미·중 수출 갈등 심화 속 희토류 관련 주가 급등

미국과 중국 간의 무역 갈등이 세계 시장을 강타하면서 희토류 기업들의 주가가 급등하고 있다.

파이낸셜 타임스에 따르면, 도널드 트럼프dent 이 스마트폰, 전기차, 전투기 제조에 사용되는 핵심 광물에 대한 중국의 독점적 지배력을 약화시키려는 움직임을 보이자 투자자들이 광업 관련 주식에 수십억 달러를 쏟아붓고 있다고 합니다. 실리콘 밸리와 펜타곤 모두를 밤잠 못 이루게 하는 바로 그 광물들이죠.

MP Materials, USA Rare Earth, 그리고 호주의 Lynas 주가는 올해 들어 두 배 이상 올랐습니다. 트럼프 행정부는 수십 년간 베이징의 영향력 아래 있던 국내 공급망을 재건하기 위해 총력을 기울이고 있습니다.

트럼프 행정부는 환경 관련 규제를 완화하고, 광산 허가 절차를 간소화하며, 네바다에서 알래스카에 이르기까지 프로젝트를 신속하게trac하기 위한 이른바 "광산, 광산, 광산" 계획을 시작했습니다.

중국, 수출 규제 강화로 반격

베이징은 이달 초 새로운 수출 통제 조치를 시행하여 외국 기업들이 중국산 희토류 원소가 trac이라도 함유된 자석을 수출하기 전에 승인을 받도록 했습니다. 또한 홀뮴, 에르븀, 툴륨, 유로퓸, 이터븀 등 5가지 광물에 대한 새로운 제한 조치를 추가하여 시장에 대한 통제력을 강화했습니다.

그 움직임에 서방 투자자들이 분주해졌다. 유라시아 그룹의 상품 담당 이사인 티모시 푸코는 "투자자들은 이러한 광산 회사들에 대해 전반적으로 관심을 보이고 있다"며 "현재 투자할 만한 서방 상장 기업이 많지 않다. 투자 대상은 매우 적고, 투자하려는 기업은 너무 많다"고 덧붙였다.

트럼프 행정부는 직접 투자로 대응했다. 워싱턴은 미국 최대 희토류 생산업체인 MP Materials의 지분 15%를 4억 달러에 인수했다. 같은 주에 MP Materials는 CEO인 제임스 리틴스키에게 1,500만 달러 상당의 주식 보상을 지급했다.

정부는 또한 캐나다 광산 회사인 리튬 아메리카스의 지분 5%와 트릴로지 메탈스의 지분 10%를 인수했는데, 이 두 회사의 주가는 발표 후 몇 시간 만에 급등했습니다.

정부 관계자들은 중국의 공급 차질로부터 국방 및tron산업을 보호하기 위해 10억 달러 규모의 핵심 광물 전략 비축량을 구축하고 있습니다. 이 계획에는 희토류 가격 하한제 설정이 포함되어 있는데, 이는 시장 변동성에도 불구하고 광산 업체들의 안정적인 운영을 보장하기 위한 조치입니다.

미국 광산업체들이 애널리스트들의 과열 경고에도 불구하고 cash 올리고 있다

광산 업계 경영진들이 자금 조달 기회를 놓치지 않고 앞다퉈 cash 모으고 있습니다. 스탠다드 리튬은 지난 금요일 기업공개(IPO)를 통해 1억 3천만 달러를 확보했습니다. 크리티컬 메탈스는 익명의 기관 투자자로부터 5천만 달러를 유치하여 그린란드의 탄브리즈 희토류 프로젝트를 추진하고 있으며, 이 회사의 주가는 올해 들어 세 배로 올랐습니다. 한편, 아이다호에서 금과 안티몬 프로젝트를 운영하는 퍼페투아 리소스는 6월에 공모 및 사모 주식 매각을 통해 4억 2천5백만 달러를 조달했습니다.

하지만 모두가 환호하는 것은 아닙니다. 영국에 기반을 둔 전략 소재 자문 회사(Strategic Materials Advisory)의 설립자 가레스 해치는 소규모 기업들이 이러한 열풍을 악용하고 있다고 말했습니다. "여러 희토류 소규모 광산 회사들이 부실하고 의미 없는 발표로 상황을 최대한 이용하고 있습니다."라고 가레스는 말했습니다. "아직 거품이라고 단정 지을 수는 없지만, 투자자들은 철저한 사전 조사를 해야 합니다."

국방금속협회 회장인 기 드 셀리에르는 인위적인 가격 하한선이 시장을 왜곡할 수 있다고 경고했다. 그는 라고 말했다"추상적trac보조금은 위험하다. 공정한 가격 하한선을 구축하는 진정한 방법은 비축이다"

이러한 논란에도 불구하고 Lynas와 MP Materials 같은 기존 생산업체들은 견조한 상승세를 보이고 있습니다. Project Blue의 연구 책임자인 데이비드 메리먼은 이들 기업의 주가 상승은 "근본적인 요인"에 기인한다고 분석하며, 중국의 수출 제한으로 발생한 공급 부족분을 메워야 할 필요성 때문이라고 설명했습니다.

하지만 그는 "모든 희토류 개발업체들이 정부 지원이나 업계 계약을 따냈다고 주장하며 이 기회를 틈타 주가를 부풀리고 있다"고 덧붙였습니다