Эмитенты стейблкоинов получают 75% выручки от криптовалют

Проекты, использующие стейблкоины, остаются лидерами по доходам в криптоэкономике, получая примерно от 60% до 75% от общего ежедневного дохода протоколов в основных категориях.

Генеральный директор Tether, Паоло Ардоино, даже заявил, что компания tracк прибыли в 15 миллиардов долларов в этом году и достигнет невероятной 99% рентабельности, что делает ее одним из самых прибыльных предприятий в мире в расчете на одного сотрудника.

Tether и Circle инвестируют депозиты пользователей в безопасные, приносящие доход активы

Стейблкоины стали важным источником ликвидности криптовалют и используются на биржах, в децентрализованных финансовых системах и трансграничных платежных системах. Благодаря большей стабильности по сравнению с другими токенами, такими как Bitcoin и Ethereum, которые подвержены быстрым колебаниям стоимости, они играют важную роль для бизнеса и институциональных инвесторов в передаче ценности.

Эмитенты стейблкоинов зарабатывают деньги, получая проценты на активы, обеспечивающие их токены. Такие компании, как Tether и Circle, инвестируют депозиты пользователей в безопасные, приносящие доход активы — в основном, казначейские облигации США и cash— и оставляют прибыль себе, а не делятся ею с пользователями.

Закон GENIUS, принятый в июле, закрепляет этот принцип, запрещая уполномоченным эмитентам стейблкоинов распределять какую-либо прибыль среди держателей. Законодатели намеревались позиционировать платежные стейблкоины как инструменты, подобные cash, а не как инвестиции.

Тем не менее, растущая конкуренция среди стейблкоинов вынудила некоторые проекты экспериментировать с различными формами первоначального распределения стоимости. USDe — один из главных факторов, изменивших ситуацию, создавший модель синтетического доллара, которая мгновенно приносит прибыль держателям. 

Пользователи, хранящие USDC на Coinbase, также могут получать годовую доходность в размере 3,85%, хотя это стало оригинальным противодействием запрету на доходность, предоставляемую эмитентом, предусмотренному Законом GENIUS. Это отражает изменение в способе генерации и распределения рентабельности инвестиций в криптосообществе.

Компания BlackRock всё активнее участвует в рынке стейблкоинов

В отчете, опубликованном в конце сентября, аналитики Citi предсказали, что к концу десятилетия объем выпуска стейблкоинов может достичь 4 триллионов долларов, по сравнению с примерно 280 миллиардами долларов сегодня. Финансовый гигант BlackRock наращивает свое участие на рынке стейблкоинов по мере роста спроса на токенизированные cash продукты.

Компания давно сотрудничает с Circle, вторым по величине эмитентом стейблкоинов, управляя большей частью его резервного фонда. После громкого дебюта Circle на фондовом рынке в июне компания также изучает возможность предоставления аналогичных услуг по управлению резервами другим эмитентам стейблкоинов. Она также развивает это направление, и ее фонд BSTBL является важной частью ее более широкой стратегии расширения в сфере цифровых финансов.

Джон Стил, глобальный руководитель отдела продуктов и платформ подразделения управления cash BlackRock, заявил CNBC, что этот фонд помогает компании расширить свое присутствие в быстро развивающемся секторе.

Он отметил: «Это открывает возможности не только для того, чтобы помочь нашим клиентам, если они хотят выпустить стейблкоин, и показать им, как мы можем в этом помочь, но и, безусловно, создаст потенциал для новых возможностей распространения»

Фонд открыт для институциональных инвесторов, включая пенсионные фонды и университетские целевые фонды. Увеличение продолжительности торговых часов может принести пользу клиентам BlackRock на западе США, позволяя им управлять ежедневными cash потоками и прибылью и убытками (P&L) в течение большей части рабочего дня. Линейка цифровых активов компании уже включает продукты Bitcoin и Ethereum , которые были запущены.

В связи с этим, компания MARA сообщила о выручке в размере 252,4 млн долларов за третий квартал, что выше показателя в 131,6 млн долларов за тот же квартал прошлого года. Тем не менее, это все еще немного меньше, чем ожидал Уолл-стрит в 254,5 млн долларов.

Чистая прибыль составила 123 миллиона долларов, чему способствовала прибыль в размере 343,1 миллиона долларов от изменения справедливой стоимости bitcoin активов.

Компания заявила: «По мере роста наших запасов bitcoin мы ожидаем, что волатильность цены BTC окажет большее влияние на нашу прибыль». Прибыль на акцию составила 0,27 доллара, что ниже среднего прогноза в 0,67 доллара, по сравнению с 1,84 доллара во втором квартале, но выше, чем -0,42 доллара за тот же период прошлого года. Никаких прикрас к этому изменению.