L'action de Meta bondit de plus de 8 % suite à l'annonce de son projet de vente de services de calcul IA, bouleversant ainsi le marché du cloud

Le 1er juillet, l'action Meta a bondi de 8,81 % pour clôturer à un record historique de 796,25 dollars, suite à l'annonce de son intention d'utiliser sa puissance de calcul excédentaire en intelligence artificielle dans ses centres de données à des fins commerciales. Cette hausse a permis à Meta de figurer parmi les actions les plus performantes du Nasdaq, malgré la performance globalement décevante du marché. L'indice S&P 500 a clôturé en baisse de 0,22 % à 7 483,23 points.

Les valeurs technologiques ont également souffert, l'indice Nasdaq Composite perdant 0,66 % (à 26 040,03) et l'indice PHLX Semiconductor chutant de 6,27 % en raison d'une forte vente massive d'actions de sociétés d'IA et de semi-conducteurs.

La décision de louer la puissance de calcul excédentaire de l'IA va probablement mettre la maison mère de Facebook et d'Instagram en concurrence avec les principaux fournisseurs de cloud public [Microsoft, Amazon Web Services (AWS) et Alphabet] et des entreprises plus récentes comme CoreWeave, qui fournissent des services de location de GPU aux clients développant des applications et des processus d'IA, car l'utilisation par Meta de la capacité de calcul excédentaire pourrait limiter le recours à ces entreprises pour les services de location.

Reuters a indiqué que les investisseurs considéraient cette décision comme une source de rendement à long terme pour Meta, compte tenu de leurs investissements importants et croissants dans les infrastructures liées à l'IA, et comme un moyen de réduire la dépendance des revenus à l'égard de la publicité.

Gil Luria, directeur général de DA Davidson, estime que l'impact sur le marché se fera principalement sentir chez les opérateurs de centres de données spécialisés en IA, plutôt que chez les grands fournisseurs de services cloud. Il souligne que « l'ajout de la capacité de Meta au marché concernera plus probablement les néoclouds que les grands hyperscalers ». Il ajoute que des entreprises comme CoreWeave et Nebius dépendent fortement de Meta pour leur croissance et que « Meta pourrait ne plus avoir besoin d'elles ».

Meta cherche à monétiser la puissance de calcul excédentaire de l'IA

Selon certaines informations , Meta pourrait créer un moyen commercial permettant aux clients d'accéder à la capacité de calcul disponible grâce à la croissance exponentielle de son réseau de centres de données d'IA, et offrir aux développeurs la possibilité d'exécuter des modèles d'IA sur son infrastructure.

Le modèle envisagé semble similaire à la plateforme Bedrock d'AWS, où les utilisateurs paient pour accéder à des modèles de base hébergés via des API. L'alternative étudiée s'apparente à la location de puissance de calcul GPU brute proposée par CoreWeave. Le développement de ce projet se poursuit et aucune annonce officielle de lancement ou de commercialisation n'a été faite à ce jour.

Étant donné que Meta a historiquement créé une infrastructure d'IA exclusivement pour le développement de produits internes, cette évolution représente également une avancée commerciale majeure. À ce sujet, lors de la dernière assemblée générale des actionnaires, le 27 mai 2026, le PDG Mark Zuckerberg a souligné l'intérêt croissant manifesté par des entreprises extérieures à Meta pour son infrastructure d'IA, en déclarant :

« C'est tout à fait defi. Presque chaque semaine, différentes entreprises nous contactent pour nous demander de mettre en place un service API ou pour savoir si nous disposons de puissance de calcul qu'elles pourraient nous acheter à un prix supérieur à celui auquel nous l'avons achetée. »

Zuckerberg a ajouté que Meta n'avait pas saisi cette opportunité car elle prévoyait toujours d'utiliser cette capacité en interne, mais a indiqué que la vente de la capacité de calcul excédentaire deviendrait une option si l'entreprise finissait par surdimensionner son infrastructure.

Cette annonce intervient alors que les investisseurs s'interrogent de plus en plus sur la rentabilité des investissements massifs dans l'IA au sein des géants de la tech. Meta, Microsoft, Alphabet et Amazon devraient investir collectivement environ 725 milliards de dollars dans l'infrastructure d'IA en 2026.

Meta prévoit à elle seule des dépenses d'investissement pouvant atteindre 145 milliards de dollars, ce qui représente l'un des plus importants programmes d'investissement en IA du secteur technologique. La monétisation de la puissance de calcul excédentaire pourrait offrir aux investisseurs une perspective plus claire de rentabiliser ces investissements.

Bien que Meta n'ait pas encore communiqué sur les tarifs ni les offres de ses services cloud, elle arrive sur un marché déjà bien établi. AWS facture généralement à l'usage les instances GPU et l'utilisation des API via Amazon Bedrock, et facture séparément les instances d'inférence de modèles et les ressources de calcul en fonction du matériel et du modèle choisis.

Cependant, CoreWeave se concentre exclusivement sur la location de clusters GPU NVIDIA haute performance dédiés à l'entraînement/l'inférence de l'IA via uniquement destracd'entreprise et destracde capacité réservée.

De ce fait, les analystes du secteur observeront si Meta mise sur la compétitivité des prix, utilise sa propre infrastructure pour proposer des tarifs inférieurs à ceux de ses concurrents, ou offre l'accès à ses modèles d'IA propriétaires dans le cadre de son offre de services informatiques.

Le moral des investisseurs reste fragile

Bien que le rebond du 1er juillet compense partiellement une période difficile pour l'action, Meta reste en baisse de près de 8 % depuis le début de l'année, reflétant les doutes persistants des investisseurs quant à savoir si d'importants investissements dans l'IA se traduiront par une croissance fiable des revenus.

La vente des ressources informatiques excédentaires permettra de résoudre directement ce problème ; elle permettra à Meta de transformer la capacité excédentaire de ses centres de données en actifs générateurs de revenus plutôt qu'en coûts fixes. Elle permettra également à Meta de diversifier ses activités au-delà de la publicité numérique en développant une activité d'infrastructure d'entreprise similaire à celles qui ont fait le succès d'Amazon, Microsoft et Google, et qui sont devenues des moteurs de profit essentiels pour ces trois entreprises.

De plus, Meta a réduit ses effectifs et considérablement augmenté ses investissements dans l'IA. Par conséquent, les résultats financiers de sa stratégie d'infrastructure sont devenus encore plus cruciaux pour les investisseurs évaluant la rentabilité à long terme de Meta.

Meta doit clarifier les prix, les modèles et le calendrier de lancement

On ignore encore si Meta prévoit de lancer son offre cloud et, le cas échéant, à quelle échelle. Le projet est actuellement en cours de développement et Meta n'a divulgué aucune information à ce sujet pour le moment.

Les investisseurs voudront suivre de près les informations complémentaires concernant l'offre cloud d'IA de Meta, notamment en ce qui concerne sa structure tarifaire par rapport à ses principaux concurrents tels qu'AWS, Google Cloud, Azure et CoreWeave. Parmi les autres points essentiels à surveiller :

• On ignore pour l'instant si Meta proposera des modèles d'IA hébergés, de la puissance de calcul GPU brute, ou les deux, dès son lancement
• que l'un de ses modèles phares soit accessible via des API ou non
• Quand peut-on espérer des nouvelles concernant d'éventuels partenariats d'entreprise ou des utilisateurs précoces ?
• et si cette nouvelle source de revenus a un potentiel suffisant pour compenser l'augmentation rapide des coûts liés à la mise en place d'une infrastructure d'IA.

Si elle était lancée, cette initiative constituerait le premier effort significatif de Meta pour générer des revenus directs à partir de son infrastructure d'IA, ce qui pourrait fondamentalement changer la façon dont les fournisseurs de cloud hyperscale se font concurrence, ainsi que l'évolution du marché en pleine croissance du calcul d'IA.