МВФ предупреждает мировых финансовых лидеров о надвигающемся кризисе задолженности в размере 100 триллионов долларов

Лидеры мировой финансовой системы готовятся к масштабному долговому кризису, поскольку Международный валютный фонд (МВФ) предупреждает, что государственный долг может достичь 100 триллионов долларов к концу этого года.

Учитывая, что источником этого долга являются две крупнейшие экономики — Соединенные Штаты и Китай, МВФ бьет тревогу в преддверии своих ежегодных заседаний в Вашингтоне.

Глобальный экономический прогноз неутешителен: инфляция только недавно начала снижаться, и следующий финансовый шок, возможно, уже не за горами. МВФ призывает лидеров действовать быстро, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля.

МВФ угрожает задолженностью в размере 100 триллионов долларов

В своем выступлении управляющий директор МВФ Кристалина Георгиева отметила, что мир столкнулся с жестоким сочетанием низкого экономического роста и высокого уровня долга.

«Правительствам необходимо работать над сокращением долга и восстановлением резервов на случай следующего кризиса, который обязательно наступит, и, возможно, раньше, чем мы ожидаем», — сказала она.

Отчет МВФ «Фискальный монитор», который должен быть опубликован в среду, покажет, насколько плачевна ситуация. Главный вывод? Государственный долг стремительно растет, и это проблема не только для Китая и США.

Это затронет каждую страну на Земле. Мы увидим стремительный рост стоимости заимствований и увеличение рисков для небольших экономик, которые и без того с трудом справляются с ситуацией.

Великобритания — яркий тому пример. МВФ уже предупредил министра финансов Рейчел Ривз, что если страна не стабилизирует свой долг, ее может ожидать неприятный рыночный кризис.

Время поджимает. Публикация данных по государственным финансам во вторник позволит всем в последний раз взглянуть на цифры перед объявлением бюджета канцлером 30 октября.

Тем временем все внимание приковано к Франции, поскольку рейтинговое агентство Moody's готовится опубликовать в эту пятницу свой отчет о долговой ситуации страны. Кредитный рейтинг Франции в настоящее время на одну ступень выше, чем у конкурентов, но если ситуация изменится, это может привести к обвалу рынков.

Центральные банки находятся под давлением

Центральные банки также находятся под давлением, и на следующей неделе ожидается принятие нескольких ключевых решений. В Канаде экономисты прогнозируют снижение процентной ставки после того, как инфляция в сентябре снизилась до 1,6%. Они также ожидают, что Банк Канады снизит ставки на 50 базисных пунктов.

В России же может произойти обратное. Банк России, который уже повысил процентные ставки до 19% в сентябре, может снова их повысить, чтобы справиться с сохраняющимся инфляционным давлением.

В Америке ипотечные ставки наконец-то снижаются, что немного облегчает положение рынка жилья, который находится в упадке уже много лет. 

Ожидается, что на этой неделе Национальная ассоциация риелторов представит данные, которые покажут, действительно ли это снижение ипотечных ставок приводит к увеличению продаж жилья. Продажи существующего жилья испытывают трудности, но продажи нового жилья растут благодаря тому, что застройщики предлагают различные льготы.

Данные по заказам на товары длительного пользования и отгрузкам капитальных товаров за сентябрь также помогут экономистам уточнить свои прогнозы по экономическому росту США в третьем квартале.

На этой неделе также будет опубликована «Бежевая книга» Федеральной резервной системы, отражающая текущее состояние экономики США, которая может дать больше информации о том, как обстоят дела на местах.

Ожидается, что представители ФРС Джеффри Шмид, Мэри Дейли и Лори Логан выступят с заявлениями, а это значит, что мы можем увидеть настоящий фейерверк от центральных банков.

Европейский контроль

Европа не осталась в стороне от этой драмы. Более десятка членов Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) планируют посетить Вашингтон, в том числеdent ЕЦБ Кристин Лагард, которая даст интервью на Bloomberg TV.

Инфляция остается огромной проблемой для еврозоны, а потребительский доверие низкое. Немецкий институт Ifo также опубликует на этой неделе свой индекс деловой уверенности, который даст нам представление о том, как обстоят дела в крупнейшей экономике Европы.

Что касается Великобритании, то глава Банка Англии Эндрю Бейли выступит в Нью-Йорке, аdent Национального банка Швейцарии Мартин Шлегель, как ожидается, появится в пятницу.

В поле зрения также находятся Бельгия и Финляндия, рейтинговые оценки которых S&P должны опубликовать в пятницу. Между тем, Венгрия, вероятно, сохранит процентные ставки по заимствованиям без изменений на заседании центрального банка во вторник. 

За пределами Европы в центре внимания находится и Южная Африка. В среду ожидается публикация данных, свидетельствующих о замедлении инфляции до 3,8% в сентябре.

Мексика — ещё одна страна, за которой стоит следить. Ожидается, что данные по ВВП страны подтвердят потерю темпов роста, и многие экономисты пересмотрели свои прогнозы роста на третий квартал в сторону понижения.

Аргентина, которая уже находится в рецессии, как ожидается, будет испытывать трудности и в 2025 году. В Парагвае центральные банки сохранили процентные ставки по заимствованиям на уровне 6%, но инфляция по-прежнему превышает целевой показатель в 4%.

В Бразилии и Мексике ожидается, что отчеты об инфляции принесут плохие новости, с прогнозами более высоких основных показателей.

Всё это не внушает оптимизма инвесторам и политикам, которые и без того сталкиваются с растущим долгом и слабым экономическим ростом. Послание МВФ ясно: правительствам необходимо взять на себя ответственность за растущую долговую нагрузку, пока не стало слишком поздно.