Nvidia vai investir ‘centenas de bilhões’ na cadeia de suprimentos dos EUA

A Nvidia está a investir centenas de bilhões na indústria tecnológica dos EUA. Nos próximos quatro anos, a empresa gastará meio trilião de dólares em eletrónica, com várias centenas de bilhões disso a irem diretamente para a manufatura americana.

O CEO Jensen Huang confirmou o plano, afastando a cadeia de suprimentos da Nvidia da Ásia à medida que as ameaças de tarifas de Trump se aproximam. A movimentação ocorre enquanto a TSMC, a Apple e outras gigantes tecnológicas injetam bilhões na produção nos EUA.

A Nvidia agora é capaz de produzir os seus chips de IA mais recentes na América, graças à TSMC, Foxconn e outros fornecedores. Huang também vê a Huawei como uma concorrente crescente na China, adicionando pressão à estratégia da Nvidia.

Construindo infraestrutura massiva de IA nos EUA

Na conferência GTC da Nvidia, Huang apresentou o chip de IA Vera Rubin de próxima geração da empresa. O plano é conectar milhões destes chips em data centers gigantes, o que exigirá quantidades enormes de energia. “Vamos adquirir, ao longo dos próximos quatro anos, provavelmente meio trilião de dólares em eletrónica”, ele disse ao Financial Times. “E acho que podemos facilmente ver-nos a fabricar vários centenas de bilhões disto aqui nos EUA.”

Huang acredita que a administração Trump poderia acelerar a expansão da Nvidia. “Ter o apoio de uma administração que se importa com o sucesso desta indústria e não permitir que a energia seja um obstáculo é um resultado fenomenal para a IA nos EUA”, disse ele. Os mais recentes sistemas Blackwell da Nvidia já estão sendo produzidos na América, com a expansão do Arizona da TSMC fortalecendo a resiliência da cadeia de suprimentos.

Taiwan continua a ser uma parte fundamental da equação, mas as crescentes preocupações com a agressão da China e as tarifas estão a empurrar empresas como a Nvidia a diversificar. “A coisa mais importante é estar preparado”, disse Huang. “Neste ponto, sabemos que podemos fabricar nos EUA; temos uma cadeia de suprimentos suficientemente diversificada.” Se a produção em Taiwan for interrompida, Huang admite que seria “desconfortável, mas deve estar tudo bem.”

A Nvidia enfrenta crescentes ameaças da China

O governo dos EUA endureceu os controles sobre a exportação de chips de IA. As restrições que entrarão em vigor em maio limitarão ainda mais as vendas dos chips de IA líderes de mercado da Nvidia para a China. Ao mesmo tempo, os fabricantes de chips chineses foram impedidos de comprar máquinas de litografia avançada da ASML.

Apesar destas restrições, a Nvidia ainda faz bilhões na China. Mas a concorrência está a aquecer. Os chips de IA Ascend da Huawei estão a fazer progressos significativos. “A Huawei é a empresa de tecnologia mais formidável na China”, disse Huang. “Eles conquistaram todos os mercados em que entraram.” Ele criticou os esforços liderados pelos EUA para conter a Huawei, chamando-os de mal executados. “Não podemos assumir que eles não serão um fator.”

O dilema da Intel da Nvidia permanece sem resolução. A única empresa americana capaz de produzir chips de alta gama como os da Nvidia está a lutar com o seu negócio de foundry. A crise de liderança da Intel foi resolvida na semana passada quando Lip-Bu Tan assumiu como CEO. Mas Huang descartou relatos de que a Nvidia estava considerando formar um consórcio liderado pela TSMC para investir na Intel.

“Avaliamos a sua tecnologia de foundry regularmente”, disse ele. “Procuramos oportunidades para sermos seus clientes.” Embora tenha “toda a confiança” de que a Intel pode ter sucesso, a Nvidia ainda não está a comprometer-se a usar os seus serviços. “Leva algum tempo para convencer a si próprio e aos outros de que uma nova cadeia de suprimentos deve ser construída.”

Enquanto isso, a Nvidia está de olho na startup de IA chinesa DeepSeek. No GTC, Huang discutiu o modelo R1 da DeepSeek, chamando-o de “fantástico” por ser “o primeiro modelo de raciocínio de código aberto”. Ele explicou que pode decompor problemas passo a passo, gerar múltiplas respostas e verificar a correção.

“Esta IA de raciocínio consome 100 vezes mais computação do que uma IA não raciocinante”, disse ele. “Foi exatamente a conclusão oposta à que todos tinham.” Os investidores entraram em pânico inicialmente quando o modelo da DeepSeek desencadeou uma venda de ações de IA, apagando 600 bilhões de dólares da capitalização de mercado da Nvidia em um único dia.

Huang também destacou nova infraestrutura de IA para robótica e empresas, com a Nvidia formando parcerias com Dell, HPE, Accenture, ServiceNow e CrowdStrike. Ele previu que os investimentos globais em computação poderiam atingir 1 trilião de dólares até 2030, com a maior parte desse dinheiro indo para infraestrutura de IA.

“Portanto, a nossa oportunidade como uma porcentagem de um trilião de dólares até o final desta década é bastante grande”, disse Huang. “Temos muita infraestrutura para construir.”