В 2024 году постоянно выпускались новые стейблкоины, увеличивая ликвидность и меняя рынок. С начала года предложение стейблкоинов прибавило сумму, эквивалентную 40 миллиардам долларов, которые поступили в централизованные биржи, DeFi, протоколы доходности и другие инвестиции.
Стейблкоины становятся ключевым продуктом для передачи стоимости, создания пулов ликвидности и средством криптовалютных платежей. На заре криптовалюты монеты и токены часто использовались непосредственно для оплаты из-за их относительно неизменной цены. В условиях спекуляций и волатильности стейблкоины выходят на первый план как более предсказуемое средство сбережения.
Недавние данные tracстейблкоинам также показывают, что отток ликвидности с 2022 года почти полностью устранен. Расширение предложения ускорилось в 2024 году, причем в прошлом месяце темпы роста были еще более высокими. Приток стейблкоинов обычно считается бычьим фактором, потенциально выводящим рынок из бокового дрейфа.
Отчеканено: ~$40 миллиардов в новых стейблкоинах с 24 января. pic.twitter.com/FXQQcUp5dq
— Токен-терминал (@tokenterminal) , 27 августа 2024 г.
Большинство недавно выпущенных токенов номинированы в долларах США, хотя может быть небольшая разница в долларовой стоимости из-за того, что токены tracдругие валюты.
Согласно некоторым графикам, бычий рынок 2021-2022 годов завершился с объемом стейблкоинов на сумму 187 миллиардов долларов Новая печать токенов также призвана компенсировать сокращение предложения Binance USD (BUSD), поскольку биржа перешла на USDC. Кроме того, за последние два года DAI сократила количество своих токенов более чем на 3 млрд.
Другие токены занимают свободные ниши с увеличением выпуска токенов в Celo . Экосистема Celo не получила значительного притока стейблкоинов от Ethereum и попыталась создать собственную ликвидность.
В конце августа FDUSD также расширила свое предложение. Относительно новый стейблкоин сейчас бездействует в кошельках, помеченных как принадлежащий Binance , и вскоре может выйти на рынок в качестве нового источника ликвидности. Устаревшие стейблкоины, такие как Gemini Dollar и Binance USD, теперь составляют менее 1% предложения стейблкоинов.
Приток стейблкоинов компенсирует разблокировку токенов
Приток стейблкоинов компенсирует часть рыночных распродаж и может даже нейтрализовать эффект от разблокировки токенов. Стоимость притока стейблкоинов в августе превысила стоимость недавно выпущенных токенов из казначейств и командных ассигнований. Разблокирование рассматривалось как один из способов извлечения trac с рынка, но в августе может возникнуть избыток ликвидности, преследующий другие активы.
Другим источником оттока являются мем-токены, хотя они в основном ограничены экосистемой Solana . Токены мемов также часто выходят из строя и исчезают, при этом нет необходимости копить стейблкоины или создавать казначейства. Этот фактор в дальнейшем оставит стейблкоины бесплатными в последнем квартале 2024 года.
Рост стейблкоинов также связан с расширением токенизированных казначейских облигаций США. Некоторые казначейства поддерживают стейблкоины, а некоторая ликвидность инвестируется в токен BUIDL как безопасное средство сбережения.
Стейблкоины также обслуживают разные профили: от транзакций размером с кита до микроплатежей. В случае с базовым блокчейном без токенов использование USDC свидетельствует о розничном участии и даже микротранзакциях .
В прошлом квартале объемы переводов стейблкоинов увеличились, в то время как количество активных кошельков немного уменьшилось. Существует также несоответствие в использовании стейблкоинов в разных сетях, где USDT на базе TRONчасто используется для более крупных платежей.
Количество активных кошельков и владельцев варьируется в зависимости от типа стейблкоина. Tether (USDT) по-прежнему является лидером: зарегистрировано более 57,3 млн держателей и гораздо меньшее количество пользователей для всех других типов стейблкоинов, включая USDC.
Дополнительный рост обеспечивается за счет нишевых стейблкоинов, ориентированных на одну экосистему. GHO Aaveбыл одним из активно растущих токенов в августе, поскольку в ближайшие несколько месяцев его предложение составит 175 миллионов. В августе GHO вырос почти на 20%. PYSD также увеличила свои поставки на 31,5% за последний месяц.
USDe Ethena упал до уровня токенов 3B, поскольку протокол сократил подверженность рискам. Стейблкоины с крипто-обеспечением, как правило, безопасны во время бычьего рынка, но могут пострадать во время рыночного спада. Снижение цен на ETH привело к более консервативному подходу к выпуску новых долларов США, избегая при этом заражения других протоколов и пулов DeFi .
Ключевой разница : Секретный инструмент Crypto Projects использует для получения гарантированного покрытия в СМИ
