В настоящее время Sandisk является самой успешной акцией в индексе S&P 500 в этом столетии, обогнав все остальные компании.
С момента выхода на биржу в феврале 2025 года акции компании, занимающейся цифровыми хранилищами данных, выросли более чем на 1600%. И после ее последнего прогноза Уолл-стрит в панике.
В пятницу акции Sandisk подскочили на 25%, а затем резко упали после того, как компания сообщила инвесторам, что прибыль за третий квартал составит от 12 до 14 долларов на акцию. Уолл-стрит предполагала, что она составит 4,95 доллара. Разница оказалась огромной.
Акции Sandisk выросли на 160% только за этот год и торгуются по цене значительно выше 600 долларов. Несколько аналитиков обновили свои рейтинги в течение нескольких часов.
Аналитик Raymond James Мелисса Фэрбенкс заявила, что эти цифры обусловлены «спросом и ценовыми последствиямиdentцикла развития центров обработки данных и искусственного интеллекта». Она повысила свой рейтинг до «превосходящий рынок» и установила целевую цену в 725 долларов.
Аналитики в панике на фоне роста спроса на ИИ в компании Sandisk
Мехди Хоссейни из Susquehanna назвал прогноз « defiмоментом» и не стал сдерживаться. Он поднял свою целевую отметку с 300 до 1000 долларов, до самого высокого уровня на Уолл-стрит. Он сказал, что рост произошел после того, что он назвал «ядерной зимой» 2022–2023 годов. Больше всего поразила скорость восстановления.
Аналитик Bank of America Вамси Мохан также повысил свою целевую цену с 390 до 850 долларов. Он указал наtronспрос на флэш-память NAND, которую производит компания Sandisk. Этот тип памяти необходим для центров обработки данных, работающих с искусственным интеллектом.
Вамси сохранил свою рекомендацию «покупать».
Но не все компании, работающие в сфере хранения данных, получают одинаковое внимание. Western Digital также превзошла ожидания и представилаtronпрогноз, но акции упали на 7,3% за день. Акции Micron Technology выросли на 4,5% в начале дня, а затем потеряли большую часть потерянного капитала. Акции Seagate ненадолго поднялись, а затем упали на 4%. Рост не приносит пользы всей группе компаний.
Данные Bloomberg показывают, что прогнозы чистой прибыли Sandisk на 2026 год выросли на 11% за неделю, а прогнозы выручки — на 20%. Эти цифры впечатляют. И они объясняют, почему аналитики спешат угнаться за ними.
Sandisk по-прежнему выглядит дешевле, чем другие компании, занимающиеся разработкой искусственного интеллекта
Даже с учетом этого роста, акции Sandisk торгуются по цене, в 15 раз превышающей ожидаемую прибыль. Это ниже показателя в 23 раза, который был в начале месяца. Кроме того, они дешевле, чем акции S&P 500, Nasdaq 100 и даже Nvidia, акции которой торгуются примерно по цене, в 25 раз превышающей ожидаемую прибыль.
Такая цена привлекает внимание. Некоторые инвесторы говорят, что это выглядит как выгодная сделка, даже после всего произошедшего. Прибыль на акцию компании в 10 раз превышает показатель прошлого года. Эта цифра всех шокировала. И она продолжает расти.
Мэтт Брайсон из Wedbush выразился прямолинейно: «Мы считаем, что наши оценки, скорее всего, все еще недооценивают масштабы (продолжительность и конечный пик) текущего восходящего цикла, оставляя место для дальнейшего роста наших показателей (и, в конечном итоге, акций Sandisk)»
Он повысил целевую цену с 600 до 740 долларов и сохранил рейтинг «превосходит рынок».
Долгие годы акции компаний, занимающихся производством памяти, торговались по низким ценам, потому что спрос исходил от телефонов и ноутбуков. Но теперь покупателями являются центры обработки данных для ИИ, а не потребители. Этим предприятиям постоянно нужна память, и в больших количествах. Именно этот спрос поддерживает высокий спрос на рынке Sandisk.
