Der IWF warnt die globalen Finanzexperten vor einer drohenden Schuldenkrise in Höhe von 100 Billionen Dollar

Führende Persönlichkeiten der globalen Finanzwelt bereiten sich auf eine massive Schuldenkrise vor, da der Internationale Währungsfonds (IWF) warnt, dass die Staatsverschuldung bis Ende dieses Jahres 100 Billionen Dollar erreichen könnte.

Da zwei der größten Volkswirtschaften, die USA und China, diese Verschuldung verursachen, schlägt der IWF im Vorfeld seiner Jahrestagung in Washington Alarm.

Die globalen Wirtschaftsaussichten sind düster: Die Inflation hat sich erst kürzlich abgeschwächt, und der nächste Finanzschock könnte bereits bevorstehen. Der IWF drängt die Staats- und Regierungschefs zu schnellem Handeln, bevor die Lage noch weiter außer Kontrolle gerät.

IWF droht mit 100 Billionen Dollar Schulden

Kristalina Georgieva, die geschäftsführende Direktorin des IWF, wies in ihrer Rede darauf hin, dass die Welt mit einer brutalen Kombination aus niedrigem Wachstum und hoher Verschuldung konfrontiert sei.

„Die Regierungen müssen daran arbeiten, die Schulden zu reduzieren und Puffer für den nächsten Schock aufzubauen – der mit Sicherheit kommen wird, und vielleicht sogar früher als wir erwarten“, sagte sie.

Der am Mittwoch erscheinende Fiskalmonitor des IWF wird das ganze Ausmaß der Krise offenlegen. Die wichtigste Erkenntnis? Die Staatsverschuldung explodiert, und das ist nicht nur ein Problem für China und die USA.

Jedes einzelne Land der Erde wird betroffen sein. Wir werden explodierende Kreditkosten und erhöhte Risiken für kleinere Volkswirtschaften erleben, die ohnehin schon Schwierigkeiten haben, mitzuhalten.

Großbritannien ist ein Paradebeispiel. Der IWF hat Schatzkanzlerin Rachel Reeves bereits gewarnt, dass das Land mit heftigen Marktreaktionen rechnen müsse, wenn es seine Schulden nicht stabilisiere.

Die Zeit drängt. Die Veröffentlichung der öffentlichen Finanzdaten am Dienstag bietet allen einen letzten Einblick in die Zahlen vor der Haushaltsankündigung des Finanzministers am 30. Oktober.

Unterdessen richtet sich die Aufmerksamkeit auf Frankreich, da Moody's Ratings am Freitag seinen Bericht zur Schuldenlage des Landes veröffentlichen wird. Frankreichs Kreditwürdigkeit liegt derzeit etwas besser als die seiner Konkurrenten, doch sollte sich dies ändern, könnte dies die Märkte erschüttern.

Zentralbanken unter Druck

Auch die Zentralbanken stehen unter Druck, da in der kommenden Woche mehrere wichtige Entscheidungen erwartet werden. In Kanada prognostizieren Ökonomen eine Zinssenkung, nachdem die Inflation im September auf 1,6 % zurückgegangen war. Sie gehen außerdem davon aus, dass die Bank of Canada die Zinsen um 50 Basispunkte senken wird.

In Russland könnte das Gegenteil eintreten. Die russische Zentralbank, die die Zinsen bereits im September auf 19 % angehoben hat, könnte sie angesichts des anhaltenden Inflationsdrucks erneut erhöhen.

In Amerika sinken die Hypothekenzinsen endlich, was dem seit Jahren schwächelnden Wohnungsmarkt etwas Erleichterung verschafft. 

Die diese Woche erwarteten Daten der National Association of Realtors werden zeigen, ob der Rückgang der Hypothekenzinsen tatsächlich zu mehr Hausverkäufen führt. Der Verkauf bestehender Häuser schwächelt, während der Absatz neuer Häuser dank Anreizen der Bauträger steigt.

Die Daten zu Auftragseingängen langlebiger Güter und Lieferungen von Investitionsgütern im September werden Ökonomen auch dabei helfen, ihre Schätzungen für das US-Wirtschaftswachstum im dritten Quartal zu präzisieren.

Der Beige Book der Federal Reserve, eine Momentaufnahme des aktuellen Zustands der US-Wirtschaft, wird ebenfalls diese Woche veröffentlicht und könnte weitere Einblicke in die tatsächliche Entwicklung vor Ort bieten.

Die Fed-Vertreter Jeffrey Schmid, Mary Daly und Lorie Logan werden alle sprechen, was bedeutet, dass wir mit einigen hitzigen Debatten seitens der Zentralbanken rechnen können.

Europäische Kontrolle

Auch Europa bleibt von den Turbulenzen nicht verschont. Mehr als ein Dutzend Mitglieder des EZB-Rats werden in Washington erwartet, darunter EZB-dent Christine Lagarde, die von Bloomberg TV interviewt wird.

Die Inflation bleibt ein großes Problem für die Eurozone, und das Verbrauchervertrauen ist gering. Das deutsche Ifo-Institut veröffentlicht diese Woche außerdem seinen Geschäftsklimaindex, der Aufschluss darüber geben wird, wie sich Europas größte Volkswirtschaft schlägt.

Auf britischer Ebene wird der Gouverneur der Bank von England, Andrew Bailey, in New York sprechen, während derdent der Schweizerischen Nationalbank, Martin Schlegel, voraussichtlich am Freitag erscheinen wird.

Belgien und Finnland stehen ebenfalls im Fokus; S&P wird am Freitag seine Kreditratings veröffentlichen. Ungarn dürfte unterdessen bei seiner Zentralbanksitzung am Dienstag die Kreditkosten voraussichtlich unverändert lassen. 

Außerhalb Europas steht auch Südafrika im Fokus. Am Mittwoch werden dort voraussichtlich Daten veröffentlicht, die einen Rückgang der Inflation auf 3,8 % im September belegen.

Mexiko ist ein weiteres Land, das man im Auge behalten sollte. Die BIP-Prognosen dürften bestätigen, dass die Wirtschaft des Landes an Dynamik verliert, und viele Ökonomen haben ihre Wachstumsprognosen für das dritte Quartal nach unten korrigiert.

Argentinien, das sich bereits in einer Rezession befindet, wird voraussichtlich bis weit in das Jahr 2025 hinein mit wirtschaftlichen Schwierigkeiten zu kämpfen haben. In Paraguay haben die Zentralbanker die Kreditkosten konstant bei 6 % gehalten, die Inflation liegt jedoch immer noch über dem Zielwert von 4 %.

In Brasilien und Mexiko werden die Inflationsberichte voraussichtlich schlechte Nachrichten bringen, mit Prognosen höherer Gesamtzahlen.

Nichts davon ist beruhigend für Investoren und politische Entscheidungsträger, die bereits mit steigender Verschuldung und schwachem Wachstum zu kämpfen haben. Die Botschaft des IWF ist eindeutig: Regierungen müssen Verantwortung für ihre wachsenden Schuldenlasten übernehmen, bevor es zu spät ist.