peor racha desde agosto. El Nasdaq bajó un 1,5%, impulsado por la debilidad de las empresas vinculadas a la inteligencia artificial.

Nvidia, el ejemplo paradigmático de la euforia por la IA de este año, cayó otro 2% antes de la publicación de sus ganancias del tercer trimestre, previstas para el miércoles después del cierre de la bolsa.

El fabricante de chips ha perdido un 10% este mes, a medida que los inversores se muestran cautelosos ante la sobrevaloración y cuestionan la viabilidad del sector de la IA. Amazon y Microsoft también registraron caídas, y el resto de las siete grandes tecnológicas se encuentran bajo presión.

Este retroceso se produce a medida que aumentan las preocupaciones sobre los elevados múltiplos de las empresas tecnológicas, la avalancha de emisiones de bonos de las grandes tecnológicas y la rapidez con que se está depreciando la infraestructura de IA.

Ante el marcado cambio en la percepción del riesgo, los inversores están abandonando las posiciones de impulso, atentos a los datos macroeconómicos y a los comentarios de los bancos centrales para anticipar lo que vendrá.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense bajaron ligeramente el martes, ante la cautela de los inversores a la espera de un informe de empleo crucial, retrasado por el cierre parcial del gobierno que duró 43 días y que ya ha finalizado. Al cierre de esta edición, el rendimiento a 10 años (un indicador clave para todo, desde hipotecas hasta activos de riesgo) cayó casi 3 puntos básicos, hasta el 4,104%.

Los bonos a corto plazo experimentaron fluctuaciones aún mayores. La rentabilidad a 2 años cayó más de 4 puntos básicos hasta el 3,57%, mientras que la rentabilidad a 30 años descendió hasta el 4,719%, con una bajada de más de 1 punto básico.

En toda la curva, los tipos de interés se están suavizando a medida que los operadores reducen sus expectativas de un recorte de la Fed a corto plazo y esperan a ver si los datos de empleo retrasados ​​de esta semana reavivan los temores de los partidarios de una postura agresiva o si finalmente dan a los partidarios de una postura más moderada algo con lo que trabajar.

Los rendimientos y los precios de los bonos se mueven de forma inversa, por lo que la caída de los rendimientos sugiere una demanda renovada de seguridad.

Los mercados de la India finalmente hicieron una pausa el martes, poniendo fin a una racha de seis sesiones alcistas, ya que los inversores se mostraron cautelosos ante la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos que podrían influir en la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal en diciembre.

Al cierre de esta edición, el Nifty 50 bajó un 0,2% hasta los 25.962,65 y el Sensex un 0,18% hasta los 84.799,90.

Las pérdidas fueron generalizadas pero leves; 12 de los 16 principales sectores cerraron en rojo, mientras que las empresas de pequeña y mediana capitalización cayeron un 0,5 % y un 0,2 %, respectivamente. Se trata de un retroceso moderado tras unatronsubida impulsada por los sólidos resultados empresariales, lastronentradas de capital interno y el alivio tras el fin del cierre del gobierno estadounidense.

Aun así, los índices de referencia siguen estando un 1,3% por debajo de sus máximos históricos de septiembre de 2024.

Según Prashanth Tapse de Mehta Equities, el tono subyacente del mercado indio sigue siendo constructivo gracias a la estabilidad política, la moderación de la inflación, los bajos precios del petróleo y el optimismo comercial.

Pero con el rápido deterioro del sentimiento global, especialmente en los sectores tecnológico y de criptomonedas, incluso la resiliencia de la India se enfrenta a una prueba de realidad.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, se reunió el martes por primera vez con la primera ministra Sanae Takaichi desde que asumió el cargo el mes pasado, y los mercados estuvieron muy atentos.

Tras la reunión, Ueda declaró a la prensa que el Banco de Japón está «subiendo gradualmente los tipos de interés» para encaminar la inflación hacia su objetivo del 2% y apoyar el crecimiento sostenible. Fundamentalmente, recalcó que Takaichi no realizó ninguna solicitud de política monetaria, lo que indica que no habrá una intervención inmediata por parte del nuevo líder favorable a los estímulos.

Esa frase fue lo que más llamó la atención de los operadores. Según Takeshi Ueno, de NLI Research, la ausencia de tensión «sugiere que Takaichi no se opuso con demasiada vehemencia a una subida de tipos a corto plazo», lo que permite al Banco de Japón proceder con cautela y sin obstáculos políticos.

Sin embargo, la dinámica es frágil. La llegada de Takaichi, con su clara inclinación hacia el estímulo fiscal y una política monetaria expansiva, ha complicado aún más el ya delicado camino del Banco de Japón hacia el aumento de las tasas de interés.

Ueda no quiso precisar cuándo podría producirse la próxima subida de tipos, limitándose a decir que el banco central actuará cuando los datos lo indiquen.

Incluso los metales industriales están sintiendo la presión. El aluminio cayó un 0,8% hasta los 2.792,50 dólares la tonelada en la Bolsa de Metales de Londres el martes por la mañana en Shanghái, su nivel más bajo en casi un mes.

El cobre bajó un 0,3%, el zinc un 0,5% y los futuros del mineral de hierro un 0,5%, hasta los 103,90 dólares. Todo el sector está bajo presión ante la expectación de los inversores por el informe de empleo estadounidense, que se publicará el jueves y que se ha retrasado; este dato clave podría determinar si se producirá un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal el próximo mes.

En estos momentos, esas esperanzas se desvanecen. Un coro de funcionarios de la Reserva Federal se opone a una mayor flexibilización monetaria, lo que ha estado frenando el apetito por el riesgo; no solo en criptomonedas y acciones, sino también en materias primas.

Los metales experimentaron un fuerte repunte a principios de mes, con el aluminio alcanzando su máximo en tres años gracias a latrondemanda china y la escasez de oferta. Pero ahora, el alza se está estancando.

Aún persiste la tensión regional latente: Rio Tinto está aplicando recargos a los envíos de aluminio a Estados Unidos, debido a la disminución de las existencias provocada por los aranceles agresivos de Donald Trump. Esto añade tensión a un mercado ya de por sí frágil.

El oro, por su parte, retrocede tras su reciente racha alcista récord. El metal precioso cayó a 4.015 dólares la onza, un descenso de casi el 4% en tres sesiones, aunque aún se prevé que suba más del 50% en 2025, encaminándose a su mejor año desde 1979. Una combinación de inestabilidad fiscal y compras por parte de los bancos centrales ha impulsado este repunte.

Según Goldman Sachs, las compras del sector oficial alcanzaron las 64 toneladas en septiembre, y se informa que China añadió 15 toneladas, muy por encima de las 1,24 toneladas que divulgó públicamente.

Los mercados asiáticos se desplomaron el martes, tras la debacle tecnológica que sacudió Wall Street durante la noche. El Nikkei 225 de Japón cayó un 3,2%, perdiendo más de 1.600 puntos, mientras que el Topix bajó un 2,7%, su peor sesión en meses.

En Corea del Sur, el Kospi se desplomó un 3,3% y el Kosdaq cayó un 2,7%, ambos muy afectados por el clima global de aversión al riesgo y la creciente caída de las criptomonedas.

El índice Hang Seng de Hong Kong cedió un 1,6%, y el CSI 300 de China retrocedió un 0,44%. Mientras tanto, el ASX 200 de Australia perdió casi un 2%, borrando más de 160 puntos del índice debido al desplome simultáneo de las acciones de energía y tecnología.

Los rendimientos de los bonos en Japón se dispararon: los rendimientos a 20 años alcanzaron el 2,78%, su nivel más alto desde julio de 1999, mientras que los bonos a 10 años subieron al 1,75%, a medida que los operadores se preparaban para más emisiones vinculadas al gasto en estímulos.

La medida se produjo después de que la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, emitiera una inusual advertencia sobre el yen, que superó los 155 por dólar, una línea clave para los mercados.

Calificó los movimientos del mercado de divisas de “extremadamente unilaterales y rápidos”, y agregó que Tokio ahora está vigilando con “un alto grado de vigilancia” cualquier posible desorden en las operaciones.

Katayama insinuó que el plan de estímulo de la primera ministra Sanae Takaichi, mayor de lo esperado, podría ralentizar la subida de tipos del Banco de Japón, y afirmó que la débiltracdel PIB del tercer trimestre, la primera en seis trimestres, justifica medidas económicas agresivas.

Sin embargo, la creciente preocupación por la deuda está elevando los rendimientos de los bonos, especialmente en el extremo súper largo plazo, y la demanda en la subasta de bonos a 20 años del miércoles se ve repentinamente inestable.

Bitcoin se desplomó por debajo de los 90.000 dólares durante las operaciones asiáticas del martes, cayendo hasta un 2,4% y profundizando una brutal caída que ya dura un mes y que ha borrado todas sus ganancias previstas para 2025.

Es la peor racha desde abril, cuando el token se desplomó hasta los 74.400 dólares después de que Donald Trump sacudiera los mercados mundiales con sus sorpresivas amenazas arancelarias.

Desde su máximo histórico de 126.000 dólares a principios de octubre, la caída del Bitcoinha sido constante y ahora se retroalimenta.

Los inversores se están retirando rápidamente, inquietos por la creciente preocupación ante la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés en diciembre y una liquidación generalizada de activos especulativos, impulsada por el sector tecnológico. El clima de aversión al riesgo es generalizado, y las criptomonedas son las más afectadas.

La liquidación que comenzó a principios de octubre ya ha borrado más de un billón de dólares en valor de tokens. Los compradores minoristas han desaparecido. Las altcoins especulativas están sufriendo grandes pérdidas. Y las liquidaciones de posiciones largas frente a cortas han superado los 950 millones de dólares en tan solo 24 horas, según Coinglass.

Los operadores de opciones no esperan una recuperación, sino que se adentran en la caída. Las tendencias bajistas han dominado las últimas operaciones, con una demanda de protección que se ha disparado en los precios de ejercicio de 85.000 $ y 80.000 $. Aunque Bitcoin ha repuntado ligeramente hasta los 90.121 $ al cierre de esta edición, la incertidumbre persiste.

Los futuros de las acciones estadounidenses apenas se movieron la noche del lunes, pero la calma es engañosa. Tras una jornada agitada en Wall Street, los futuros vinculados al Dow Jones subieron 52 puntos, el S&P 500 subió un 0,1% y los futuros del Nasdaq 100 sumaron un 0,2%, un pequeño repunte tras una caída total en la sesión anterior.

Previamente, el Dow Jones se desplomó 550 puntos, o un 1,2%, y tanto el S&P como el Nasdaq se desplomaron alrededor de un 0,9%, lastrados por las constantes ventas en el sector tecnológico. ¿Y en el centro de la tormenta? Nvidia, con una caída del 2% antes de la publicación de sus resultados del tercer trimestre, que se publicarán el miércoles.

El gigante de los chips se ha convertido en el símbolo del auge de la IA, pero ese es precisamente el problema. Los inversores empiezan a preguntarse cuánto tiempo puede durar este repunte.

Existen inquietudes sobre las infladas valoraciones de las empresas tecnológicas, la utilidad real de las implementaciones de IA e incluso la velocidad de depreciación de los chips de IA, especialmente porque las empresas siguen inundando el mercado con deuda.

El martes, la criptomoneda más grande del mundo se desplomó por debajo de los $90,500, perdiendo todas las ganancias que había obtenido durante el año pasado, y ahora los traders están buscando protección contra caídas, especialmente alrededor de los niveles de $90,000, $85,000 y $80,000.

Los datos de Deribit, propiedad de Coinbase, muestran una avalancha de apuestas que vencen a finales de este mes:tracpor valor de más de 740 millones de dólares dependen de que Bitcoin caiga aún más. ¿Apuestas alcistas? Prácticamente desaparecieron.

Incluso los creyentes Bitcoinestán sintiendo la presión. Strategy Inc., de Michael Saylor, puede que haya redoblado su apuesta con una compra de 835 millones de dólares, pero otros tenedores corporativos, los llamados tesoreros de activos digitales, se están acercando a la venta forzada. La presión para deshacerse de las criptomonedas y proteger sus libros contables es fuerte, y eso está afectando negativamente la confianza.

Ahora hay un nuevo problema: los tenedores están demasiado en números rojos como para comprar más, pero son demasiado obstinados para vender. Según el indicador de sentimiento de CoinMarketCap, el mercado se ha hundido en territorio de "miedo extremo". Y ese miedo ya no se limita a las criptomonedas.

La caída del 1% del S&P 500, las inminentes ganancias de Nvidia del miércoles y las nuevas dudas sobre un recorte de tipos de la Fed en diciembre se conjugan para sofocar el apetito por el riesgo. Como lo expresó Adam McCarthy de Kaiko: «La Fed y los rumores sobre la burbuja de la IA son dos grandes obstáculos. Se prevé una tendencia bajista sostenida para Bitcoin»

Ethereum también está sufriendo las consecuencias. Ether acaba de caer a $2,975, un 24% menos que en octubre.

Mientras tanto, el interés abierto en tokens más pequeños como Solana se ha desplomado en más del 50%, según datos de Coinglass. La aversión al riesgo a nivel macroeconómico es generalizada.