إنفيديا تستثمر 'مئات المليارات' في سلسلة التوريد الأمريكية

تستثمر إنفيديا مئات المليارات من الدولارات في قطاع التكنولوجيا الأمريكي. على مدار السنوات الأربع المقبلة، ستنفق الشركة نصف تريليون دولار على الإلكترونيات، مع توجيه مئات المليارات من ذلك المبلغ مباشرةً إلى التصنيع الأمريكي.

أكد الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ الخطة، التي تنقل سلسلة توريد إنفيديا بعيداً عن آسيا في ظل تهديدات التعريفات الجمركية التي يطرحها ترامب. تأتي هذه الخطوة في وقت تضخ فيه شركة تي إس إم سي (TSMC) وآبل وغيرها من عمالقة التكنولوجيا مليارات الدولارات في الإنتاج المحلي.

أصبحت إنفيديا قادرة الآن على إنتاج أحدث رقائق الذكاء الاصطناعي في أمريكا، بفضل شركات تي إس إم سي وفوكسكون وشركات التوريد الأخرى. كما يرى هوانغ أن هواوي منافس صاعد في الصين، مما يضيف ضغطاً على استراتيجية إنفيديا.

بناء بنية تحتية ضخمة للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة

في مؤتمر GTC الخاص بـ Nvidia، قدم هوانغ شريحة Vera Rubin للذكاء الاصطناعي من الجيل التالي للشركة. الخطة هي ربط ملايين هذه الشرائح في مراكز بيانات عملاقة، والتي ستحتاج إلى كميات هائلة من الطاقة. "سنشتري، على مدار السنوات الأربع القادمة، ربما نصف تريليون دولار من الإلكترونيات،" قال لـ Financial Times. "وأعتقد أننا يمكننا بسهولة أن نرى أنفسنا نصنع مئات المليارات منها هنا في الولايات المتحدة."

يعتقد هوانغ أن إدارة ترامب يمكن أن تسرع من توسع إنفيديا. وقال: "إن الحصول على دعم إدارة تهتم بنجاح هذه الصناعة ولا تسمح للطاقة أن تكون عقبة هو نتيجة مذهلة للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة". يتم بالفعل إنتاج أحدث أنظمة بلكويل (Blackwell) الخاصة بإنفيديا في أمريكا، ويعزز توسع تي إس إم سي في أريزونا مرونة سلسلة التوريد.

تظل تايوان جزءاً أساسياً من المعادلة، لكن المخاوف المتزايدة بشأن عدوان الصين والتعريفات الجمركية تدفع شركات مثل إنفيديا إلى تنويع مصادر التوريد. وقال هوانغ: "أهم شيء هو أن تكون مستعداً. في هذه المرحلة، نعلم أننا نستطيع التصنيع في الولايات المتحدة؛ ولدينا سلسلة توريد متنوعة بشكل كافٍ". ويقر هوانغ بأنه إذا تعطل الإنتاج في تايوان، فسيكون الأمر "غير مريح لكنه يجب أن يكون مقبولاً".

إنفيديا تواجه تهديدات متزايدة من الصين

شددت الحكومة الأمريكية على ضوابط تصدير رقائق الذكاء الاصطناعي. وستحد القيود المقرر سريانها في مايو بشكل أكبر من مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي الرائدة في السوق من إنفيديا إلى الصين. وفي الوقت نفسه، تم منع شركات تصنيع الرقائق الصينية من شراء آلات lithography المتقدمة من شركة ASML.

وعلى الرغم من هذه القيود، لا تزال إنفيديا تحقق مليارات الدولارات في الصين. لكن المنافسة تشتد. فتسجل رقائق الذكاء الاصطناعي Ascend من هواوي تقدماً كبيراً. وقال هوانغ: "تعد هواوي شركة التكنولوجيا الأكثر فتكاً في الصين. لقد غزت كل سوق انخرطت فيه". ونقد الجهود التي تقودها الولايات المتحدة لاحتواء هواوي، واصفاً إياها بأنها نفذت بشكل سيء. وقال: "لا يمكننا افتراض أنها لن تكون عاملاً مؤثراً".

لا تزال معضلة إنفيديا مع إنتل (Intel) غير محلولة. فالشركة الأمريكية الوحيدة القادرة على إنتاج رقائق عالية الأداء مثل رقائق إنفيديا تكافح مع أعمالها في التصنيع الخارجي (foundry). وتم حسم أزمة القيادة في إنتل الأسبوع الماضي عندما تولى ليبو تان (Lip-Bu Tan) منصب الرئيس التنفيذي. لكن هوانغ استبعد التقارير التي تفيد بأن إنفيديا تفكر في تشكيل تحالف تقوده تي إس إم سي للاستثمار في إنتل.

وقال: "نقوم بتقييم تكنولوجيا التصنيع الخارجي لديهم بشكل منتظم. نحن نبحث عن فرص لنكون عملاء لهم". ورغم أنه يملك "كل الثقة" في نجاح إنتل، إلا أن إنفيديا لا تزال ملتزمة بعدم استخدام خدماتها. وأضاف: "يستغرق الأمر بعض الوقت لإقناع أنفسنا وبعضنا البعض بأن سلسلة توريد جديدة يجب بناؤها".

وفي الوقت نفسه، تراقب إنفيديا عن كثب شركة الذكاء الاصطناعي الصينية الناشئة DeepSeek. وفي مؤتمر GTC، ناقش هوانغ نموذج R1 الخاص بـ DeepSeek، واصفاً إياه بأنه "رائع" لأنه "أول نموذج استدلالي مفتوح المصدر". وشرح أنه يمكنه تحليل المشكلات خطوة بخطوة، وتوليد إجابات متعددة، والتحقق من صحتها.

وقال: "هذا الذكاء الاصطناعي الاستدلالي يستهلك أكثر من 100 مرة من الحوسبة مقارنة بالذكاء الاصطناعي غير الاستدلالي". وأضاف: "كانت النتيجة عكس تماماً لما توقعه الجميع". وقد ذعر المستثمرون في البداية عندما أدى نموذج DeepSeek إلى بيع أسهم الذكاء الاصطناعي، مما حجب 600 مليار دولار من القيمة السوقية لإنفيديا في يوم واحد.

كما سلط هوانغ الضوء على بنية تحتية جديدة للذكاء الاصطناعي مخصصة للروبوتات والمؤسسات، حيث شكلت إنفيديا شراكات مع Dell وHPE وAccenture وServiceNow وCrowdStrike. وتوقع أن تصل استثمارات الحوسبة العالمية إلى تريليون دولار بحلول عام 2030، مع توجيه معظم هذا المال نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وقال هوانغ: "لذا، فإن فرصتنا كنسبة مئوية من تريليون دولار بحلول نهاية هذا العقد كبيرة جداً. لدينا الكثير من البنية التحتية التي يجب بناؤها".