Инвесторы обращаются к более мелким азиатским акциям ИИ, когда технологические гиганты спотыкаются
- Крупные акции ИИ, такие как TSMC и SK Hynix, остывают после масштабных ралли, побуждая инвесторов искать новые возможности в более мелких азиатских технологических компаниях.
- Рынок смещает фокус с обучения ИИ на практические приложения и снижение затрат, что меняет круг компаний, получающих наибольшую выгоду.
- Азиатские поставщики в Тайване, Корее, Японии, Таиланде и Китае остаются незаменимыми для инфраструктуры ИИ независимо от того, какой американский технологический гигант лидирует.
Управляющие деньгами ищут следующих крупных победителей в технологическом секторе Азии, поскольку опасения по поводу переоцененных акций и изменение рыночных условий заставляют пересмотреть инвестиции в ИИ.
Бум акций, вызванный дебютом ChatGPT, сейчас находится на четвертом году, но такие крупные игроки, как Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и SK Hynix Inc., теряют темп. Инвесторы теперь обращают внимание на более мелкие компании, такие как MediaTek Inc. и Zhongji Innolight Co.
Аналитики говорят, что крупные имена, поставляющие критически важные компоненты ИИ, вероятно, восстановятся после недавних откатов. Но внимание смещается, поскольку отрасль переключает фокус с создания больших языковых моделей на практическое использование технологии и сокращение затрат.
Перестановки начались в прошлом месяце, когда Alphabet Inc. представила улучшенную модель Gemini и заключила сделки с другими компаниями по поводу своих собственных чипов ИИ. Новый ускоритель Amazon.com Inc. добавил импульс отходу от сделок, сосредоточенных на OpenAI и гиганте чипов Nvidia Corp.
Японская SoftBank Group Corp., тесно связанная с OpenAI, увидела падение своих акций на 38% в ноябре, что стало худшим месяцем за 25 лет. Как сообщалось ранее Cryptopolitan, TSMC упала на 2%, а SK Hynix — на 8% в прошлом месяце, после чего последовало охлаждение после крупных ростов.
ChatGPT теперь сталкивается с растущей конкуренцией, в то время как чипы Nvidia для обучения получают меньше внимания, поскольку возрастает важность специализированных схем. Это вызывает у инвесторов опасения по поводу ценового давления.
Если большие языковые модели станут массовыми продуктами, «победителями станут те, у кого ниже затраты», — сказал Хан Сангкюн, главный инвестиционный директор Quad Investment Management в Сеуле. Он считает, что следующие шесть месяцев определят, «как может лопнуть пузырь, созданный Nvidia и OpenAI».
Новые победители появляются на азиатских рынках
Вместо того чтобы полностью выходить из торговли ИИ, инвесторы выбирают другие акции. Тайваньская MediaTek, дизайнер чипов, сотрудничающий с Alphabet, показала свою самую сильную неделю с 2002 года после запуска Gemini. Южнокорейская IsuPetasys Co., производящая печатные платы для Alphabet, подскочила на 18% до рекордного максимума на прошлой неделе.
Эти движения показывают, что азиатские поставщики могут получать прибыль независимо от того, какой американский технологический гигант возглавляет цепочку поставок.
«Около 90% оборудования, производимого в мире, которое используется в центрах обработки данных, серверах, тестовых средах, всего, что нужно от производства чипов, карт памяти или даже тестирования, систем охлаждения, поступает из Тайваня, Кореи, Японии, Таиланда и даже материкового Китая», — сказал Эгон Ваврек, глава рынков Emerging Markets и акций Азии в BlackRock Inc.
Несмотря на конкуренцию в сфере ИИ между США и Китаем, их цепочки поставок остаются связанными. Zhongji, производитель оптических трансиверов из провинции Шаньдун, получает 22% выручки от Alphabet и 11% от Amazon. Ее акции выросли на 11% на прошлой неделе до нового максимума.
Установленные лидеры сохраняют сильные позиции
Установленные лидеры еще не закончили. TSMC обладает лучшей технологией производства чипов и производит их для всех основных игроков. Ее акции стремятся к третьему году подряд роста, увеличивая ее стоимость выше $1 трлн.
SK Hynix и Samsung Electronics Co. контролируют более 90% мирового рынка памяти с высокой пропускной способностью (HBM), еще одного ключевого компонента ИИ, согласно исследованию Macquarie Group Ltd.
Акции SK Hynix выросли более чем в три раза в этом году, а негативные ставки против акции снизились. Кратный интерес упал до 0,6% от свободного обращения с более чем 3% в мае, согласно данным S&P Global Inc., увиденным Bloomberg.
Но инвесторы продолжают искать свежие идеи, движимые новостями, опасениями по поводу дорогих акций или ограничениями на то, что они могут держать.
«ИИ остается в центре внимания технологических инвесторов даже после трех лет развития этой темы», — сказал Тимоти Фанг, глава стратегии акций Азии в JPMorgan Private Bank в Гонконге. «Возможности эволюционируют по всей цепочке поставок ИИ, но остаются связанными с физической инфраструктурой».
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Нур Базми
Нуор Базми работает в новостной команде Cryptopolitan, имея степень по медиаисследованиям. Нуор освещает новости о блокчейне, криптовалютах, искусственном интеллекте, крупных технологических компаниях, рынке электромобилей, глобальной экономике и изменениях в государственной политике. Она изучает маркетинг, чтобы лучше взаимодействовать с международной аудиторией.
