Neue Stablecoins, die bis dato in 2024 ausgegeben wurden, durchbrechen die $40B-Marke

Neue Stablecoins wurden 2024 kontinuierlich ausgegeben, was Liquidität hinzufügte und den Markt neu formte. Im Jahresvergleich belief sich die hinzugefügte Stablecoin-Angebotssumme auf das Äquivalent von 40 Milliarden US-Dollar, die in zentralisierte Börsen, DeFi, Yield-Protokolle und andere Investitionen flossen. 

Stablecoins werden zu einem Schlüsselprodukt für die Übertragung von Wert, den Aufbau von Liquiditätspools und als Mittel der Krypto-Zahlung. In den frühen Tagen der Krypto wurden Münzen und Token oft direkt zur Zahlung verwendet, aufgrund ihrer relativ stagnierenden Preise. Mit Spekulation und Volatilität rücken Stablecoins als vorhersehbarere Wertspeicher in den Vordergrund. 

Aktuelle Daten, die Stablecoins verfolgen, zeigen auch, dass die Liquiditätsabflüsse von 2022 fast vollständig behoben wurden. Die Angebotsausweitung beschleunigte sich im Jahr 2024, mit einer steileren Wachstumsrate im vergangenen Monat. Der Zufluss von Stablecoins wird allgemein als bullischer Faktor angesehen, der den Markt möglicherweise aus seiner seitwärts gerichteten Drift herausholen könnte.

MINTED: ~40 Mrd USD an neuen Stablecoins seit Januar '24. pic.twitter.com/FXQQcUp5dq

— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) August 27, 2024

Die meisten neu ausgegebenen Token sind in US-Dollar denominiert, obwohl es aufgrund von Token, die andere Währungen nachverfolgen, zu leichten Unterschieden im Dollarwert kommen kann. 

Laut einigen Diagrammen endete der Bullenmarkt von 2021-2022 mit mehr als $187 Mrd. in Stablecoins. Das neue Token-Drucken hat auch die Aufgabe, die schrumpfende Versorgung von Binance USD (BUSD) auszugleichen, als die Börse zu USDC wechselte. Darüber hinaus verringerte DAI seine Versorgung in den letzten zwei Jahren um mehr als 3 Milliarden Token. 

Andere Token besetzen die freien Nischen, mit erhöhter Token-Ausgabe auf der Celo Blockchain. Das Celo-Ökosystem hat nicht signifikant Zuflüssen von Stablecoins von Ethereum erhalten und versucht, native Liquidität aufzubauen.

Ende August FDUSD erweiterte auch sein Angebot. Der relativ neue Stablecoin liegt jetzt in Brieftaschen, die als zu Binance gehörend gekennzeichnet sind, brach und könnte bald als neue Quelle der Liquidität in den Markt eintreten. Legacy Stablecoins wie Gemini Dollar und Binance USD machen jetzt weniger als 1 % der Stablecoin-Versorgung aus.

Stablecoin-Zuflüsse gleichen Token-Freigaben aus

Stablecoin-Zuflüsse gleichen einige der Marktverkäufe aus und können sogar die Wirkung von Token-Freigaben neutralisieren. Der Wert der Stablecoin-Zuflüsse im August übertraf die neu freigegebenen Token aus von Schatzämtern und Team-Zuweisungen. Freigaben wurden als eine der Möglichkeiten angesehen, Liquidität aus dem Markt zu extrahieren, aber im August könnte es überschüssige Liquidität geben, die nach anderen Vermögenswerten sucht. 

Die andere Quelle der Abflüsse sind Meme-Token, obwohl sie meist auf das Solana-Ökosystem beschränkt sind. Meme-Token stürzen auch oft ab und verschwinden, ohne dass es nötig ist, Stablecoins zu horten oder Schatzämter aufzubauen. Dieser Faktor wird weitere freie Stablecoins für das letzte Quartal von 2024 hinterlassen.

Das Wachstum der Stablecoins ist auch mit der Expansion in tokenisierte US-Schatzanleihen verbunden. Einige der Schatzanleihen sichern Stablecoins ab, und ein Teil der Liquidität wird in den BUIDL-Token als sichere Wertspeicher investiert. 

Stablecoins dienen auch unterschiedlichen Profilen, mit Transaktionen, die von Wal-Übertragungen bis hin zu Mikrozahlungen reichen. Im Fall der tokenlosen Base-Blockchain zeigt die USDC-Nutzung Hinweise auf Einzelhandelsengagement und sogar Mikro Tätigen von Transaktionen. 

Der Wert der Stablecoin-Übertragungen ist im vergangenen Quartal gestiegen, während die Anzahl der aktiven Brieftaschen leicht zurückgegangen ist. Es gibt auch eine Diskrepanz bei der Nutzung von Stablecoins auf verschiedenen Netzwerken, wobei TRON-basiertes USDT oft für größere Zahlungen verwendet wird. 

Die Anzahl der aktiven Brieftaschen und Eigentümer variiert je nach Art des Stablecoins. Tether (USDT) ist immer noch führend mit mehr als 57,3 Millionen gemeldeten Holder und einer viel kleineren Benutzerzahl für alle anderen Arten von Stablecoins, einschließlich USDC.

Zusätzliches Wachstum kommt von Nischen-Stablecoins mit Fokus auf ein Ökosystem. Aaves GHO war einer der aggressiv wachsenden Token im August, da es eine Versorgung von 175 Millionen in den nächsten Monaten anstrebt. GHO wuchs im August um fast 20 %. PYSD fügte auch 31,5 % zu seinem Angebot im vergangenen Monat hinzu. 

Ethenas USDe fiel unter 3 Milliarden Token, da das Protokoll seine Risikoaufnahme verringerte. Stablecoins mit Krypto-Sicherheit sind während eines Bullenmarktes im Allgemeinen sicher, können aber während eines Marktrückgangs leiden. Der Rückgang der ETH-Preise führte zu einem konservativeren Ansatz bei der Ausgabe neuer USDe, während eine Ansteckung auf andere Protokolle und DeFi-Pools vermieden wurde.