Los inversores se vuelven hacia acciones de IA asiáticas más pequeñas mientras los gigantes tecnológicos tropiezan
- Las principales acciones de IA, como TSMC y SK Hynix, están enfriándose tras las grandes subidas, lo que ha llevado a los inversores a buscar nuevas oportunidades en empresas tecnológicas asiáticas más pequeñas.
- El mercado está cambiando el enfoque de la formación en IA a las aplicaciones prácticas y la reducción de costes, lo que cambia a las empresas que se benefician más.
- Los proveedores asiáticos de Taiwán, Corea, Japón, Tailandia y China siguen siendo esenciales para la infraestructura de la IA, independientemente de cuál sea el gigante tecnológico estadounidense que lidera.
Los gestores de fondos buscan los próximos grandes ganadores en el sector tecnológico de Asia mientras las preocupaciones sobre acciones sobrevaloradas y las cambiantes condiciones del mercado obligan a repensar las inversiones en IA.
El boom de las acciones desencadenado por el debut de ChatGPT ahora está en su cuarto año, pero los jugadores principales como Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. y SK Hynix Inc. están perdiendo impulso. Los inversores ahora están mirando a empresas más pequeñas como MediaTek Inc. y Zhongji Innolight Co. en su lugar.
Los analistas dicen que los grandes nombres que suministran componentes críticos de IA probablemente se recuperen después de sus retrocesos recientes. Pero el foco se está moviendo a medida que la industria cambia el enfoque de la construcción de modelos de lenguaje grande a usos prácticos de la tecnología y la reducción de costos.
El cambio comenzó el mes pasado cuando Alphabet Inc. lanzó un modelo Gemini mejorado y cerró acuerdos con otras empresas para sus propios chips de IA. El nuevo acelerador de Amazon.com Inc. añadió impulso a la tendencia alejándose de las operaciones centradas en OpenAI y el gigante de los chips Nvidia Corp.
El Grupo SoftBank de Japón, considerado estrechamente vinculado a OpenAI, vio caer sus acciones un 38 % en noviembre, marcando su peor mes en 25 años. Como se informó previamente en Cryptopolitan, TSMC cayó un 2 % y SK Hynix cayó un 8 % el mes pasado, enfriándose después de grandes ganancias.
ChatGPT ahora enfrenta una creciente competencia, mientras que los chips de entrenamiento de Nvidia reciben menos atención a medida que los circuitos específicos para aplicaciones ganan importancia. Esto preocupa a los inversores por las presiones sobre los precios.
Si los modelos de lenguaje grande se convierten en productos comunes, “aquellos con costos más baratos se convertirán en los ganadores”, dijo Han Sangkyoon, director de inversiones en Quad Investment Management en Seúl. Cree que los próximos seis meses determinarán “cómo podría estallar la burbuja creada por Nvidia y OpenAI.”
Nuevos ganadores emergen en los mercados asiáticos
En lugar de abandonar completamente el comercio de IA, los inversores están eligiendo diferentes acciones. MediaTek de Taiwán, un diseñador de chips que colabora con Alphabet, registró su semana más fuerte desde 2002 después del lanzamiento de Gemini. IsuPetasys Co. de Corea del Sur, que fabrica placas de circuito para Alphabet, saltó un 18 % hasta un máximo histórico la semana pasada.
Estos movimientos muestran que los proveedores asiáticos pueden beneficiarse independientemente de qué gigante tecnológico estadounidense lidere la cadena de suministro.
“Alrededor del 90 % del hardware fabricado globalmente, que encaja en centros de datos, servidores, entornos de prueba, cualquier cosa que necesites desde la fabricación de los chips, tarjetas de memoria, o incluso pruebas, sistemas de refrigeración, todo proviene de Taiwán, Corea, Japón, Tailandia e incluso China continental”, dijo Egon Vavrek, jefe de mercados emergentes y acciones asiáticas en BlackRock Inc.
A pesar de la competencia por la IA entre EE. UU. y China, sus cadenas de suministro siguen conectadas. Zhongji, un fabricante de transceptores ópticos con sede en Shandong, obtiene el 22% de sus ingresos de Alphabet y el 11% de Amazon. Sus acciones subieron un 11% la semana pasada hasta un nuevo máximo.
Los líderes establecidos mantienen posiciones sólidas
Los líderes establecidos aún no han terminado. TSMC tiene la mejor tecnología de fabricación de chips y fabrica para todos los jugadores principales. Sus acciones están encaminadas a un tercer año consecutivo de ganancias, empujando su valor por encima de 1 billón de dólares.
SK Hynix y Samsung Electronics Co. controlan más del 90% del mercado global de memoria de alto ancho de banda, otro componente clave de la IA, según la investigación de Macquarie Group Ltd.
Las acciones de SK Hynix se han triplicado este año, y las apuestas bajistas contra la acción han disminuido. El interés en corto bajó al 0,6% del capital flotante, desde más del 3% en mayo, según datos de S&P Global Inc. vistos por Bloomberg.
Pero los inversores siguen buscando nuevas ideas, impulsados por noticias, preocupaciones sobre acciones caras o límites en lo que pueden mantener.
«La IA sigue siendo el centro de atención de los inversores tecnológicos, incluso después de tres años de este tema», dijo Timothy Fung, jefe de estrategia de acciones asiáticas en JPMorgan Private Bank en Hong Kong. «Las oportunidades están evolucionando a lo largo de la cadena de suministro de la IA, pero siguen vinculadas a la infraestructura física».
Si estás leyendo esto, ya vas por delante. Mantente así con nuestro boletín.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Noor Bazmi
Noor Bazmi contribuye al equipo de noticias de Cryptopolitan con una licenciatura en Estudios de Medios. Noor cubre noticias sobre blockchain, criptomonedas, inteligencia artificial, grandes tecnológicas, mercados de VE, economía global y cambios en políticas gubernamentales. Está cursando estudios de marketing para conectar con audiencias globales.
