El FMI advierte a los líderes financieros globales de una inminente crisis de deuda de 100 billones de dólares

Los líderes financieros globales se preparan para una masiva crisis de deuda ya que el Fondo Monetario Internacional (FMI) advierte que la deuda pública podría alcanzar los 100 billones de dólares para finales de este año.

Con dos de las mayores economías, Estados Unidos y China, impulsando esta deuda, el FMI está sonando las alarmas antes de sus reuniones anuales en Washington.

El pronóstico económico global no es bueno, con la inflación enfriándose solo recientemente y el próximo choque financiero potencialmente al horizonte. El FMI urge a los líderes a actuar rápidamente antes de que las cosas se descontrolen aún más.

El FMI emite una amenaza de deuda de $100 billones

Kristalina Georgieva, la Directora Gerente del FMI, señaló en su discurso que el mundo enfrenta una combinación brutal de bajo crecimiento y alta deuda.

«Los gobiernos deben trabajar para reducir la deuda y reconstruir amortiguadores para el próximo choque, el cual llegará sin duda, y quizás antes de lo que esperamos», dijo.

El informe del Monitor Fiscal del FMI, que se publicará el miércoles, revelará hasta qué punto son malas las cosas. La conclusión principal: la deuda pública se está disparando, y no es solo un problema para China y Estados Unidos.

Cada país del mundo se verá afectado. Veremos un aumento vertiginoso en los costos de endeudamiento y mayores riesgos para las economías más pequeñas que ya luchan por mantenerse al día.

El Reino Unido es un ejemplo claro. El FMI ya ha advertido a la canciller del Tesoro, Rachel Reeves, que si el país no estabiliza su deuda, podría enfrentar una dura reacción del mercado.

Y el reloj sigue corriendo. La publicación de los datos de finanzas públicas del martes dará a todos una última visión de las cifras antes del anuncio del presupuesto de la canciller el 30 de octubre.

Mientras tanto, todas las miradas están puestas en Francia, donde Moody’s Ratings se prepara para emitir su informe sobre la situación de la deuda del país este viernes. La calificación crediticia de Francia está actualmente un escalón por encima de la de sus competidores, pero si eso cambia, podría tambalearse y afectar a los mercados.

Bancos centrales bajo presión

Los bancos centrales también están bajo presión, con varias decisiones clave esperadas para la próxima semana. En Canadá, los economistas predicen un recorte de tasas después de que la inflación se enfriara al 1,6 % en septiembre. También esperan que el Banco de Canadá reduzca las tasas en 50 puntos básicos.

En Rusia, podría ocurrir lo contrario. El Banco de Rusia, que ya subió las tasas al 19 % en septiembre, podría volver a subirlas para hacer frente a las presiones inflacionarias persistentes.

En Estados Unidos, las tasas hipotecarias finalmente están bajando, brindando cierto alivio al mercado de la vivienda, que ha estado en una recesión durante años. 

Los datos esperados esta semana de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR) mostrarán si esta caída en las tasas hipotecarias se está traduciendo realmente en más ventas de viviendas. Las ventas de viviendas existentes han estado luchando, pero las ventas de viviendas nuevas están en aumento, gracias a los incentivos que ofrecen los constructores.

Los datos de pedidos de bienes duraderos y envíos de bienes de capital de septiembre también ayudarán a los economistas a ajustar sus estimaciones para el crecimiento económico del tercer trimestre en EE. UU.

El Libro Beige de la Reserva Federal, una instantánea del estado actual de la economía de EE. UU., también se publicará esta semana, y podría ofrecer más información sobre cómo se están desarrollando las cosas en el terreno.

Los funcionarios de la Reserva Federal Jeffrey Schmid, Mary Daly y Lorie Logan están programados para hablar, lo que significa que podríamos ver algunas

Escrutinio europeo

Europa no es inmune al drama. Más de una docena de miembros del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) están previstos para comparecer en Washington, incluido el presidente del BCE, Christine Lagarde, quien será entrevistada en Bloomberg TV.

La inflación sigue siendo un problema enorme para la zona euro, y la confianza del consumidor es baja. El Instituto Ifo de Alemania también publicará esta semana su indicador de confianza empresarial, lo que nos dará una idea de cómo se está manteniendo la mayor economía de Europa.

En el frente del Reino Unido, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, hablará en Nueva York, mientras que se espera que el presidente del Banco Nacional de Suiza, Martin Schlegel, comparezca el viernes.

Bélgica y Finlandia también están en el radar, con evaluaciones de calificación crediticia programadas para el viernes por parte de S&P. Mientras tanto, Hungría probablemente mantendrá estables sus costos de endeudamiento en su reunión del banco central el martes. 

Fuera de Europa, Sudáfrica también está bajo los reflectores. El miércoles, se espera que el país publique datos que muestran una desaceleración de la inflación al 3,8% en septiembre.

México es otro país a tener en cuenta. Se espera que los datos proxy del PIB del país confirmen que la economía está perdiendo impulso, con muchos economistas revisando a la baja sus previsiones de crecimiento del tercer trimestre.

Argentina, que ya está en recesión, se espera que continúe luchando bien entrado 2025. En Paraguay, los banqueros centrales han mantenido estables los costos de endeudamiento en el 6%, pero la inflación sigue estando por encima del objetivo del 4%.

En Brasil y México, se espera que los informes de inflación traigan malas noticias, con predicciones de números principales más altos.

Nada de esto es reconfortante para los inversores o los responsables de la política, que ya están lidiando con un entorno de deuda creciente y crecimiento débil. El mensaje del FMI es claro. Los gobiernos necesitan asumir la responsabilidad de sus crecientes cargas de deuda antes de que sea demasiado tarde.