Акции редкоземельных металлов взлетают по мере обострения торговой войны США и Китая

Компании, занимающиеся добычей редкоземельных металлов, на подъеме, поскольку торговый конфликт Вашингтона с Пекином сотрясает мировые рынки.

По данным Financial Times, инвесторы вливают миллиарды в акции горнодобывающих компаний после того, как президент Дональд Трамп предпринял шаги по ослаблению контроля Китая над критически важными минералами — материалами, используемыми для производства смартфонов, электромобилей и истребителей. Вы знаете, тем, что не дает спать по ночам ни Кремниевой долине, ни Пентагону.

Акции MP Materials, USA Rare Earth и австралийской Lynas выросли более чем вдвое в этом году. Белый дом Трампа делает все возможное, чтобы восстановить внутреннюю цепочку поставок, которая десятилетиями находилась под контролем Пекина.

Администрация Трампа сокращает бюрократические процедуры в сфере охраны окружающей среды, ускоряет выдачу разрешений на добычу и запускает план, который чиновники называют «добывай, детка, добывай», для ускоренного запуска проектов от Невады до Аляски.

Китай отвечает усилением экспортных правил

В этом месяце Пекин ввел новые экспортные ограничения, заставив иностранные компании получать разрешение на отправку магнитов, содержащих даже следовые количества редкоземельных элементов китайского происхождения. Они также наложили новые ограничения на пять дополнительных минералов (гольмий, эрбий, тулий, европий и иттербий), укрепляя свой контроль над рынком.

Этот шаг заставил западных инвесторов в панике скупать акции. «Существует повсеместный интерес инвесторов к этим горнодобывающим компаниям», — сказал Тимоти Пуко, директор по сырьевым товарам в Eurasia Group. «Не так много публично торгуемых западных компаний, в которые можно инвестировать. Очень мало целей и целая куча стрелков прямо сейчас», — добавил он.

Администрация Трампа ответила прямыми инвестициями. Вашингтон выплатил 400 млн долларов за 15% долю в MP Materials, крупнейшем производителе редкоземельных металлов в США. В ту же неделю компания также выдала генеральному директору Джеймсу Литински пакет акций на 15 млн долларов.

Правительство также приобрело 5% долю в Lithium Americas и 10% в Trilogy Metals, двух канадских горнодобывающих компаниях, акции которых взлетели в течение нескольких часов после объявления.

Чиновники создают стратегический запас критически важных минералов объемом 1 млрд долларов, чтобы защитить оборонную и электронную промышленность от китайских сбоев в поставках. План включает установление ценового минимума для редкоземельных металлов, мера, направленная на стабилизацию работы шахтеров несмотря на волатильность рынка.

Американские шахтеры зарабатывают, а аналитики предупреждают о хайпе

Руководители горнодобывающих компаний спешат привлечь капитал, пока окно возможностей открыто. Standard Lithium привлекла 130 млн долларов через публичное размещение в прошлую пятницу. Critical Metals привлекла 50 млн долларов от неназванного институционального инвестора для продвижения своего проекта по редкоземельным металлам Tanbreez в Гренландии — ее акции выросли в три раза в этом году. Тем временем Perpetua Resources, управляющая проектом по добыче золота и сурьмы в Айдахо, привлекла 425 млн долларов в июне через публичные и частные продажи акций.

Но не все ликуют. Гарет Хэтч, основатель британской Strategic Materials Advisory, сказал, что мелкие фирмы пользуются ажиотажем. «Различные мелкие компании по добыче редкоземельных металлов эксплуатируют ситуацию слабыми и бессмысленными объявлениями», — сказал Гарет. «Хотя я бы пока не назвал это пузырем, инвесторы должны провести свое исследование».

Гай де Селлиерс, исполнительный председатель Defense Metals, предупредил, что искусственные ценовые минимумы могут исказить рынок. Он заявил: «Абстрактные субсидии опасны. Создание запасов — это реальный способ установить справедливый ценовой минимум».

Несмотря на шум, такие устоявшиеся производители, как Lynas и MP Materials, видят устойчивый рост. Дэвид Мерриман, директор по исследованиям в Project Blue, сказал, что их рост акций «обусловлен фундаментальными факторами», так как им придется заполнить пробелы в поставках, оставленные экспортными ограничениями Китая.

Но он добавил, что «каждый разработчик редкоземельных металлов и его тетя прыгнули на эту возможность, заявив о поддержке правительства или отраслевой сделке, подталкивая акции вверх в шторме хайпа».