Las acciones de Meta suben más del 8% tras los planes de vender servicios de computación de IA, lo que sacude el mercado de la nube

El 1 de julio, las acciones de Meta subieron un 8,81%, alcanzando un máximo histórico de 796,25 dólares, tras el anuncio de que la compañía planea utilizar su excedente de capacidad de procesamiento de IA en sus centros de datos con fines comerciales. Este incremento contribuyó a que Meta se convirtiera en una de las acciones con mejor rendimiento en el Nasdaq, aunque el resto del mercado no alcanzó su nivel. El índice S&P 500 cerró con una caída del 0,22%, situándose en 7.483,23 puntos.

Las acciones tecnológicas también se vieron afectadas: el índice Nasdaq Composite perdió un 0,66% (hasta los 26.040,03 puntos) y el índice PHLX Semiconductor cayó un 6,27% debido a una fuerte venta masiva de acciones de empresas de IA y semiconductores.

Es probable que la decisión de alquilar el exceso de capacidad de procesamiento de IA ponga a la empresa matriz de Facebook e Instagram en competencia con los principales proveedores de nube pública [Microsoft, Amazon Web Services (AWS) y Alphabet] y empresas más nuevas como CoreWeave, que ofrecen servicios de alquiler de GPU a clientes que desarrollan aplicaciones y procesos de IA, porque el uso que hace Meta del exceso de capacidad de procesamiento puede limitar el uso que hacen estas empresas de los servicios de alquiler.

Según Reuters, los inversores vieron esta decisión como una fuente de rentabilidad a largo plazo para Meta, dadas sus inversiones en infraestructura relacionada con la IA, que son costosas y están en rápido crecimiento, y como un medio para reducir la dependencia de los ingresos procedentes de la publicidad.

Gil Luria, director general de DA Davidson, cree que la mayor parte del impacto en el mercado lo sentirán las empresas operadoras de centros de datos centradas en IA, en lugar de los grandes proveedores de servicios en la nube. Señaló que «es más probable que la capacidad de Meta se incorpore al mercado a través de neoclouds que de los grandes proveedores de servicios en la nube a gran escala». Añadió que empresas como CoreWeave y Nebius dependen en gran medida de Meta para su crecimiento y que «puede que Meta ya no las necesite».

Meta busca monetizar el exceso de capacidad de procesamiento de IA

Según algunos informes , Meta podría crear una forma comercialmente disponible para que los clientes accedan a la capacidad de procesamiento sobrante de su red de centros de datos de IA, cuyo crecimiento exponencial está en aumento, además de brindar a los desarrolladores la posibilidad de ejecutar modelos de IA en su infraestructura.

El modelo que, según se informa, se está considerando, parece tener un diseño similar a la plataforma Bedrock de AWS, donde los usuarios pagan para acceder a modelos fundamentales alojados mediante API. La alternativa que se baraja es similar al alquiler de capacidad de cómputo GPU sin procesar que ofrece CoreWeave. El desarrollo de estos planes continúa, y por el momento no se han anunciado planes para un lanzamiento formal ni para su comercialización.

Considerando que Meta históricamente ha creado infraestructura de IA exclusivamente para el desarrollo de productos de uso interno, este cambio representa también una importante evolución comercial. En referencia a este cambio, durante la última junta de accionistas, celebrada el 27 de mayo de 2026, el CEO Mark Zuckerberg destacó el creciente interés expresado por empresas ajenas a Meta en su infraestructura de IA, al afirmar:

“ defies una posibilidad. Casi todas las semanas, diferentes empresas externas se ponen en contacto con nosotros para pedirnos que implementemos un servicio API o para preguntar si disponemos de capacidad de procesamiento que puedan comprarnos a un precio superior al que la hemos adquirido nosotros.”

Zuckerberg añadió que Meta no había aprovechado la oportunidad porque aún esperaba utilizar la capacidad internamente, pero dijo que vender el exceso de capacidad de procesamiento se convertiría en una opción si la empresa finalmente sobredimensionara su infraestructura.

El anuncio se produce en un momento en que los inversores cuestionan cada vez más la rentabilidad de las enormes inversiones de capital en IA por parte de las grandes empresas tecnológicas. Se prevé que Meta, Microsoft, Alphabet y Amazon inviertan en conjunto aproximadamente 725.000 millones de dólares en infraestructura de IA en 2026.

Meta, por sí sola, prevé inversiones de capital de hasta 145.000 millones de dólares, uno de los mayores programas de inversión en IA del sector tecnológico. Monetizar el exceso de capacidad de procesamiento podría ofrecer a los inversores una vía más clara para generar ingresos a partir de esas inversiones.

Aunque Meta aún no ha anunciado los precios ni los paquetes de sus servicios en la nube, está entrando en un mercado ya consolidado. AWS suele cobrar por uso de instancias de GPU o API a través de Amazon Bedrock, mientras que cobra por separado por las instancias individuales de inferencia de modelos y los recursos de computación según el hardware y el modelo específico elegido.

Sin embargo, CoreWeave se centra exclusivamente en el alquiler de clústeres de GPU NVIDIA de alto rendimiento dedicados al entrenamiento/inferencia de IA, únicamente a través detracempresariales ytracde capacidad reservada.

Por ello, los analistas del sector estarán atentos a si Meta compite en precio, utiliza su propia infraestructura para ofrecer precios más bajos que la competencia o si ofrece acceso a sus modelos de IA patentados como parte de su paquete de servicios informáticos.

El sentimiento de los inversores sigue siendo frágil

Si bien el repunte del 1 de julio compensa parcialmente un período difícil para la acción, Meta aún acumula una caída de casi el 8% desde principios de año, lo que refleja las continuas dudas de los inversores sobre si las importantes inversiones en IA darán como resultado un crecimiento fiable de los ingresos.

La venta de los recursos informáticos excedentes solucionará este problema directamente; permitirá a Meta convertir el exceso de capacidad de sus centros de datos en activos generadores de ingresos en lugar de costes fijos. Además, permitirá a Meta diversificar su negocio para incluir más que publicidad digital, desarrollando una infraestructura empresarial similar a las exitosas de Amazon, Microsoft y Google, que se han convertido en motores clave de beneficios para estas tres compañías.

Además, Meta ha reducido su plantilla y ha incrementado considerablemente su nivel de inversión en IA. En consecuencia, los resultados financieros de su estrategia de negocio de infraestructura se han vuelto aún más cruciales para los inversores que evalúan la rentabilidad a largo plazo de Meta.

Meta debe aclarar los precios, los modelos y el calendario de lanzamiento

Todavía no se sabe con certeza si Meta tiene previsto lanzar su servicio en la nube, ni a qué escala. El proyecto se encuentra actualmente en fase de desarrollo, no como un producto terminado, y hasta el momento, Meta no ha divulgado públicamente ninguna información al respecto.

Los inversores deberán estar muy atentos a la información adicional sobre la oferta de nube de IA de Meta, en particular en lo que respecta a la estructura de precios en comparación con competidores clave como AWS, Google Cloud, Azure y CoreWeave. Otros aspectos cruciales a tener en cuenta incluyen:

• si Meta proporcionará modelos de IA alojados, computación GPU pura o ambos en el lanzamiento
• si alguno de sus modelos insignia será accesible a través de API o no
• ¿Cuándo podemos esperar noticias sobre posibles alianzas empresariales o usuarios pioneros?
• y si esta nueva fuente de ingresos tiene el potencial suficiente para compensar los costes, que aumentan rápidamente, de la empresa asociados a la construcción de una infraestructura de IA.

De lanzarse, este sería el primer esfuerzo significativo de Meta para crear una fuente de ingresos directa a partir de su infraestructura de IA, lo que podría cambiar fundamentalmente la forma en que los proveedores de nube a hiperescala compiten entre sí, así como la forma en que evoluciona el mercado de computación de IA de rápido crecimiento.