Nvidia инвестирует «сотни миллиардов» в цепочку поставок США

Nvidia вкладывает сотни миллиардов в технологическую отрасль США. В течение следующих четырех лет компания потратит полтриллиона долларов на электронику, причем несколько сотен миллиардов из этой суммы будут направлены непосредственно на американское производство.

Генеральный директор Дженсен Хуанг подтвердил этот план, перенося цепочку поставок Nvidia из Азии на фоне угрозы тарифов со стороны Трампа. Этот шаг происходит на фоне того, как TSMC, Apple и другие технологические гиганты вкладывают миллиарды в производство в США.

Благодаря TSMC, Foxconn и другим поставщикам, Nvidia теперь способна производить свои новейшие ИИ-чипы в Америке. Хуанг также видит в Huawei растущего конкурента в Китае, что создает дополнительное давление на стратегию Nvidia.

Строительство масштабной ИИ-инфраструктуры в США

На конференции GTC компании Nvidia Хуанг представил чип следующего поколения Vera Rubin для ИИ. План заключается в подключении миллионов таких чипов в гигантских центрах обработки данных, которым потребуется огромное количество энергии. «Мы закупим в течение следующих четырех лет электроники примерно на полтриллиона долларов», — сказал он Financial Times. «И я думаю, что мы легко сможем производить здесь, в США, на несколько сотен миллиардов долларов этой продукции».

Хуанг считает, что администрация Трампа может ускорить расширение Nvidia. «Поддержка администрации, которая заботится об успехе этой отрасли и не позволяет энергии стать препятствием, — это феноменальный результат для ИИ в США», — сказал он. Последние системы Nvidia Blackwell уже производятся в Америке, а расширение TSMC в Аризоне укрепляет устойчивость цепочки поставок.

Тайвань остается ключевой частью уравнения, но растущие опасения по поводу агрессии Китая и тарифов подталкивают такие компании, как Nvidia, к диверсификации. «Самое главное — быть подготовленным», — сказал Хуанг. «На данный момент мы знаем, что можем производить в США; у нас достаточно диверсифицированная цепочка поставок». Если производство на Тайване будет прервано, Хуанг признает, что это будет «неудобно, но, вероятно, все будет нормально».

Nvidia сталкивается с растущими угрозами со стороны Китая

Правительство США ужесточило контроль за экспортом ИИ-чипов. Ограничения, вступающие в силу в мае, еще больше ограничат продажи ведущих на рынке ИИ-чипов Nvidia в Китай. В то же время китайским производителям чипов запрещено приобретать передовые литографические машины у ASML.

Несмотря на эти ограничения, Nvidia по-прежнему зарабатывает миллиарды в Китае. Но конкуренция обостряется. ИИ-чипы Huawei Ascend достигают значительного прогресса. «Huawei — самая серьезная технологическая компания в Китае», — сказал Хуанг. «Они завоевали каждый рынок, на который вышли». Он раскритиковал усилия, направленные на сдерживание Huawei под руководством США, назвав их плохо выполненными. «Мы не можем предполагать, что они не будут играть роль».

Дилемма Nvidia с Intel остается нерешенной. Единственная американская компания, способная производить высококлассные чипы, такие как у Nvidia, борется со своим контрактным производством. Кризис руководства в Intel был урегулирован на прошлой неделе, когда Лип-Бу Тан стал генеральным директором. Но Хуанг опроверг сообщения о том, что Nvidia рассматривает возможность создания консорциума под руководством TSMC для инвестиций в Intel.

«Мы регулярно оцениваем их контрактные технологии», — сказал он. «Мы ищем возможности стать их клиентом». Хотя у него есть «полная уверенность» в том, что Intel сможет преуспеть, Nvidia все еще не обязуется использовать их услуги. «Требуется время, чтобы убедить себя и друг друга в том, что нужно выстраивать новую цепочку поставок».

Тем временем Nvidia следит за китайским ИИ-стартапом DeepSeek. На GTC Хуанг обсудил модель R1 DeepSeek, назвав ее «потрясающей» за то, что она стала «первой открытой моделью рассуждений». Он объяснил, что она может разбивать проблемы на шаги, генерировать несколько ответов и проверять их правильность.

«Этот ИИ рассуждения потребляет в 100 раз больше вычислительных мощностей, чем ИИ без рассуждений», — сказал он. «Это был ровно противоположный вывод, к которому пришли все». Инвесторы изначально паниковали, когда модель DeepSeek вызвала распродажу акций ИИ, стерев 600 миллиардов долларов с рыночной капитализации Nvidia за один день.

Хуанг также выделил новую ИИ-инфраструктуру для робототехники и предприятий, заключив партнерские соглашения с Dell, HPE, Accenture, ServiceNow и CrowdStrike. Он предсказал, что глобальные инвестиции в вычисления могут достичь 1 триллиона долларов к 2030 году, причем большая часть этих денег пойдет на ИИ-инфраструктуру.

«Таким образом, наша возможность в процентах от триллиона долларов к концу этого десятилетия довольно велика», — сказал Хуанг. «Нам предстоит построить много инфраструктуры».