ارتفع Bitcoin فجأة إلى 95 ألف دولار مع استمرار تراجع قطاع التكنولوجيا في وول ستريت

انخفضت الأسواق الأمريكية للجلسة الرابعة على التوالي يوم الثلاثاء، متأثرة باستمرار عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وتلاشي الرغبة في المخاطرة بعد أن اخترق Bitcoin لفترة وجيزة مستوى 90 ألف دولار في وقت سابق من اليوم.

انخفض مؤشر داو جونز 328 نقطة، أي بنسبة 0.7%، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4%. وخسر مؤشر ناسداك 0.6%، حيث عوضت المؤشرات الرئيسية الثلاثة خسائرها الحادة التي تكبدتها في وقت سابق من الجلسة.

وفي أدنى مستويات الجلسة، انخفض مؤشر داو جونز بنحو 700 نقطة، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 1.5%، وانخفض مؤشر ناسداك بأكثر من 2%.

انخفضت أسهم شركة إنفيديا، التي لطالما اعتُبرت النموذج الأمثل لقطاع الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2025، بأكثر من 1% عند الإغلاق، مُضيفةً بذلك إلى انخفاضها بنسبة 10% هذا الشهر. وتراجعت أسهم أمازون بنسبة 3%، بينما انخفضت أسهم مايكروسوفت بنسبة 2%، مع تخفيف المستثمرين لتوقعاتهم بشأن "السبعة العظماء" وسط مخاوف متزايدة بشأن التقييم.

ينصب تركيز وول ستريت الآن على أرباح إنفيديا، المقرر صدورها بعد إغلاق جلسة التداول يوم الأربعاء. ويتوقع المحللون الذين استطلعت آراؤهم من LSEG أرباحًا قدرها 1.25 دولار للسهم، بزيادة قدرها 54% على أساس سنوي، وإيرادات قدرها 55 مليار دولار، بزيادة قدرها 57%.

قد تؤدي النتائجtronإلى إعادة إشعال موجة صعود الذكاء الاصطناعي، مما يعزز الأسماء المرتبطة بشكل كبير مثل Palantir وTSMC وSuper Micro Computer.

بعد ساعات فقط من انخفاضه إلى ما دون 90 ألف دولار للمرة الأولى في سبعة أشهر، انتعشت Bitcoin ، واندفعت نحو 94 ألف دولار في انعكاس مذهل في أواخر الجلسة، الأمر الذي فاجأ البائعين على المكشوف.

ساعد الارتفاع في سحب سوق العملات المشفرة الأوسع إلى اللون الأخضر، مما يشير إلى أن شهية المخاطرة قد لا تكون ميتة تمامًا، على الأقل ليس بعد.

جاءت هذه الخطوة دون أي محفز واضح، على الرغم من أن بعض المتداولين أشاروا إلى ظروف البيع المفرط، وارتفاع أحجام العملات البديلة، والضغوط الناجمة عن التصفية كمحفزات محتملة.

ارتفعت التقلبات عبر البورصات، مع اندفاع تجار المشتقات لتغطية مراكزهم الهبوطية مع ارتفاع الأسعار.

ابقى معنا!

قالت كاتي ستوكتون مؤسسة شركة فيرليد ستراتيجيز لبرنامج سكواك بوكس إنه في حين أن السوق في حالة بيع مفرط، فإن عدم وجود إشارة شراء واضحة يشير إلى أن التراجع الحالي قد يمتد لفترة أطول ويدفع إلى عمق أكبر.

حتى عصر يوم الثلاثاء، كان Bitcoin يُتداول عند حوالي 92,032 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 14% عن الشهر الماضي، متزامنًا تقريبًا مع موجة بيع الأسهم الأوسع. يتخلى المتداولون عن الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة وأسهم الذكاء الاصطناعي، ويفضلون استثمارات أكثر أمانًا في ظل تزايد التوترات الاقتصادية.

وحذرت ستوكتون من أنه إذا لم يتغير الزخم قريبًا، فقد تنخفض Bitcoin إلى منطقة دعم رئيسية بين 78 ألف دولار و80 ألف دولار، وهو ما وصفته بالحد الأدنى لاتجاهها الصعودي الدوري.

قد يُشير الانخفاض دون ذلك إلى انعكاس في الاتجاه. ومع ذلك، أكدت أن التوقعات على المدى الطويل لا تزال إيجابية، مُسلّطةً الضوء على ميل Bitcoinالتاريخي إلى الصعود تدريجيًا بمجرد استقرار الأوضاع.

وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5% أخرى، متجها نحو تسجيل خسارته اليومية الرابعة على التوالي.

تراجعت الأسهم الأميركية مرة أخرى يوم الثلاثاء، لتواصل موجة بيع استمرت عدة أيام، مع ابتعاد المستثمرين عن أسماء التكنولوجيا البارزة وتقليص تعرضهم للتداولات المضاربية.

انخفض مؤشر داو جونز 562 نقطة، أي بنسبة 1.2%، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.1%، متجهًا نحو رابع جلسة خسائر على التوالي، وهي أسوأ سلسلة خسائر منذ أغسطس. وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.5%، مدفوعةً بضعف أسهم شركات الذكاء الاصطناعي.

انخفضت أسهم شركة Nvidia، رمز نشوة الذكاء الاصطناعي لهذا العام، بنسبة 2% أخرى قبل أرباح الربع الثالث التي من المقرر أن تعلن يوم الأربعاء بعد الجرس.

خسرت شركة صناعة الرقائق الإلكترونية 10% هذا الشهر، مع تزايد قلق المتداولين من المبالغة في التقييم وتساؤلهم عن جدوى تجارة الذكاء الاصطناعي. كما تراجعت أسهم أمازون ومايكروسوفت، مع تعرض بقية الشركات السبع الكبرى لضغوط.

ويأتي هذا التراجع في الوقت الذي تتزايد فيه المخاوف بشأن مضاعفات التكنولوجيا المفرطة، وتدفق إصدارات السندات من شركات التكنولوجيا الكبرى، ومدى سرعة تدهور البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع التحول الحاد في معنويات المخاطرة، بدأ المستثمرون في الابتعاد عن التداولات ذات الزخم، وترقب البيانات الاقتصادية وتعليقات البنوك المركزية لمعرفة ما قد يأتي بعد ذلك.

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف يوم الثلاثاء، مع توخّي المستثمرين الحذر قبل صدور تقرير الوظائف المهم الذي تأخر صدوره بسبب الإغلاق الحكومي الذي استمر 43 يومًا. وحتى وقت النشر، انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (وهو معيار رئيسي لجميع أنواع الأصول، من الرهن العقاري إلى الأصول الخطرة) بنحو 3 نقاط أساس ليصل إلى 4.104%.

شهدت الأوراق المالية قصيرة الأجل تحركات أكبر. انخفض عائد السندات لأجل عامين بأكثر من 4 نقاط أساس ليصل إلى 3.57%، بينما انخفض عائد السندات لأجل 30 عامًا بأكثر من نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.719%.

وعلى الجانب الآخر، تتراجع أسعار الفائدة مع تراجع المتداولين عن توقعاتهم بخفض الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأمد القريب وانتظارهم لمعرفة ما إذا كانت بيانات الوظائف المتأخرة هذا الأسبوع سوف تعيد إشعال المخاوف المتشددة، أو ما إذا كانت تمنح الحمائم أخيرا شيئا للعمل به.

تتحرك عائدات السندات والأسعار بشكل معاكس، لذا فإن الانخفاض في العائدات يشير إلى تجدد الطلب على الأمان.

توقفت الأسواق الهندية أخيرا يوم الثلاثاء، منهية بذلك سلسلة مكاسب استمرت ست جلسات، مع تحول المستثمرين إلى الحذر قبل بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية قد تؤثر على قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في ديسمبر.

وبحلول وقت نشر هذا التقرير، انخفض مؤشر Nifty 50 بنسبة 0.2% إلى 25,962.65، وانخفض مؤشر Sensex بنسبة 0.18% إلى 84,799.90.

كانت الخسائر واسعة النطاق، وإن كانت سطحية؛ حيث سجل 12 من أصل 16 قطاعًا رئيسيًا خسائر، بينما انخفضت أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 0.5% و0.2% على التوالي. ويُعدّ هذا تراجعًا طفيفًا بعد موجة صعودtron، مدفوعة بأرباح قوية للشركات، وتدفقات محليةtron، وارتياح بعد انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية.

ومع ذلك، تظل المؤشرات القياسية أقل بنحو 1.3% من أعلى مستوياتها القياسية المسجلة في سبتمبر/أيلول 2024.

وقال براشانث تابس من شركة ميهتا إكويتيز إن نبرة السوق الأساسية في الهند تظل بناءة بفضل الاستقرار السياسي، وتخفيف التضخم، وانخفاض أسعار النفط، وتفاؤل التجارة.

ولكن مع تدهور المشاعر العالمية بسرعة، وخاصة في مجال التكنولوجيا والعملات المشفرة، فإن مرونة الهند تواجه اختبارًا للواقع.

التقى محافظ بنك اليابان كازو أويدا مع رئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي يوم الثلاثاء للمرة الأولى منذ توليها منصبها الشهر الماضي، وكانت الأسواق تستمع باهتمام كبير.

بعد الاجتماع، صرّح أويدا للصحفيين بأن بنك اليابان "يرفع أسعار الفائدة تدريجيًا" لتوجيه التضخم نحو هدفه البالغ 2% ودعم النمو المستدام. وأكد بشكل حاسم أن تاكايتشي لم يقدم أي طلبات تتعلق بالسياسة النقدية، مما يشير إلى عدم وجود تدخل فوري من الزعيم الجديد المؤيد للتحفيز.

كان هذا الموقف هو الأكثر بروزًا لدى المتداولين. ووفقًا لتاكيشي أوينو من شركة NLI Research، فإن غياب التوتر "يشير إلى أن تاكايتشي لم يُعارض بشدة رفع أسعار الفائدة في المدى القريب"، مما يُبقي الباب مفتوحًا أمام بنك اليابان للمضي قدمًا بحذر دون عقبات سياسية.

مع ذلك، لا تزال الديناميكية هشة. وقد أدى وصول تاكايتشي، بميلها الواضح نحو التحفيز المالي والسياسة الحمائمية، إلى زيادة صعوبة مسار بنك اليابان، الذي كان حساسًا بالفعل، نحو رفع أسعار الفائدة.

ولم يذكر أويدا موعد الزيادة التالية في أسعار الفائدة، لكنه قال فقط إن البنك المركزي سيتحرك عندما تقول البيانات إنها صحيحة.

حتى المعادن الصناعية تتأثر سلبًا. انخفض سعر الألومنيوم بنسبة 0.8% ليصل إلى 2,792.50 دولارًا للطن في بورصة لندن للمعادن صباح الثلاثاء في شنغهاي، وهو أدنى مستوى له منذ قرابة شهر.

انخفض النحاس بنسبة 0.3%، والزنك بنسبة 0.5%، وخام الحديد بنسبة 0.5% ليصل إلى 103.90 دولار. ويتعرض القطاع بأكمله لضغوط مع استعداد المتداولين لتقرير الوظائف الأمريكية المتأخر يوم الخميس، وهو المؤشر الوحيد الذي قد يُثبت أو يُبطل توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل.

في الوقت الحالي، تتلاشى هذه الآمال. إذ يعارض عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المزيد من التيسير، مما أدى إلى تراجع الإقبال على المخاطرة؛ ليس فقط في العملات المشفرة والأسهم، بل في السلع أيضًا.

شهدت أسعار المعادن ارتفاعًا حادًا في وقت سابق من هذا الشهر، حيث بلغ الألومنيوم أعلى مستوى له في ثلاث سنواتtronالطلب الصيني القوي وقلة العرض. لكن هذا الارتفاع بدأ يتوقف الآن.

لا يزال التوتر الإقليمي يتصاعد تحت السطح: تفرض شركة ريو تينتو رسومًا إضافية على شحنات الألومنيوم الأمريكية، في ظل انخفاض المخزونات بسبب الرسوم الجمركية الصارمة التي فرضها دونالد ترامب. وهذا يزيد من حدة التوتر في سوق هشة أصلًا.

في غضون ذلك، يتراجع الذهب عن مستواه القياسي الأخير. انخفض سعر السبائك إلى 4015 دولارًا للأونصة، بانخفاض يقارب 4% على مدار ثلاث جلسات، مع أنه لا يزال مرتفعًا بأكثر من 50% في عام 2025، متجهًا نحو أفضل عام له منذ عام 1979. وقد غذّى مزيج من عدم الاستقرار المالي وعمليات شراء البنوك المركزية هذا الارتفاع.

وبحسب بنك جولدمان ساكس، بلغت مشتريات القطاع الرسمي 64 طناً في سبتمبر/أيلول، حيث أفادت التقارير أن الصين أضافت 15 طناً وحدها، وهو ما يفوق كثيراً 1.24 طن التي كشفت عنها علناً.

تراجعت الأسواق الآسيوية يوم الثلاثاء، في أعقاب الكارثة التكنولوجية التي عصفت ببورصة وول ستريت ليلة أمس. انهار مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 3.2%، متراجعًا بأكثر من 1600 نقطة، بينما انخفض مؤشر توبكس بنسبة 2.7%، مسجلًا أسوأ جلسة له منذ أشهر.

في كوريا الجنوبية، انخفض مؤشر كوسبي بنسبة 3.3% وانخفض مؤشر كوسداك بنسبة 2.7%، حيث تضرر كلاهما بشدة من مزاج المخاطرة العالمي والانزلاق العميق للعملات المشفرة.

انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.6%، وانخفض مؤشر CSI 300 الصيني بنسبة 0.44%. في الوقت نفسه، خسر مؤشر ASX 200 الأسترالي ما يقرب من 2%، خاسرًا أكثر من 160 نقطة، مع تراجع أسهم الطاقة والتكنولوجيا معًا.

ارتفعت عائدات السندات في اليابان: حيث وصلت عائدات السندات لأجل 20 عامًا إلى 2.78%، وهو أعلى مستوى لها منذ يوليو 1999، في حين ارتفعت عائدات السندات لأجل 10 سنوات إلى 1.75%، حيث يستعد المتداولون لمزيد من الإصدارات المرتبطة بالإنفاق التحفيزي.

جاءت هذه الخطوة بعد أن أصدر وزير المالية ساتسوكي كاتاياما تحذيرا نادرا بشأن الين الذي تجاوز 155 ين مقابل الدولار، وهو خط رئيسي للأسواق.

ووصفت تحركات سوق الصرف الأجنبي بأنها "أحادية الجانب وسريعة للغاية"، مضيفة أن طوكيو تراقب الآن التداول غير المنظم "بدرجة عالية من اليقظة".

ألمح كاتاياما إلى أن خطة التحفيز التي أقرتها رئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي والتي جاءت أكبر من المتوقع ربما تؤدي إلى إبطاء مسار بنك اليابان نحو رفع أسعار الفائدة، وقال إن ضعف الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث، وهو أولtracفي ستة أرباع، يبرر التدابير الاقتصادية العدوانية.

ومع ذلك، فإن المخاوف المتزايدة بشأن الديون تدفع عائدات السندات إلى الارتفاع، وخاصة في نهاية الأجل الطويل للغاية، ويبدو الطلب على مزاد السندات لأجل 20 عاما يوم الأربعاء متزعزعا فجأة.

انخفضت Bitcoin إلى ما دون 90 ألف دولار خلال تداولات آسيا يوم الثلاثاء، حيث انخفضت بنسبة 2.4% مما أدى إلى تعميق الانخفاض الوحشي الذي استمر لمدة شهر والذي أدى الآن إلى محو جميع مكاسبها لعام 2025.

إنها أسوأ فترة منذ أبريل، عندما انخفضت العملة المشفرة إلى 74400 دولار بعد أن هز دونالد ترامب الأسواق العالمية بتهديداته المفاجئة بشأن التعريفات الجمركية.

منذ وصولها إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 126 ألف دولار في أوائل أكتوبر/تشرين الأول، ظل انزلاق Bitcoinثابتًا، وهو الآن يتغذى على نفسه.

يتراجع المتداولون بسرعة، متأثرين بتنامي المخاوف بشأن قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في ديسمبر، وتراجع استثمارات شركات التكنولوجيا في الأصول المضاربة. يسود جو من العزوف عن المخاطرة في كل مكان، والعملات المشفرة هي الأكثر تضررًا.

أدت موجة البيع التي بدأت في أوائل أكتوبر إلى خسارة أكثر من تريليون دولار من قيمة العملات الرقمية. واختفى مشتري التجزئة، وتتعرض العملات البديلة المضاربة للحرق. وتجاوزت عمليات تصفية المراكز الطويلة مقابل القصيرة 950 مليون دولار في غضون 24 ساعة فقط، وفقًا لشركة Coinglass.

لا ينتظر متداولو الخيارات انتعاشًا، بل يتقبلون الألم. هيمنت التدفقات الهبوطية على التداولات الأخيرة، مع ارتفاع حاد في طلب الحماية عند سعري التنفيذ 85 ألف دولار و80 ألف دولار. على الرغم من ارتفاع Bitcoin قليلاً إلى 90,121 دولارًا وقت النشر، إلا أن أحدًا لا يشعر بالارتياح.

لم تشهد العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أي تحرك يُذكر ليلة الاثنين، لكن الهدوء يبدو خادعًا. فبعد يومٍ عصيبٍ في وول ستريت، ارتفعت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر داو جونز بمقدار 52 نقطة، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 0.1%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.2%، وهو انتعاشٌ طفيفٌ بعد خسائرٍ فادحةٍ في الجلسة السابقة.

في وقت سابق، انخفض مؤشر داو جونز 550 نقطة، أي بنسبة 1.2%، وتراجع كل من مؤشري ستاندرد آند بورز وناسداك بنحو 0.9%، متأثرين بموجة بيع متواصلة في أسهم التكنولوجيا. وفي قلب العاصفة، تراجعت أسهم إنفيديا بنسبة 2% قبل إعلان أرباحها للربع الثالث يوم الأربعاء المقبل.

أصبحت شركة الرقائق العملاقة رمزًا لطفرة الذكاء الاصطناعي، ولكن هذه تحديدًا هي المشكلة. بدأ المستثمرون يتساءلون عن مدة استمرار هذا الارتفاع.

وتتزايد المخاوف بشأن تقييمات التكنولوجيا المتضخمة، والفائدة الحقيقية لنشر الذكاء الاصطناعي، وحتى سرعة انخفاض قيمة شرائح الذكاء الاصطناعي، خاصة مع استمرار الشركات في إغراق السوق بالديون.

يوم الثلاثاء، انخفض سعر أكبر عملة مشفرة في العالم إلى ما دون 90500 دولار، مما أدى إلى تبديد كل المكاسب التي حققتها على مدار العام الماضي، والآن يسعى المتداولون جاهدين للحصول على حماية من الخسائر، خاصة عند مستويات 90 ألف دولار و85 ألف دولار و80 ألف دولار.

تُظهر بيانات من منصة Deribit التابعة لشركة Coinbase تدفقًا كبيرًا من الرهانات التي ستنتهي صلاحيتها في وقت لاحق من هذا الشهر:tracبقيمة تزيد عن 740 مليون دولار أمريكي تعتمد الآن على انخفاض سعر Bitcoin بشكل أكبر. أما الرهانات الصعودية؟ فقد تلاشت تمامًا.

حتى مؤيدو Bitcoinيشعرون بضغوط السوق. فرغم أن شركة "ستراتيجي إنك" التابعة لمايكل سايلور قد ضاعفت استثماراتها بشراء 835 مليون دولار، إلا أن الشركات الأخرى المالكة للأصول الرقمية، والتي تُعرف بـ"خزائن الأصول الرقمية"، تتجه نحو البيع القسري. هناك ضغوط متزايدة للتخلص من العملات المشفرة وحماية محافظهم الاستثمارية، وهذا ما يُضعف معنويات السوق.

الآن، ثمة عائق جديد: حاملو العملات الرقمية الذين تكبدوا خسائر فادحة تمنعهم من شراء المزيد، لكنهم في الوقت نفسه يرفضون البيع بشدة. ووفقًا لمؤشر معنويات السوق على موقع CoinMarketCap، فقد انزلق السوق إلى حالة من "الخوف الشديد". ولم يعد هذا الخوف مقتصرًا على العملات الرقمية فحسب.

انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1%، وإعلان أرباح شركة إنفيديا المرتقب يوم الأربعاء، والشكوك المتجددة حول خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، كلها عوامل تتضافر لكبح جماح الإقبال على المخاطرة. وكما قال آدم مكارثي من شركة كايكو: "يمثل الحديث عن الاحتياطي الفيدرالي وفقاعة الذكاء الاصطناعي عائقين رئيسيين. نتوقع اتجاهاً هبوطياً مستمراً Bitcoin"

كما أن Ethereum يعاني من انخفاض حاد في قيمته. فقد انخفض سعر الإيثر إلى 2975 دولارًا، أي بنسبة 24% منذ أكتوبر.

في غضون ذلك، انخفض حجم التداول المفتوح على العملات الرقمية الصغيرة مثل Solana بأكثر من 50%، وفقًا لبيانات كوين جلاس. ويسود جو من النفور من المخاطرة على مستوى الاقتصاد الكلي.