Рэй Далио говорит, что он немного бычье настроен по отношению к Биткоину и немного медвежье настроен по отношению к ИИ

Инвестор-миллиардер и основатель Bridgewater Associates Рэй Далио рассказал CNBC’s Squawk Box в четверг, что его воздействие на криптовалюты составляет «небольшой процент» и что так было уже много лет.

«У меня он был всегда, как 1% моего портфеля», сказал Рей якорям во время утреннего эфира. Он сделал эти замечания, когда Биткоин торговался ниже $88 000, продолжая недельное падение, которое потрясло некоторых трейдеров с кредитным плечом.

Согласно CNBC, Рей четко дал понять, что Биткоин еще не готов конкурировать как резервный актив. Он предупредил, что он все еще сталкивается с серьезными долгосрочными проблемами.

Когда его спросили, может ли он в конечном итоге составить конкуренцию золоту или доллару США, он покачал головой. Он сказал, что правительства не позволят ему достичь этой точки без вмешательства. «Если он станет действительно успешным, они его убьют. И у них есть способы его убить», сказал Рей, повторяя фразу, которую он впервые озвучил еще в 2021 году.

Но Рей также признал, что его взгляд немного изменился. Между концом 2021 и началом 2022 года, когда больше институций вложились в Биткоин, он начал давать этому активу некоторую оценку. Во время разговора с Лексом Фридманом он признал, «Биткоин доказал свою состоятельность. Его не взломали, он выдержал испытание временем.» Это большое изменение для человека, который когда-то предупреждал, что крипто может рухнуть под давлением регулирования.

Рэй отслеживает Биткоин, предупреждая о пузырях в ИИ

Основатель Binance Чанпэн Чжао, известный как CZ, заявил, что, возможно, повлиял на изменение позиции Рэя. «Я, возможно, внес небольшой вклад в его перемены», CZ заявил в X, сославшись на прошлые обсуждения.

А в 2023 году CZ представил «Dot Collector» Рэя — инструмент обратной связи, используемый внутри Bridgewater, в операциях Binance. Этот кроссовер между системами хедж-фондов и криптовалютных бирж удивил некоторых, но Рэй не стал дальше комментировать партнерство.

Несмотря на осторожную позицию, Рэй заявил, что не планирует распродавать Биткоин. Он назвал его частью более широкого диверсифицированного портфеля и посоветовал людям также рассмотреть возможность владения золотом.

Рэй отметил новый исторический максимум золота в этом году как признак устойчивого спроса инвесторов на защитные активы, особенно на фоне сохраняющейся инфляции и стабильных процентных ставок.

Что касается технологического сектора, Рэй заявил, что акции искусственного интеллекта находятся в зоне пузыря, но пока не советует всем продавать их. «Не продавайте только потому, что есть пузырь», сказал он.

Но Рэй также предупредил, что когда акции торгуются на таких уровнях, долгосрочная доходность обычно страдает. «Если посмотреть на корреляции с доходностью за следующие 10 лет, то, находясь в этой зоне, вы получаете очень низкую доходность».

Он сказал, что пузырь еще не лопнул, но может лопнуть, причем не из-за повышения ставок. По его мнению, повышение налогов на богатство может стать тем самым фактором, который окончательно все разрушит. «Мы еще не наблюдаем прокола пузыря», сказал Рэй, возражая аналитикам, которые винят в этом монетарную политику.

Bridgewater делает ставку на мегакэпы, избавляется от Alphabet

Несмотря на обеспокоенность по поводу переоцененных технологических акций, Bridgewater остается экспонированным к крупным игрокам. Рэй увеличил долю своего фонда в ETF iShares Core S&P 500 на 75% в прошлом квартале.

Эта позиция теперь составляет 10,62% портфеля, оцениваясь в $2,71 млрд на 4,05 млн акций. Его вторая по величине позиция — ETF SPDR S&P 500 стоимостью $1,71 млрд.

Рэй сократил свою долю в Alphabet на 52%, снизив ее до $645 млн. Его компания также владеет акциями Microsoft на сумму $568 млн и недавно увеличила свою долю в Salesforce на 22%, достигнув $475 млн.

Портфолио Рэя включает Nvidia, Lam Research, Adobe и Booking Holdings — все они тесно связаны с искусственным интеллектом, облачными вычислениями или платформами потребительских данных.

В третьем квартале Bridgewater добавил 617 000 акций Reddit, 807 000 акций Robinhood и расширил позиции в Applied Materials и KLA, двух ключевых поставщиках в секторе чипов.

Компания также почти удвоила свою экспозицию к Sea Ltd, азиатской интернет-компании, которая восстановилась после спада прошлого года.