Акции Meta подскочили более чем на 8% на фоне планов по продаже вычислительных мощностей для ИИ, что встряхнуло рынок облачных вычислений

1 июля акции Meta подскочили на 8,81% и достигли исторического максимума в $796,25 после публикации новостей о планах компании использовать избыточные вычислительные мощности для искусственного интеллекта в своих центрах обработки данных в коммерческих целях. Этот рост помог Meta стать одной из самых успешных акций на Nasdaq, хотя остальная часть рынка отстала. Индекс S&P 500 закрылся с понижением на 0,22% до 7483,23.

Акции технологических компаний также пострадали: индекс Nasdaq Composite потерял 0,66% (до 26 040,03), а индекс PHLX Semiconductor упал на 6,27% из-за масштабной распродажи акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом и полупроводниками.

Решение об аренде избыточных вычислительных мощностей для ИИ, вероятно, поставит материнские компании Facebook и Instagram в конкуренцию с крупными поставщиками общедоступных облачных услуг [Microsoft, Amazon Web Services (AWS) и Alphabet] и новыми компаниями, такими как CoreWeave, которые предоставляют услуги аренды графических процессоров клиентам, разрабатывающим приложения и процессы ИИ, поскольку использование Meta избыточных вычислительных мощностей может ограничить использование услуг аренды этих компаний.

Агентство Reuters сообщило, что инвесторы рассматривают это решение как долгосрочный источник дохода для Meta, учитывая быстрорастущие и дорогостоящие инвестиции в инфраструктуру, связанную с искусственным интеллектом, а также как способ снижения зависимости доходов от рекламы.

Гил Лурия, управляющий директор DA Davidson, считает, что наибольшее влияние на рынок окажут компании-операторы центров обработки данных, специализирующиеся на ИИ, а не крупные поставщики облачных услуг, отмечая, что «увеличение мощностей Meta на рынке, скорее всего, произойдет на неооблачных платформах, а не у крупных гипермасштабных компаний». Он добавил, что такие компании, как CoreWeave и Nebius, в значительной степени зависят от Meta в плане роста, и «Meta, возможно, больше в них не нуждается».

Компания Meta стремится монетизировать избыточные вычислительные мощности ИИ

Согласно сообщениям , Meta может создать коммерчески доступный способ для клиентов получить доступ к свободным вычислительным мощностям, возникающим в результате экспоненциального роста сети центров обработки данных для ИИ, а также предоставить разработчикам возможность запускать модели ИИ на своей инфраструктуре.

Рассматриваемая модель, по всей видимости, схожа по дизайну с платформой AWS Bedrock, где пользователи платят за доступ к размещенным базовым моделям через API, а альтернативный вариант аналогичен аренде вычислительных мощностей GPU в CoreWeave. Разработка таких планов продолжается, и на данный момент никаких официальных планов по запуску или коммерциализации не было опубликовано.

Учитывая, что Meta исторически создавала инфраструктуру ИИ исключительно для разработки продуктов, предназначенных для внутреннего использования, этот сдвиг представляет собой также важную коммерческую эволюцию. В связи с этим сдвигом, на последнем собрании акционеров 27 мая 2026 годагенеральный директор Марк Цукерберг отметил растущий интерес к инфраструктуре ИИ со стороны компаний, не входящих в Meta, заявив:

«Это defiобсуждается. Практически каждую неделю к нам обращаются разные компании со стороны с просьбой запустить API-сервис или узнать, есть ли у нас вычислительные мощности, которые они могли бы приобрести у нас по более высокой цене, чем мы их приобрели»

Цукерберг добавил, что Meta не воспользовалась этой возможностью, поскольку по-прежнему рассчитывала использовать мощности внутри компании, но отметил, что продажа избыточных вычислительных мощностей станет вариантом, если компания в конечном итоге построит слишком большую инфраструктуру.

Это объявление прозвучало в тот момент, когда инвесторы все чаще ставят под сомнение окупаемость масштабных капиталовложений в ИИ со стороны крупных технологических компаний. Ожидается, что Meta, Microsoft, Alphabet и Amazon в совокупности потратят около 725 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ в 2026 году.

Только компания Meta ожидает капитальных затрат в размере до 145 миллиардов долларов, что делает ее одной из крупнейших программ инвестиций в ИИ в технологическом секторе. Монетизация избыточных вычислительных мощностей может предоставить инвесторам более четкий путь к получению дохода от этих инвестиций.

Хотя Meta еще не объявила о ценах или пакетах предлагаемых облачных сервисов, она выходит на уже сложившийся рынок. AWS обычно взимает плату по мере использования за экземпляры графических процессоров или использование API через Amazon Bedrock, при этом отдельно взимая плату за отдельные экземпляры для вывода модели и вычислительные ресурсы в зависимости от конкретного оборудования и выбранной модели.

Однако CoreWeave специализируется исключительно на аренде высокопроизводительных кластеров с графическими процессорами NVIDIA для обучения/вывода ИИ исключительно по корпоративнымtracиtracна резервирование мощностей.

Таким образом, отраслевые аналитики будут следить за тем, будет ли Meta конкурировать по цене, использовать ли собственную инфраструктуру для снижения цен по сравнению с конкурентами или предлагать доступ к своим запатентованным моделям ИИ в рамках пакета вычислительных услуг.

Настроения инвесторов по-прежнему неустойчивы

Хотя рост 1 июля частично компенсирует сложный период для акций, Meta по-прежнему упала почти на 8% с начала года, отражая сохраняющиеся сомнения инвесторов относительно того, приведут ли значительные инвестиции в ИИ к стабильному росту выручки.

Продажа избыточных вычислительных ресурсов напрямую решит эту проблему; это позволит Meta превратить избыточные мощности центров обработки данных в активы, приносящие доход, а не в постоянные затраты. Это также позволит Meta диверсифицировать свой бизнес, включив в него не только цифровую рекламу, но и развитие бизнеса в сфере корпоративной инфраструктуры, аналогичного успешным проектам Amazon, Microsoft и Google, которые стали ключевыми двигателями прибыли для этих трех компаний.

Кроме того, компания Meta сократила штат сотрудников и значительно увеличила инвестиции в искусственный интеллект. В результате финансовые результаты ее стратегии развития инфраструктурного бизнеса стали еще более важными для инвесторов, оценивающих долгосрочную прибыльность Meta.

Компания Meta должна уточнить ценовую политику, модели и сроки запуска

Пока неясно, планирует ли Meta запустить свое облачное решение и в каком масштабе. Проект в настоящее время находится в стадии разработки, а не является готовым продуктом, и на данный момент Meta не раскрыла никакой публичной информации об этом сервисе.

Инвесторам следует внимательно следить за дополнительной информацией о облачном предложении Meta в области искусственного интеллекта, особенно в отношении ценовой структуры по сравнению с ключевыми конкурентами, такими как AWS, Google Cloud, Azure и CoreWeave. Среди других важных моментов следует отметить:

• будет ли Meta предоставлять размещенные модели ИИ, вычислительные ресурсы графического процессора или и то, и другое на момент запуска?
• будет ли какая-либо из флагманских моделей доступна через API
• Когда ожидать новостей о партнерских отношениях с предприятиями или о первых пользователях?
• и достаточно ли этого нового источника дохода, чтобы компенсировать быстро растущие затраты компании, связанные с созданием инфраструктуры искусственного интеллекта.

В случае запуска это станет первой значительной попыткой Meta создать прямой поток доходов от своей инфраструктуры искусственного интеллекта, что может коренным образом изменить способы конкуренции между поставщиками гипермасштабных облачных услуг, а также развитие быстрорастущего рынка вычислительных ресурсов для ИИ.