Продажи чипов Nvidia в Китае могут быть полностью заблокированы

Пекин внедрил новые правила энергоэффективности, которые могут помешать китайским покупателям приобретать популярные чипы Nvidia H20. Этот шаг ставит под угрозу около 17 миллиардов долларов ежегодного бизнеса Nvidia в Китае, если чиновники усилят контроль.

Чиновники Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC), главного органа экономического планирования Китая, рекомендовали компаниям внедрять чипы, соответствующие высоким экологическим стандартам, для всех новых центров обработки данных. 

Документы, изученные Financial Times показывают, что чип Nvidia H20, специально разработанный для китайского рынка в соответствии с экспортным контролем Вашингтона, не соответствует недавним требованиям NDRC. Если Пекин будет применять эти политики более строго, отечественные технологические гиганты, включая Alibaba, ByteDance и Tencent, больше не смогут устанавливать H20 в новых объектах.

Несмотря на это нежелание, спрос на H20 в Китае остается высоким, отчасти благодаря тому, что правила еще не были твердо реализованы. Два человека, знакомых с ситуацией, говорят, что в течение нескольких месяцев крупные компании продолжали покупать чипы. Некоторые фирмы даже обходят новые энергетические стандарты, размещая H20 в существующих центрах обработки данных, а не в новых расширенных, чтобы избежать потенциальных штрафов. 

Однако ужесточение контроля со стороны NDRC вызывает обеспокоенность у Nvidia, которая пыталась назначить встречу с председателем комиссии Чжэн Шандзе для решения этого вопроса.

Новый акцент Китая на снижении энергопотребления в центрах обработки данных делается в чувствительный момент в технологическом соперничестве между США и Китаем. Две крупнейшие экономики мира соревнуются в разработке передового искусственного интеллекта, и оба правительства ввели ограничения, ограничивающие доступ к передовому оборудованию.

Вашингтон уже запретил продажу самых продвинутых чипов Nvidia в Китай, утверждая, что они могут усилить военные возможности. Это ограничение привело к созданию H20 — немного урезанного процессора, одобренного для китайских покупателей после ужесточения правил экспорта США в октябре 2023 года.

В Китае растет давление на крупные корпорации с целью снижения зависимости от иностранных производителей чипов, таких как Nvidia. Отечественные компании, такие как Huawei, предлагают процессоры, которые больше соответствуют «зеленым» целям Пекина, и этот фактор сам по себе может оттолкнуть китайских покупателей от H20. 

NDRC Китая хочет, чтобы центры обработки данных внедряли более экологичные чипы местного производства

По словам людей, близких к вопросу, NDRC хочет, чтобы местные центры обработки данных внедряли чипы с низким энергопотреблением и высокой эффективностью. Несоответствие может спровоцировать выездные проверки и штрафы, поэтому крупные интернет-компании предпочитают держаться подальше от любых регуляторных последствий.

По данным одного инсайдера, Nvidia изучала решения для модификации своего чипа H20, чтобы соответствовать строгим экологическим требованиям. Но такие изменения неизбежно снизят производительность чипа, что может отпугнуть потенциальных покупателей. Тем временем технологические гиганты, такие как Alibaba и Tencent, стремящиеся использовать ИИ для новых продуктов, ранее увеличили заказы на H20, когда бум ИИ DeepSeek охватил Китай. Покупатели также спекулировали накоплением чипов в ожидании дальнейших запретов на продажи из США, поскольку ходили слухи, что Вашингтон может расширить свои ограничения, чтобы охватить H20.

Помимо этих правил энергоэффективности, Nvidia оказалась под растущим вниманием китайских регуляторов. Государственное управление по регулированию рынка (SAMR) начало антимонопольное расследование в декабре. Один человек, имеющий прямую информацию о расследовании, говорит, что власти изучают, не начала ли Nvidia скрывать чипы от китайских клиентов еще до вступления в силу запрета на экспорт США в конце 2022 года.

Китай остается важным рынком для Nvidia, обеспечивая 17,1 миллиарда долларов выручки — 13 процентов от общей суммы — за финансовый год 2025, согласно годовому отчету компании. Потеря позиций в этом регионе окажет четкое финансовое воздействие. Пока компания пытается поддерживать хорошие отношения с Пекином, она также должна соблюдать меры, введенные политиками США. 

Nvidia выпустила заявление, в котором говорится: «Наши продукты обеспечивают превосходную энергоэффективность и ценность на каждом рынке, который мы обслуживаем. Поскольку технологии развиваются быстро, политика экспортного контроля должна быть скорректирована, чтобы позволить американским фирмам предлагать наиболее энергоэффективные продукты, одновременно достигая целей национальной безопасности Администрации».

Правила NDRC нацелены не только на Nvidia, но и на других иностранных производителей чипов. Чипы Intel HL328 и HL388 также не соответствуют рекомендациям комиссии, хотя ожидается, что влияние будет менее значительным, поскольку продажи чипов ИИ Intel в Китае относительно ограничены.