레이 달리는 비트코인에 대해 약간 낙관적이고, 인공지능에 대해서는 약간 비관적이다고 말한다.

십억장자 투자자이자 브리지워터 어소시에이츠 창립자 레이 달리는 CNBC의 스콕 박에 목요일에 자신의 암호화폐 노출 비중이 “소수 퍼센트”에 불과하며 그것이 수년 동안 계속되어 왔다고 말했다.

“저는 그것을 영원히 가지고 있었어요, 포트폴리오의 1% 정도죠,” Ray는 아침 방송 중 앵커들에게 말했다. 그는 비트코인이 $88,000 미만에서 거래되는 동안, 일부 레버리지 롱 포지션을 흔들었던 일주일간의 침체 기간 동안 이러한 발언을 했다.

CNBC에 따르면 Ray는 비트코인이 준비자산으로 경쟁할 준비가 되지 않았다고 분명히 밝혔다. 그는 여전히 심각한 장기적 문제에 직면해 있다고 경고했다.

금이나 미국 달러와 eventually 경쟁할 수 있는지 묻자, 그는 고개를 저었다. 그는 정부가 개입하지 않고서는 비트코인이 그 지점에 도달하는 것을 허용하지 않을 것이라고 말했다. “만약 그것이 정말 성공한다면, 그들은 그것을 죽일 것이다. 그리고 그것을 죽일 방법이 있다,” Ray는 2021년 처음 공유했던 문장을 반복했다.

하지만 Ray는 자신의 전망이 약간 변화했음을 인정했다. 2021년 말부터 2022년 초까지 더 많은 기관들이 비트코인에 투자하면서, 그는 이 자산에 어느 정도 신뢰를 두기 시작했다. Lex Fridman과의 대화에서 그는 “비트코인은 자신을 입증했다. 해킹당하지 않았고, 시간의 시험을 견뎌냈다.”라고 인정했다. 이는 한때 암호화폐가 규제 압력 하에 붕괴될 수 있다고 경고했던 사람에게는 큰 변화다.

레이는 인공지능 거품에 경고하며 비트코인을 추적한다

바이낸스 창립자 창펑자오(CZ)는 레이의 태도 변화에 자신이 영향을 미쳤을 수 있다고 말했다. “제가 그에게 영향을 미친 데 아주 조금 기여했을 수도 있습니다,” CZ는 X에서 과거의 대화들을 언급하며 이렇게 밝혔다.

그리고 2023년, CZ는 브리지워터 내부에서 사용되는 피드백 도구인 레이의 “Dot Collector”를 바이낸스의 운영에 도입했다. 헤지펀드 시스템과 암호화폐 거래소 간의 이러한 크로스오버는 일부에게 놀라움을 안겼지만, 레이가 파트너십에 대해 더 이상 언급하지는 않았다.

신중한 입장을 유지하고 있음에도 레이 비트코인 비트코인을 매도할 계획은 없다고 말했다. 그는 이를 더 넓은 분산 포트폴리오의 일부로 간주하며, 사람들도 금을 보유하는 것을 고려해야 한다고 말했다.

레이는 금이 올해 사상 최고치를 기록한 것을 인플레이션이 지속되고 금리가 안정적으로 유지되는 가운데 안전자산에 대한 지속적인 투자자 수요의 신호로 지적했다.

기술 분야와 관련해 레이 인공지능 주식은 거품 구역에 있다고 말했지만, 아직 매도를 권하지는 않았다. “거품이 있다고 해서 그냥 팔지 마세요,” 그는 말했다.

하지만 레이 또한 이러한 수준의 주가가 거래될 때 장기 수익률이 보통 악화된다고 경고했다. “다음 10년간의 수익률과 상관관계를 살펴보면, 그 구역에 있을 때 매우 낮은 수익률을 얻게 됩니다.”

그는 거품이 아직 터지지는 않았지만 터질 수 있으며, 그 원인은 금리 인상이 아닐 것이라고 말했다. 그는 더 높은 부유세 거품이 터지는 결정적 요인이 될 수 있다고 생각한다. “아직 거품이 터지지 않았습니다,” 레이가 통화정책을 비난하는 분석가들의 주장에 반박하며 말했다.

브리지워터, 메가캡에 집중하고 알파벳 매각

과대평가된 기술주에 대한 우려에도 불구하고 브리지워터는 주요 기업에 여전히 노출되어 있다. 레이의 펀드는 지난 분기 아이셔스 코어 S&P 500 ETF의 보유량을 75% 증가시켰다.

이 포지션은 이제 포트폴리오의 10.62%를 차지하며, 405만 주에 걸쳐 27억 1,100만 달러의 가치를 지닌다. 그의 두 번째로 큰 보유 종목은 17억 1,100만 달러 가치의 SPDR S&P 500 ETF이다.

레이는 그의 알파벳 지분을 52% 축소해 6억 4,500만 달러로 낮췄다. 그의 회사는 또한 마이크로소프트에 5억 6,800만 달러를 보유하고 있으며, 최근 세일즈포스의 지분을 22% 확대해 4억 7,500만 달러에 도달했다.

레이의 포트폴리오에는 엔비디아, 램 리서치, 어도비, 부킹 홀딩스 등이 포함되며, 이들은 모두 인공지능, 클라우드 컴퓨팅 또는 소비자 데이터 플랫폼과 밀접하게 연관되어 있다.

3분기 동안 브리지워터는 레딧 주식을 61만 7,000주, 로빈후드 주식을 80만 7,000주 추가했으며, 반도체 산업의 핵심 공급업체인 애플드 머티리얼스와 KLA의 포지션을 확대했다.

회사는 또한 지난해 둔화 이후 반등하고 있는 동남아시아 인터넷 기업 시아 리미티드(Sea Ltd)에 대한 노출을 거의 두 배로 늘렸다.