Акции и криптовалюты обвалились после заявления Пауэлла о том, что он не будет снижать процентные ставки в сентябре

В среду акции резко упали после того, как Джером Пауэлл заявил, что Федеральная резервная система «не приняла никаких решений» о снижении процентной ставки в сентябре, положив конец многонедельным спекуляциям на Уолл-стрит и криптовалютных рынках.

Заявление прозвучало на пресс-конференции после последнего заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики и немедленно вызвало падение основных индексов и криптовалютных активов. Пауэлл также заявил, что центральный банк все еще изучаетdent Дональда Трампа на инфляцию.

Индекс S&P 500 снизился на 0,12% и закрылся на отметке 6362,90 после роста на 0,4% в начале дня. Промышленный индекс Доу Джонса потерял 171,71 пункта, или 0,38%, завершив торги на уровне 44461,28. Единственным крупным индексом, завершившим торги в плюсе, стал Nasdaq Composite, который прибавил 0,15% и остановился на отметке 21129,67.

На июльском заседании ФРС оставила процентные ставки без изменений, но инвесторы сосредоточили внимание на последовавшем за этим брифинге для прессы, надеясь, что Пауэлл намекнет на возможное снижение ставок в конце года. Этого не произошло.

В ходе брифинга Пауэлл заявил, что приоритетом ФРС остается контроль над инфляционными ожиданиями. «Наша обязанность — удерживать долгосрочные инфляционные ожидания на стабильном уровне и не допустить, чтобы разовое повышение уровня цен переросло в постоянную проблему инфляции», — сказал он.

Он добавил, что «повышение тарифов начало более отчетливо сказываться на ценах на некоторые товары, но их общее влияние на экономическую активность и инфляцию еще предстоит оценить»

После заявления Пауэлла последовали потери на криптовалютном рынке

Последствия затронули не только акции. За час после комментариев Пауэлла с криптовалютного рынка было потеряно более 212 миллионов долларов. Эта резкая ликвидация сильнее всего ударила по Bitcoin .

Один из наиболее отслеживаемых индикаторов спроса в США, индекс Coinbase Premium Index, отрицательным впервые с 29 мая Bitcoin на Coinbase и Binance и часто рассматривается как показатель институционального интереса к биткоину в США.

Перед тем как стать отрицательным, индекс премий оставался положительным в течение рекордных 94 дней, демонстрируяtronспрос со стороны американских покупателей. Этот период закончился, и трейдеры пересматривают свои позиции. Хотя внезапное падение может сигнализировать об ослаблении спроса, остальные данные рисуют неоднозначную картину.

Ставка финансирования фьючерсныхtracосталась неизменной на уровне 0,01, что означает, что ни у быков, ни у медведей не было явного преимущества. В то же время, совокупная дельта объема (CVD) продолжала указывать на сохраняющееся давление со стороны продавцов. Тем не менее, отсутствие существенного обвала цены показывает, что покупатели не исчезли полностью. Дисбаланс между продажами и стабильностью цены намекает на возможную перестройку, но не на обвал.

Также не наблюдалось признаков паники среди долгосрочных держателей акций. Показатель чистой реализованной прибыли/убытка (NRPL) не показал значительной фиксации прибыли. А скорректированный SOPR, сигнал, используемый для оценки того, продают ли трейдеры с убытком или с прибылью, оставался ниже уровня 1,10, который обычно сигнализирует о перегреве рынка. Это говорит о том, что люди не спешат закрывать cash , несмотря на падение.

Решение о сохранении процентных ставок на прежнем уровне не было единогласным. Два члена совета управляющих ФРС, Мишель Боуман и Кристофер Уоллер, высказались против. Оба хотели снижения ставок на четверть процентного пункта. Хотя их позиция была переголосована, она подчеркивает разногласия внутри центрального банка по поводу того, насколько агрессивной должна быть денежно-кредитная политика в условиях роста цен, вызванного торговыми мерами Трампа.

Трейдеры ожидали как минимум одного снижения процентной ставки до конца года. Комментарии Пауэлла ясно показали, что сроки теперь неопределенны. В связи с повышением цен на некоторые импортные товары из-за пошлин, ФРС, похоже, занимает выжидательную позицию. Эта неопределенность теперь заложена в рыночные настроения.

К закрытию торгов первоначальный оптимизм улетучился. Рынки отреагировали на слова Пауэлла. ФРС сохраняет стабильность, тарифы усиливаются, и пострадали как акции, так и криптовалюты.