Bitcoin balza improvvisamente a 95.000 $ mentre il crollo tecnologico continua a Wall Street

I mercati statunitensi hanno chiuso per il quarto giorno consecutivo in calo martedì, pesati dalla vendita continuata di titoli tecnologici legati all'IA e dal ridursi dell'appetito per il rischio dopo che Bitcoin aveva brevemente sceso sotto i 90.000 $ nelle prime ore della giornata.

Il Dow Jones ha perso 328 punti, lo 0,7%, mentre l'S&P 500 ha ceduto lo 0,4%. Il Nasdaq è sceso dello 0,6%, con tutti e tre i principali indici che hanno recuperato da perdite molto più marcate registrate nelle fasi iniziali della seduta.

Ai minimi della sessione, il Dow aveva crollato di quasi 700 punti, l'S&P era sceso del 1,5% e il Nasdaq era in calo superiore al 2%.

Nvidia, a lungo considerata il simbolo del trade sull'IA del 2025, ha perso oltre l'1% alla chiusura, aggiungendo così al suo calo del 10% registrato questo mese. Amazon è scesa del 3%, mentre Microsoft ha perso il 2%, poiché gli investitori hanno ridotto le posizioni sulle Magnifiche Sette di fronte a crescenti preoccupazioni sulla valutazione.

Wall Street è ora concentrata sugli utili di Nvidia, in programma dopo la chiusura di mercoledì. Gli analisti intervistati da LSEG si aspettano utili di 1,25 dollari per azione, in aumento del 54% su base annua, e ricavi di 55 miliardi di dollari, un balzo del 57%.

Risultati solidi potrebbero riaccendere il rally dell'AI, trainando titoli fortemente correlati come Palantir, TSMC e Super Micro Computer.

A poche ore dal crollo sotto i 90.000 dollari per la prima volta in sette mesi, Bitcoin ha recuperato terreno, puntando verso i 94.000 dollari in una sconvolgente inversione di tendenza a fine sessione che ha colto alla sprovvista gli short seller.

Il rally ha trascinato in positivo l'intero mercato crypto, segnalando che l'appetito per il rischio potrebbe non essere ancora completamente spento.

La mossa è avvenuta senza alcun chiaro catalizzatore, sebbene alcuni trader abbiano indicato condizioni ipervendute, un rimbalzo nei volumi delle altcoin e squeeze guidati dalle liquidazioni come probabili trigger.

La volatilità è esplosa su tutte le piattaforme, con i trader di derivati che si affrettano a coprire le posizioni ribassiste mentre i prezzi salgono.

Restate con noi!

Katie Stockton, fondatrice di Fairlead Strategies, ha dichiarato alla Squawk Box di CNBC che, sebbene il mercato sia ipervenduto, l'assenza di un chiaro segnale d'acquisto suggerisce che la correzione attuale potrebbe protrarsi più a lungo e approfondire ulteriormente.

A partire dal pomeriggio di martedì, Bitcoin era scambiato intorno a 92.032 dollari, in calo del 14% nell'ultimo mese, muovendosi quasi in perfetta sincronia con il più ampio sell-off azionario. I trader stanno svendendo asset rischiosi, tra cui criptovalute e azioni legate all'IA, a favore di investimenti più sicuri in un contesto di crescenti timori economici.

Stockton ha avvertito che se il momentum non dovesse cambiare presto, Bitcoin potrebbe scendere verso una zona di supporto chiave compresa tra 78.000 e 80.000 dollari, da lei definita come il limite inferiore della sua tendenza rialzista ciclica.

Una rottura al di sotto di tale livello potrebbe segnare un'inversione di tendenza. Tuttavia, ha mantenuto che le prospettive a lungo termine restano positive, sottolineando la storica tendenza di Bitcoin a "salire a gradini" una volta stabilizzate le condizioni.

Nel frattempo, l'S&P 500 è sceso ulteriormente dello 0,5%, avvicinandosi alla quarta perdita giornaliera consecutiva.

Le azioni statunitensi sono crollate nuovamente martedì, prolungando un sell-off plurigiornaliero mentre gli investitori si ritiravano dai titoli tecnologici in forte ascesa e riducevano l'esposizione alle operazioni speculative.

Il Dow Jones ha perso 562 punti, pari all'1,2%, mentre l'S&P 500 è sceso dell'1,1%, avvicinandosi alla sua quarta sessione negativa consecutiva, la serie peggiore dall'agosto scorso. Il Nasdaq è scivolato del 1,5%, trainato dalla debolezza dei titoli legati all'IA.

Nvidia, il simbolo di questa euforia sull'AI dell'anno, ha perso un altro 2% in attesa dei risultati del terzo trimestre, in uscita mercoledì dopo la chiusura.

Il produttore di chip ha ora perso il 10% questo mese, mentre gli investitori diventano diffidenti verso le valutazioni eccessive e mettono in dubbio la solidità del trade sull'AI. Anche Amazon e Microsoft hanno registrato flessioni, con il resto delle Magnifiche Sette sotto pressione.

La correzione arriva mentre aumentano le preoccupazioni per i multipli tecnologici estesi, l'ondata di emissioni obbligazionarie delle Big Tech e la velocità con cui l'infrastruttura AI si sta svalutando.

Con il sentiment sul rischio che si è invertito bruscamente, gli investitori stanno ruotando fuori dai titoli momentum, puntando sui dati macroeconomici e sui commenti delle banche centrali per capire cosa verrà dopo.

I rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi leggermente martedì, con gli investitori che si posizionano con cautela in attesa di un rapporto cruciale sull'occupazione, rinviato dalla ormai conclusa chiusura governativa di 43 giorni. Al momento della stampa, il rendimento a 10 anni (un benchmark chiave per tutto, dai mutui agli asset rischiosi) ha ceduto quasi 3 punti base, attestandosi al 4,104%.

I titoli a breve termine hanno visto movimenti ancora più marcati. Il rendimento a 2 anni è sceso di oltre 4 punti base fino al 3,57%, mentre quello a 30 anni è sceso al 4,719%, in calo di oltre 1 punto base.

Attraverso la curva, i tassi si stanno ammorbidendo mentre i trader riducono le aspettative di un taglio della Fed a breve termine e attendono di vedere se i dati sul lavoro ritardati di questa settimana riaccenderanno timori hawkish o daranno finalmente qualcosa su cui lavorare ai falchi.

I rendimenti obbligazionari e i prezzi si muovono in direzione opposta, quindi il calo dei rendimenti suggerisce una rinnovata domanda di sicurezza.

I mercati indiani hanno finalmente fatto pausa martedì, ponendo fine a una striscia vincente di sei sessioni mentre gli investitori sono diventati cauti in attesa di fondamentali dati economici statunitensi che potrebbero influenzare la decisione sui tassi della Federal Reserve a dicembre.

Al momento della stampa, il Nifty 50 ha perso lo 0,2% portandosi a 25.962,65 punti, mentre il Sensex è sceso dello 0,18% a 84.799,90 punti.

Le perdite sono state diffuse ma contenute; 12 dei 16 settori principali erano in negativo, mentre le small-cap e le mid-cap sono scese rispettivamente dello 0,5% e dello 0,2%. Si tratta di un modesto ritracciamento dopo una forte risalita alimentata da solidi utili aziendali, forti afflussi domestici e sollievo dopo la fine del blocco del governo statunitense.

Tuttavia, gli indici rimangono ancora circa lo 1,3% al di sotto dei massimi storici di settembre 2024.

Secondo Prashanth Tapse di Mehta Equities, il tono sottostante del mercato indiano rimane costruttivo grazie alla stabilità politica, al rallentamento dell'inflazione, ai prezzi del petrolio in calo e all'ottimismo commerciale.

Tuttavia, con il sentiment globale che peggiora rapidamente, specialmente nel settore tech e crypto, anche la resilienza dell'India sta affrontando un test della realtà.

Il governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda si è incontrato martedì per la prima volta con la Primo Ministro Sanae Takaichi da quando ha assunto l'incarico lo scorso mese, e i mercati hanno seguito con grande attenzione.

Dopo l'incontro, Ueda ha dichiarato ai giornalisti che la BOJ sta "innalzando gradualmente i tassi" per orientare l'inflazione verso l'obiettivo del 2% e sostenere una crescita sostenibile. Crucialmente, ha sottolineato che Takaichi non ha avanzato richieste di politica monetaria, segnalando nessun intervento immediato da parte della nuova leader favorevole agli stimoli.

Questa affermazione è stata ciò che più ha colpito i trader. Secondo Takeshi Ueno di NLI Research, l'assenza di tensione "suggerisce che Takaichi non si sia opposta con troppa fermezza a un possibile rialzo dei tassi a breve termine", mantenendo aperta la porta affinché la BOJ proceda con cautela senza ostacoli politici.

Tuttavia, la dinamica è fragile. L'arrivo di Takaichi, con la sua chiara propensione verso stimoli fiscali e una politica accomodante, ha reso ancora più intricato il già delicato percorso della BOJ verso tassi più elevati.

Ueda non ha specificato quando potrebbe arrivare il prossimo aumento, limitandosi a dichiarare che la banca centrale agirà quando i dati lo indicheranno come opportuno.

Anche i metalli industriali ne risentono. L'alluminio è sceso dell'0,8% a 2.792,50 dollari per tonnellata sul London Metal Exchange martedì mattina a Shanghai, il suo livello più basso da quasi un mese.

Il rame ha perso lo 0,3%, lo zinco è sceso dello 0,5% e i futures del minerale di ferro hanno perso lo 0,5% toccando 103,90 dollari. L'intero settore è sotto pressione mentre gli operatori si preparano al ritardato rapporto sull'occupazione statunitense di giovedì, l'unico dato che potrebbe determinare o smentire le aspettative di un taglio dei tassi della Fed il mese prossimo.

Al momento, queste speranze svaniscono. Un coro di funzionari della Federal Reserve si oppone a ulteriori allentamenti, e ciò sta erodendo l'appetito per il rischio; non solo in crypto e azioni, ma anche nelle materie prime.

I metalli avevano volato all'inizio del mese, con l'alluminio che ha raggiunto un massimo triennale grazie alla forte domanda cinese e all'offerta contratta. Ora, però, il rally si sta arrestando.

C'è ancora una tensione regionale in fermento sotto la superficie: Rio Tinto sta applicando sovrapprezzi sulle spedizioni di alluminio verso gli Stati Uniti, mentre le scorte diminuiscono a causa delle tariffe aggressive di Donald Trump. Questo aggiunge ulteriore tensione a un mercato già fragile.

L'oro, nel frattempo, si ritrae dalla recente corsa record. Il metallo prezioso è sceso a 4.015 dollari per oncia, in calo di quasi il 4% in tre sessioni, sebbene sia comunque in rialzo di oltre il 50% nel 2025, puntando al suo miglior anno dal 1979. Una combinazione di instabilità fiscale e acquisti da parte delle banche centrali ha alimentato l'impennata.

Secondo Goldman Sachs, gli acquisti del settore ufficiale hanno raggiunto 64 tonnellate a settembre, con la Cina che avrebbe aggiunto da sola 15 tonnellate, ben al di sopra delle 1,24 tonnellate dichiarate pubblicamente.

I mercati asiatici sono crollati martedì, dopo il caos tecnologico che ha devastato Wall Street durante la notte. Il Nikkei 225 giapponese è crollato del 3,2%, perdendo oltre 1.600 punti, mentre il Topix ha perso il 2,7%, la sua peggior sessione in mesi.

In Corea del Sud, il Kospi è crollato del 3,3% e il Kosdaq è sceso del 2,7%, entrambi colpiti duramente dall'umore globale di avversione al rischio e dal profondo declino delle criptovalute.

L'Hang Seng di Hong Kong ha perso il 1,6%, mentre l'indice CSI 300 della Cina è sceso dello 0,44%. Nel frattempo, l'ASX 200 australiano ha registrato un calo quasi del 2%, cancellando oltre 160 punti dell'indice mentre i titoli energetici e tecnologici hanno subito forti perdite.

I rendimenti obbligazionari in Giappone sono schizzati alle stelle: quelli a 20 anni hanno raggiunto il 2,78%, il livello più alto da luglio 1999, mentre i titoli a 10 anni sono saliti al 1,75%, mentre gli operatori si preparavano a una maggiore emissione legata alla spesa per gli stimoli.

La mossa è arrivata dopo che la ministra delle Finanze Satsuki Katayama ha lanciato un raro avvertimento sullo yen, che ha superato la soglia dei 155 contro il dollaro, un livello chiave per i mercati.

Ha definito i movimenti sul cambio "estremamente sbilanciati e rapidi", aggiungendo che Tokyo sta ora monitorando con "un elevato grado di vigilanza" eventuali scambi disordinati.

Katayama ha lasciato intendere che il piano di stimolo, più ampio del previsto, del Primo Ministro Sanae Takaichi potrebbe rallentare il percorso della Banca del Giappone verso tassi più elevati, affermando che il debole PIL del terzo trimestre, la prima contrazione in sei trimestri, giustifica misure economiche aggressive.

Tuttavia, le crescenti preoccupazioni sul debito stanno spingendo i rendimenti obbligazionari al rialzo, specialmente nella parte super-lunga della curva, e la domanda all'asta dei titoli a 20 anni di mercoledì appare improvvisamente incerta.

Il Bitcoin è crollato sotto i 90.000 $ durante la sessione asiatica di martedì, scendendo fino al 2,4% e aggravando un brutale calo mensile che ha ormai cancellato tutti i guadagni del 2025.

È il periodo peggiore da aprile, quando il token era precipitato a 74.400 $ dopo che Donald Trump aveva sconvolto i mercati globali con le sue minacce tariffarie inaspettate.

Dall'ottimo record di 126.000 $ raggiunto all'inizio di ottobre, il declino del Bitcoin è stato costante e ora si autoalimenta.

I trader stanno fuggendo rapidamente, turbati dalle crescenti preoccupazioni sulla decisione sui tassi della Federal Reserve a dicembre e su un più ampio disfacimento guidato dal settore tech degli asset speculativi. L'umore difensivo è ovunque e la crypto ne sta subendo l'impatto maggiore.

La svendita iniziata all'inizio di ottobre ha già eraso oltre 1 trilione $ di valore dei token. Gli acquirenti retail sono spariti. Le altcoin speculative vengono bruciate. E le liquidazioni long-vs-short hanno superato i 950 milioni $ in sole 24 ore, secondo Coinglass.

I trader di opzioni non aspettano passivi un rimbalzo, ma si spingono verso il dolore. I flussi ribassisti hanno dominato le negoziazioni recenti, con una domanda di protezione esplosa ai prezzi di esercizio di 85.000$ e 80.000$. Anche se Bitcoin ha mostrato un leggero rimbalzo a 90.121$ al momento della stampa, nessuno respira tranquillo.

I futures sui titoli USA sono rimasti pressoché invariati lunedì sera, ma questa calma è ingannevole. Dopo una giornata pesante sulla Wall Street, i futures legati al Dow hanno guadagnato 52 punti, l'S&P è salito dello 0,1% e i futures del Nasdaq 100 hanno aggiunto lo 0,2%, un piccolo rimbalzo dopo un crollo totale nella sessione precedente.

In precedenza, il Dow aveva perso 550 punti, ovvero il 1,2%, mentre l'S&P e il Nasdaq erano scesi entrambi di circa lo 0,9%, trascinati da vendite incessanti nel settore tecnologico. E al centro della tempesta? Nvidia, in calo del 2% in attesa degli utili del terzo trimestre che saranno pubblicati mercoledì.

Il gigante dei chip è diventato il simbolo del boom dell'IA, ma è proprio questo il problema. Gli investitori iniziano a chiedersi quanto a lungo potrà reggere questa corsa.

Circolano preoccupazioni per le valutazioni gonfiate della tecnologia, l'utilità reale dei deploy di AI e persino la velocità di deprezzamento dei chip AI, specialmente mentre le aziende continuano a inondare il mercato con debito.

Martedì, il più grande criptoasset al mondo è crollato sotto i 90.500 $, bruciando tutti i guadagni costruiti nell'ultimo anno; ora i trader si affrettano a proteggersi dal ribasso, specialmente intorno ai livelli di 90K, 85K e 80K.

I dati di Deribit, di proprietà di Coinbase, mostrano una corsa alle scommesse in scadenza entro la fine del mese: oltre 740 milioni di dollari di contratti sono ora puntati su un ulteriore calo di Bitcoin. Le scommesse rialziste? Praticamente scomparse.

Anche i sostenitori di Bitcoin sentono il calore. Michael Saylor's Strategy Inc. potrebbe aver raddoppiato la posta con un acquisto da 835 milioni di $, ma altri holder aziendali, i cosiddetti tesori digitali-asset, si stanno avvicinando a vendite forzate. La pressione di svendere crypto e proteggere i propri bilanci sta uccidendo il sentiment.

Ora c'è un nuovo sovraccarico: i detentori troppo in rosso per acquistare ancora, ma troppo testardi per vendere. Secondo la bussola del sentiment di CoinMarketCap, il mercato è precipitato nella zona della "paura estrema". E questa paura non riguarda più solo le criptovalute.

Il calo dell'1% dell'S&P 500, le imminenti utili di Nvidia di mercoledì e i nuovi dubbi su un taglio dei tassi da parte della Fed a dicembre si stanno combinando per soffocare l'appetito per il rischio. Come ha detto Adam McCarthy di Kaiko: "La Fed e le discussioni sulla bolla AI sono due forti venti contrari. Si sta assistendo a un trend ribassista sostenuto per Bitcoin."

Ethereum ne sta subendo le conseguenze. Ether è appena sceso a 2.975 dollari, con un calo del 24% dall'ottobre scorso.

Nel frattempo, l'open interest sui token più piccoli come Solana è crollato di oltre il 50%, secondo i dati di Coinglass. L'umore macroeconomico di avversione al rischio è ovunque.