Освоение основных внутрисетевых индикаторов Bitcoinв преддверии халвинга BTC: NUPL, NVT Signal и другие

Долгожданное событие — халвинг Bitcoin произойдет всего через шесть месяцев, в первой половине 2024 года. В результате инвесторы и энтузиасты ищут надежные стратегии для маневрирования в условиях спекулятивных рыночных потрясений. Один из способов обеспечить инвестиционное преимущество заключается в освоении основных внутрисетевых индикаторов — важнейших инструментов навигации в море непредсказуемых рыночных тенденций.

Понимание этих показателей, особенно в преддверии такого важного события, как халвинг Bitcoin , может стать тем компасом, который необходим инвесторам для принятия болееdent и обоснованных решений. В этой статье рассматриваются такие важные внутрисетевые метрики, как чистая нереализованная прибыль/убыток (NUPL), сигнал соотношения сетевой стоимости к транзакциям (NVT Signal) и другие, и объясняется, как эти инструменты могут укрепить стратегию инвестора по мере приближения события халвинга. 

Феномен сокращения числа сделок вдвое: краткий обзор

Каждые четыре года, или после добычи 210 000 блоков, вознаграждение, которое майнеры Bitcoin получают за обработку транзакций, уменьшается вдвое — это явление известно как «халвинг». Это явление фактически снижает темпы поступления новых bitcoinв систему.

Предполагается, что этот протокол будет оставаться в эксплуатации примерно до 2140 года, к этому моменту будет достигнут запланированный лимит в 21 миллион bitcoin. После этого момента вознаграждение майнеров за обработку транзакций будет состоять исключительно из комиссий, уплачиваемых участниками сети. Этот сдвиг гарантирует, что майнеры сохранят постоянный стимул к участию в работе сети, тем самым поддерживая её функциональность.

Сокращение количества долей до 50 является ключевым событием, сигнализирующим о дальнейшем снижении темпов генерации новых Bitcoinпо мере приближения валюты к максимальному пределу предложения. Первоначально, в 2009 году, каждый добытый блок приносил 50 bitcoin. Однако по состоянию на октябрь 2023 года в обращение было введено около 19,5 миллионов bitcoin, что указывает на то, что осталось добыть лишь около 1,5 миллиона биткоинов за счет вознаграждения за майнинг.

Что такое ончейн и какие у него индикаторы?

Анализ блокчейна — это использование данных блокчейна для выявления рыночных тенденций. Он включает в себя проверку деталей транзакций и распределения криптовалюты по кошелькам для принятия обоснованных инвестиционных решений. Если большая часть криптовалюты находится в руках лишь нескольких крупных держателей, и она не активно торгуется, инвестиции в неё могут быть рискованными.

Существуют инструменты, которые могут в этом помочь. Вы можете использовать такие сайты, как EtherScan или SnowTrac, чтобы увидеть подробную информацию по конкретным кошелькам илиtrac, но они не дают общего представления. Именно поэтому появились платформы, предлагающие графики и инструменты tracдля лучшего понимания общих движений криптовалют. Эти платформы, включая Glassnode, IntoTheBlock, Nansen, Dune Analytics и Messari, часто имеют бесплатные функции, хотя для некоторых может потребоваться подписка.

Однако эти инструменты не дают прямых рекомендаций. Вам необходимо составить собственный план на основе полученных данных. Это особенно актуально для Bitcoin, поскольку его движения влияют на весь криптовалютный рынок. Такие сервисы, как Glassnode, предоставляют подробные данные Bitcoin , tracтакие вещи, как активность крупных держателей и изменения рынка. Часть этой информации предоставляется бесплатно, но для доступа к некоторой может потребоваться платная учетная запись.

Халвинг Bitcoin : важнейшая роль внутрисетевых индикаторов

В мире Bitcoin начинается оживление примерно во время «халвинга», который происходит каждые четыре года, когда майнеры начинают зарабатывать половину bitcoinза свою работу. Это делает новые bitcoinболее редкими, и люди начинают гадать о ценах. Инвесторы используют специальные инструменты, называемые «индикаторами в блокчейне», чтобы получить подсказки о том, что может произойти на самом деле, вместо того, чтобы просто делать предположения. Вот роль индикаторов в блокчейне:

1. Прогнозирование рыночных настроений: внутрисетевые индикаторы предоставляют данные блокчейна в режиме реального времени, отражающие реальные действия и изменения в сети. Такие показатели, как чистая нереализованная прибыль/убыток (NUPL), могут помочь инвесторам оценить рыночные настроения — находится ли большинство участников рынка в прибыли или убытке. Эта информация особенно важна по мере приближения халвинга, сигнализируя о потенциальной распродаже или удержании позиций.
2. Оценка состояния сети: такие показатели, как хешрейт и сложность майнинга, предоставляют актуальные данные об активности майнеров, что крайне важно для обеспечения безопасности и эффективности сети. Стабильный или растущий хешрейт перед халвингом свидетельствует оtronсостоянии сети и заинтересованности майнеров, что положительно влияет на доверие инвесторов.
3. Понимание экономической пропускной способности: сигнал сетевой ценности транзакций (NVT) помогает инвесторам определить, оправдана ли цена актива его активностью в блокчейне. Поскольку событие халвинга часто привлекаетtracторговлю, NVT может указывать на переоцененность актива, помогая принимать инвестиционные решения.

Сокращение вознаграждения за майнинг вдвое подчеркивает важность тщательного анализа сети. Поскольку вознаграждение за майнинг новых блоков уменьшается, обеспечение работоспособности сети Bitcoinстановится первостепенной задачей. Инвесторам необходимо обращать внимание на несколько конкретных показателей в сети, чтобы принимать обоснованные решения:

1. Активность майнеров: Наблюдая за поведением майнеров с помощью таких показателей, как оборотный капитал майнеров (MRI), инвесторы могут прогнозировать потенциальные распродажи или накопления на рынке, поскольку майнеры могут решить продать свои активы, чтобы компенсировать снижение прибыли, или удерживать их, ожидая роста цены после халвинга. Увеличение оттока средств от майнеров в период халвинга будет указывать на бычий сценарий для BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinна биржи для продажи, что может привести к снижению цены. 
2. Объем транзакций и комиссии: Проанализируйте общий объем транзакций и комиссии, уплаченные за каждую транзакцию. Увеличение активности пользователей и комиссий за транзакции может указывать на здоровую сеть с устойчивым спросом, что особенно важно, когда вознаграждение майнеров уменьшается вдвое.
3. Возрастные диапазоны потраченных средств: Этот показатель отражает возраст монет, перемещенных в транзакциях, и указывает на рыночные циклы. Например, активация более старых монет после длительного периода может свидетельствовать о том, что долгосрочные держатели извлекают выгоду из спекулятивного интереса, возникшего в связи с событием халвинга.

Главные индикаторы блокчейна, за которыми следует следить в преддверии халвинга Bitcoin  

Учитывая историческую значимость этих событий, понимание различных внутрисетевых индикаторов становится важной задачей для инвесторов, желающих потенциально извлечь выгоду из рыночных тенденций и закономерностей, связанных с ними.

Чистая нереализованная прибыль/убыток (ЧНПР) 

Одним из наиболее важных показателей в мире инвестиций Bitcoin является чистая нереализованная прибыль/убыток (NUPL). NUPL позволяет оценить рыночные настроения, рассчитывая разницу между «нереализованной» прибылью и убытками в сети, по сути, показывая, сколько монет в сети находятся в состоянии прибыли или убытка.

• Понимание NUPL: Высокое значение NUPL указывает на то, что большинство инвесторов получают прибыль, что часто свидетельствует о потенциальном пике рынка. И наоборот, низкие значения NUPL предполагают, что больше инвесторов терпят убытки или что рынок недооценен, что, возможно, указывает на благоприятное время для покупки.
• NUPL и халвинг Bitcoin : По мере приближения халвинга внимательное наблюдение за NUPL может дать представление о том, как держатели, вероятно, отреагируют после халвинга. Например, высокий NUPL перед халвингом может указывать на то, что после этого события может произойти фиксация прибыли, что приведет к коррекции цены.

Понимание этих тенденций позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения о том, когда покупать или продавать, используя рыночные настроения для прогнозирования изменений, которые часто сопровождают сокращение вознаграждения вдвое.

Сигнал сетевой ценности для транзакций (сигнал NVT) 

Индикатор NVT расширяет аналитический инструментарий инвестора, измеряя стоимость Bitcoinотносительно объема транзакций в его сети. Этот показатель можно сравнить с коэффициентом цена/прибыль на фондовом рынке, позволяя понять, недооценен или переоценен Bitcoin в любой момент времени.

• Расшифровка сигнала NVT: Высокий сигнал NVT указывает на то, что стоимость сети высока относительно количества транзакций, что потенциально свидетельствует о переоценке и спекулятивных ценовых движениях. Напротив, низкий сигнал NVT предполагает повышенную транзакционную активность, оправдывающую стоимость сети, что часто является бычьим индикатором.
• Контекст халвинга: Традиционно событие халвинга привлекает повышенное внимание и стимулирует спекулятивную активность в отношении Bitcoin. Мониторинг сигнала NVT в это время помогает инвесторам определить, обусловлены ли скачки цен реальным внедрением и использованием биткоина или же это всего лишь спекулятивный интерес.

Например, если показатель NVT (Net Value Trace) исключительно высок в период халвинга, это может означать, что рынок движим спекуляциями и потенциально может скорректироваться после халвинга. Понимание этого может помочь в определении стратегических точек входа и выхода, позволяя инвесторам с большей уверенностью ориентироваться в период халвинга.

Более важные показатели 

Хотя NUPL и NVT Signal имеют критически важное значение, они становятся еще более эффективными при использовании в сочетании с другими внутрисетевыми индикаторами. По мере приближения халвинга инвесторам также следует учитывать следующее:

1. Соотношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV): Этот индикатор показывает, переоценен или недооценен Bitcoin , сравнивая его рыночную капитализацию с реализованной. Высокое значение MVRV указывает на пик рынка, а низкое — на дно. Наблюдение за динамикой MVRV до и после халвинга может сигнализировать о потенциальных точках разворота цены.
2. Модель «запас к потоку» (S2F): Популярная среди инвесторов в криптовалюты, модель S2F анализирует дефицит Bitcoin , сравнивая общий запас (циркулирующее предложение) с потоком (вновь добытыми монетами). Исторически цена Bitcoinточно следовала за соотношением S2F, и событие халвинга напрямую влияет на это соотношение, уменьшая поток. Эта модель может помочь инвесторам понять долгосрочные последствия сокращения предложения Bitcoinдля цены.
3. SOPR (коэффициент прибыли от потраченной продукции): SOPR анализирует соотношение цены продажи и цены покупки Bitcoin, отражая общую прибыль и убытки рынка. Значение SOPR выше 1 указывает на то, что продавцы продают с прибылью, а значение ниже 1 — с убытком. Во время халвинга рост SOPR может свидетельствовать оtronрынке, поскольку инвесторы удерживают свои активы и ждут большей прибыли.

Стратегическое применение индикаторов в блокчейне 

По мере приближения события халвинга стратегическое применение этих внутрисетевых индикаторов становится крайне важным. Вот как инвесторы могут подготовиться:

• Мониторинг в режиме реального времени: Для отслеживания метрик в блокчейне необходим мониторинг в режиме реального времени, поскольку высокая волатильность рынка Bitcoinозначает, что ситуация может быстро меняться. Использование платформ и инструментов, предоставляющих данные в режиме реального времени, имеет важное значение.
• Исторический анализ: Изучая поведение этих показателей в связи с предыдущими событиями, связанными с сокращением эмиссии вдвое, инвесторы могут лучше прогнозировать потенциальные тенденции.
• Диверсифицированный анализ: ни один отдельный индикатор не дает полной картины. Вместо этого, их совместное использование обеспечивает более целостное представление о настроениях рынка и возможных тенденциях.
• Будьте в курсе событий: на криптовалютный рынок влияют не только исторические события и текущие тенденции. Новости, регулирование и технологические достижения также играют значительную роль. Инвесторы должны быть в курсе более широких отраслевых событий.

Заключение 

Предстоящее событие халвинга Bitcoin в 2024 году представляет собой как возможности, так и вызовы для инвесторов, и ключ к преодолению этого неспокойного периода заключается в понимании и использовании внутрисетевых индикаторов. Эти индикаторы, такие как NUPL и NVT Signal, служат финансовыми компасами, предоставляя информацию о рыночных настроениях, состоянии сети и стоимости Bitcoinотносительно объема транзакций. Исторические данные показывают, что эти показатели играли значительную роль во время предыдущих событий халвинга.

Проще говоря, рассматривайте индикаторы в блокчейне как инструменты в арсенале инвестора. Подобно тому, как плотник не будет полагаться только на молоток при строительстве дома, инвесторы не должны полагаться только на один индикатор. Отслеживая эти показатели в режиме реального времени, учитывая их историческое поведение, диверсифицируя аналитический подход и оставаясь в курсе общей динамики рынка, инвесторы имеют больше шансов извлечь выгоду из события халвинга. Как гласит старая поговорка: «Знание — сила», и в постоянно развивающемся мире Bitcoinэто знание глубоко укоренено в индикаторах блокчейна.