Ações e criptomoedas despencam após Powell afirmar que não reduzirá as taxas de juros em setembro

As ações sofreram uma forte queda na quarta-feira, depois que Jerome Powell afirmou que o Federal Reserve "não tomou nenhuma decisão" sobre um corte nas taxas de juros para setembro, pondo fim a semanas de especulação em Wall Street e nos mercados de criptomoedas.

A declaração foi feita durante uma coletiva de imprensa após a última reunião de política monetária do Fed e imediatamente provocou perdas nos principais índices e criptoativos. Powell também afirmou que o banco central ainda está avaliando comodent Donald Trump estão afetando a inflação.

O S&P 500 caiu 0,12%, fechando em 6.362,90 pontos, após ter subido até 0,4% no início do dia. O Dow Jones Industrial Average perdeu 171,71 pontos, ou 0,38%, encerrando em 44.461,28 pontos. O Nasdaq Composite foi o único índice principal a fechar em alta, subindo 0,15% e fechando em 21.129,67 pontos.

O Fed manteve as taxas de juros inalteradas durante a reunião de julho, mas os investidores estavam focados na coletiva de imprensa que se seguiu, na esperança de que Powell desse a entender que cortes poderiam ocorrer ainda este ano. Isso não aconteceu.

Durante a coletiva de imprensa, Powell afirmou que a prioridade do Fed continua sendo o controle das expectativas de inflação. "Nossa obrigação é manter as expectativas de inflação de longo prazo bem ancoradas e evitar que um aumento pontual no nível de preços se transforme em um problema inflacionário contínuo", disse ele.

Ele acrescentou que "as tarifas mais altas começaram a se refletir mais claramente nos preços de alguns produtos, mas seus efeitos gerais sobre a atividade econômica e a inflação ainda precisam ser vistos"

Perdas em criptomoedas seguem declaração de Powell

As consequências não se limitaram às ações. Mais de US$ 212 milhões foram perdidos no mercado de criptomoedas na hora seguinte aos comentários de Powell. Essa forte liquidação atingiu Bitcoin com mais força.

Um dos indicadores mais observados da demanda nos EUA, o Índice Premium da Coinbase, tornou-se negativo pela primeira vez desde 29 de maio, encerrando uma sequência de 62 dias de alta. O índice compara Bitcoin entre a Coinbase e Binance e é frequentemente visto como uma medida do interesse institucional nos EUA.

Antes de se tornar negativo, o índice de prêmios havia se mantido positivo por um recorde de 94 dias, demonstrandotrondemanda por parte dos compradores americanos. Essa sequência chegou ao fim e os investidores estão reavaliando suas posições. Embora a queda repentina possa sinalizar um arrefecimento do apetite, o restante dos dados apresenta um cenário misto.

A taxa de financiamento paratracfuturos permaneceu estável em 0,01, o que significa que nem os compradores nem os vendedores tinham uma vantagem clara. Ao mesmo tempo, a variação cumulativa do volume (CVD) continuou apontando para uma pressão vendedora persistente. Ainda assim, a ausência de uma queda acentuada nos preços demonstra que os compradores não desapareceram completamente. O desequilíbrio entre as vendas e a estabilidade dos preços sugere uma possível correção, mas não um colapso.

Também não houve sinais de pânico por parte dos investidores de longo prazo. O indicador de Lucro/Prejuízo Líquido Realizado (NRPL) não apresentou realizações de lucro significativas. E o SOPR Ajustado, um sinal usado para avaliar se os investidores estão vendendo com lucro ou prejuízo, permaneceu abaixo do nível de 1,10, que normalmente sinaliza mercados superaquecidos. Isso sugere que as pessoas não estão correndo para cash posições, apesar da queda.

A decisão de manter as taxas de juros não foi unânime. Dois membros do conselho do Fed, Michelle Bowman e Christopher Waller, discordaram. Ambos queriam um corte de 0,25 ponto percentual. Embora tenham sido voto vencido, a posição deles evidencia a divergência dentro do banco central sobre o quão agressiva a política monetária deveria ser diante da alta dos preços decorrente das medidas comerciais de Trump.

Os investidores esperavam pelo menos um corte na taxa de juros antes do final do ano. Os comentários de Powell deixaram claro que o cronograma agora é incerto. Com as tarifas elevando os custos de alguns produtos importados, o Fed parece estar adotando uma postura de cautela. Essa incerteza já está incorporada ao sentimento do mercado.

Ao final do pregão, o otimismo inicial havia desaparecido. Os mercados reagiram negativamente às palavras de Powell. O Fed mantém a taxa de juros inalterada, as tarifas estão aumentando e tanto as ações quanto as criptomoedas sofreram o impacto.