A Nvidia está investindo centenas de bilhões na indústria de tecnologia dos EUA. Nos próximos quatro anos, a empresa gastará meio trilhão de dólares emtron, com várias centenas de bilhões desse valor destinados diretamente à fabricação nos Estados Unidos.
O CEO Jensen Huang confirmou o plano, transferindo a cadeia de suprimentos da Nvidia da Ásia em meio às ameaças de tarifas de Trump. A mudança ocorre enquanto a TSMC, a Apple e outras gigantes da tecnologia investem bilhões na produção nos EUA.
A Nvidia agora é capaz de produzir seus chips de IA mais recentes nos Estados Unidos, graças à TSMC, Foxconn e outros fornecedores. Huang também vê a Huawei como uma concorrente em ascensão na China, aumentando a pressão sobre a estratégia da Nvidia.
Construindo uma infraestrutura massiva de IA nos EUA
Na conferência GTC da Nvidia, Huang apresentou o chip de IA Vera Rubin de última geração da empresa. O plano é conectar milhões desses chips em gigantescos centros de dados, que precisarão de quantidades enormes de energia. "Vamos adquirir, ao longo dos próximos quatro anos, provavelmente meio trilhão de dólares em componentes eletrônicos tron , disse ao Financial Times. "E acho que podemos facilmente nos ver fabricando várias centenas de bilhões deles aqui nos EUA."
Huang acredita que o governo Trump pode acelerar a expansão da Nvidia. "Ter o apoio de um governo que se preocupa com o sucesso deste setor e não permite que a energia seja um obstáculo é um resultado fenomenal para a IA nos EUA", disse ele. Os mais recentes sistemas Blackwell da Nvidia já estão sendo produzidos nos Estados Unidos, e a expansão da TSMC no Arizona fortalece a resiliência da cadeia de suprimentos.
Taiwan continua sendo uma peça fundamental na equação, mas as crescentes preocupações com a agressão e as tarifas da China estão levando empresas como a Nvidia a diversificar suas operações. "O mais importante é estar preparado", disse Huang. "Neste momento, sabemos que podemos fabricar nos EUA; temos uma cadeia de suprimentos suficientemente diversificada." Se a produção em Taiwan for interrompida, Huang admite que seria "desconfortável, mas deve ficar tudo bem"
A Nvidia enfrenta ameaças crescentes da China
O governo dos EUA apertou o controle sobre as exportações de chips de IA. As restrições, que entrarão em vigor em maio, limitarão ainda mais as vendas dos chips de IA líderes de mercado da Nvidia para a China. Ao mesmo tempo, os fabricantes chineses de chips foram impedidos de comprar máquinas de litografia avançadas da ASML.
Apesar dessas restrições, a Nvidia ainda fatura bilhões na China. Mas a concorrência está se acirrando. Os chips de IA Ascend da Huawei estão fazendo progressos significativos. "A Huawei é a empresa de tecnologia mais formidável da China", disse Huang. "Eles conquistaram todos os mercados em que entraram." Ele criticou os esforços liderados pelos EUA para conter a Huawei, classificando-os como mal executados. "Não podemos presumir que eles não serão um fator relevante."
O dilema da Nvidia com a Intel permanece sem solução. A única empresa americana capaz de produzir chips de ponta como os da Nvidia está enfrentando dificuldades com seu negócio de fundição. A crise de liderança da Intel foi resolvida na semana passada, quando Lip-Bu Tan assumiu o cargo de CEO. Mas Huang negou os rumores de que a Nvidia estaria considerando formar um consórcio liderado pela TSMC para investir na Intel.
“Avaliamos a tecnologia de fundição deles regularmente”, disse ele. “Buscamos oportunidades para nos tornarmos clientes deles.” Embora tenha “total confiança” de que a Intel pode ter sucesso, a Nvidia ainda não se comprometeu a usar seus serviços. “Leva tempo para convencer a si mesmo e aos outros de que uma nova cadeia de suprimentos deve ser construída.”
Enquanto isso, a Nvidia está de olho na startup chinesa de IA DeepSeek. Na GTC, Huang discutiu o modelo R1 da DeepSeek, chamando-o de "fantástico" por ser "o primeiro modelo de raciocínio de código aberto". Ele explicou que o modelo consegue decompor problemas passo a passo, gerar múltiplas respostas e verificar a correção.
“Essa IA de raciocínio consome 100 vezes mais poder computacional do que uma IA sem raciocínio”, disse ele. “Foi exatamente a conclusão oposta à que todos tinham.” Os investidores entraram em pânico inicialmente quando o modelo da DeepSeek desencadeou uma onda de vendas de ações de IA, eliminando US$ 600 bilhões do valor de mercado da Nvidia em um único dia.
Huang também destacou a nova infraestrutura de IA para robótica e empresas, com a Nvidia firmando parcerias com Dell, HPE, Accenture, ServiceNow e CrowdStrike. Ele previu que os investimentos globais em computação poderão atingir US$ 1 trilhão até 2030, com a maior parte desse dinheiro destinada à infraestrutura de IA.
“Portanto, nossa oportunidade, em termos percentuais de um trilhão de dólares até o final desta década, é bastante grande”, disse Huang. “Temos muita infraestrutura para construir.”
