Мировые финансовые лидеры готовятся к масштабному долговому кризису, поскольку Международный валютный фонд (МВФ) предупреждает, что к концу этого года государственный долг может достичь 100 триллионов долларов.
Поскольку две крупнейшие экономики, США и Китай, являются источником этого долга, МВФ бьет тревогу в преддверии своих ежегодных встреч в Вашингтоне.
Мировой экономический прогноз неутешительный: инфляция лишь недавно снизилась, а следующий финансовый шок потенциально уже не за горами. МВФ призывает лидеров действовать быстро, прежде чем ситуация еще больше выйдет из-под контроля.
МВФ угрожает долгом в 100 триллионов долларов
Кристалина Георгиева, директор-распорядитель МВФ, отметила в своем выступлении, что мир сталкивается с жестоким сочетанием низкого роста и высокого долга.
«Правительства должны работать над сокращением долга и восстановлением резервов на случай следующего шока, который обязательно произойдет и, возможно, раньше, чем мы ожидаем», — сказала она.
Отчет МВФ «Бюджетный монитор», который выйдет в среду, покажет, насколько плохи дела. Большой вывод? Государственный долг стремительно растет, и это проблема не только Китая и США.
Это затронет каждую страну на земле. Мы увидим стремительный рост стоимости заимствований и увеличение рисков для небольших экономик, которые уже изо всех сил пытаются не отставать.
Великобритания является ярким примером. МВФ уже предупредил канцлера казначейства Рэйчел Ривз, что, если страна не стабилизирует свой долг, она может столкнуться с неприятной реакцией рынка.
И часы тикают. Опубликованные во вторник данные о государственных финансах дадут всем возможность окончательно взглянуть на цифры перед объявлением канцлером бюджета 30 октября.
Между тем, все внимание приковано к Франции, поскольку рейтинговое агентство Moody's готовится опубликовать свой отчет о долговой ситуации страны в эту пятницу. Кредитный рейтинг Франции в настоящее время на ступень выше, чем у конкурентов, но если он изменится, это может привести к обвалу рынков.
Центральные банки под давлением
Центральные банки также находятся под давлением: на предстоящей неделе ожидается принятие нескольких ключевых решений. В Канаде экономисты прогнозируют снижение ставок после того, как в сентябре инфляция снизилась до 1,6%. Они также ожидают, что Банк Канады снизит ставки на 50 базисных пунктов.
В России может произойти обратное. Банк России, который уже повысил ставки до 19% в сентябре, может повысить их снова, чтобы справиться с постоянным инфляционным давлением.
В Америке ставки по ипотечным кредитам наконец-то падают, принося некоторое облегчение рынку жилья, который уже много лет находится в состоянии спада.
Ожидаемые на этой неделе данные Национальной ассоциации риэлторов покажут, действительно ли это снижение ставок по ипотечным кредитам приводит к увеличению продаж жилья. Продажи существующих домов испытывают трудности, но продажи новых домов растут благодаря строителям, предлагающим льготы.
Сентябрьские данные о заказах на товары длительного пользования и отгрузках капитальных товаров также помогут экономистам уточнить свои оценки экономического роста США в третьем квартале.
На этой неделе также будет опубликована «Бежевая книга» Федеральной резервной системы, отражающая текущее состояние экономики США, и она может дать больше информации о том, как обстоят дела на местах.
Должностные лица ФРС Джеффри Шмид, Мэри Дэйли и Лори Логан должны выступить, а это значит, что мы можем увидеть фейерверк от центральных банков.
Европейский контроль
Европа не застрахована от этой драмы. Более дюжины членов Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) должны появиться в Вашингтоне, включаяdent ЕЦБ Кристин Лагард, которая даст интервью Bloomberg TV.
Инфляция остается огромной проблемой для еврозоны, а доверие потребителей находится на низком уровне. На этой неделе немецкий институт Ifo также опубликует свой показатель деловой уверенности, который даст нам представление о том, как держится крупнейшая экономика Европы.
Что касается Великобритании, управляющий Банка Англии Эндрю Бэйли выступит в Нью-Йорке, аdent Швейцарского национального банка Мартин Шлегель, как ожидается, прибудет в пятницу.
Бельгия и Финляндия также находятся в поле зрения, поскольку в пятницу агентство S&P опубликует оценку их кредитного рейтинга. Между тем, Венгрия, вероятно, сохранит стоимость заимствований на прежнем уровне на заседании центрального банка во вторник.
За пределами Европы в центре внимания также находится Южная Африка. В среду ожидается публикация данных, свидетельствующих о замедлении инфляции до 3,8% в сентябре.
Мексика – еще одна страна, за которой стоит следить. Ожидается, что прокси-данные по ВВП страны подтвердят, что экономика теряет темпы, при этом многие экономисты пересматривают свои прогнозы роста на третий квартал в сторону понижения.
Ожидается, что Аргентина, которая уже находится в рецессии, продолжит бороться и в 2025 году. В Парагвае центральные банки сохранили стоимость заимствований на стабильном уровне в 6%, но инфляция все еще превышает целевой показатель в 4%.
Ожидается, что в Бразилии и Мексике отчеты по инфляции принесут плохие новости, а заголовки прогнозируют более высокие цифры.
Ничто из этого не утешает инвесторов и политиков, которые уже имеют дело с растущим долгом и слабым экономическим ростом. Посыл МВФ ясен. Правительствам необходимо взять на себя ответственность за растущую долговую нагрузку, пока не стало слишком поздно.
Криптополитическая академия: Хотите вырастить свои деньги в 2025 году? Узнайте, как сделать это с DeFi в нашем предстоящем веб -классе. Сохраните свое место
