El FMI advierte a los líderes financieros mundiales sobre una inminente crisis de deuda de 100 billones de dólares

Los líderes financieros mundiales se están preparando para una crisis de deuda masiva mientras el Fondo Monetario Internacional (FMI) advierte que la deuda pública podría alcanzar los 100 billones de dólares a finales de este año.

Con dos de las mayores economías, Estados Unidos y China, impulsando esta deuda, el FMI está haciendo sonar las alarmas antes de sus reuniones anuales en Washington.

El pronóstico económico mundial no es alentador, ya que la inflación apenas se ha enfriado y la próxima crisis financiera podría estar en el horizonte. El FMI insta a los líderes a actuar con rapidez antes de que la situación se descontrole aún más.

El FMI amenaza con una deuda de 100 billones de dólares

Kristalina Georgieva, Directora Gerente del FMI, señaló en su discurso que el mundo se enfrenta a una combinación brutal de bajo crecimiento y alta deuda.

“Los gobiernos deben trabajar para reducir la deuda y reconstruir los amortiguadores para la próxima crisis, que seguramente llegará, y tal vez antes de lo que esperamos”, dijo.

El informe del Monitor Fiscal del FMI, que se publicará el miércoles, revelará la gravedad de la situación. ¿La principal conclusión? La deuda pública se está disparando, y no es un problema exclusivo de China y Estados Unidos.

Todos los países del mundo se verán afectados. Veremos un aumento vertiginoso de los costos de endeudamiento y mayores riesgos para las economías más pequeñas que ya luchan por mantenerse al día.

El Reino Unido es un claro ejemplo. El FMI ya advirtió a la ministra de Hacienda, Rachel Reeves, que si el país no estabiliza su deuda, podría enfrentarse a una fuerte repercusión del mercado.

Y el tiempo avanza. La publicación de los datos de finanzas públicas del martes ofrecerá a todos un último vistazo a las cifras antes del anuncio del presupuesto del Ministro de Hacienda el 30 de octubre.

Mientras tanto, todas las miradas están puestas en Francia, ya que Moody's Ratings se prepara para publicar su informe sobre la situación de la deuda del país este viernes. La calificación crediticia de Francia se encuentra actualmente un nivel por encima de la de sus competidores, pero si esto cambia, podría desplomar los mercados.

Los bancos centrales bajo presión

Los bancos centrales también están bajo presión, y se esperan varias decisiones clave la próxima semana. En Canadá, los economistas pronostican un recorte de tasas tras la desaceleración de la inflación al 1,6 % en septiembre. También esperan que el Banco de Canadá reduzca las tasas en 50 puntos básicos.

En Rusia, podría ocurrir lo contrario. El Banco de Rusia, que ya subió los tipos al 19% en septiembre, podría volver a subirlos para hacer frente a las persistentes presiones inflacionarias.

En Estados Unidos, las tasas hipotecarias finalmente están bajando, lo que da cierto alivio al mercado inmobiliario, que ha estado en crisis durante años. 

Los datos que se esperan esta semana de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios mostrarán si esta caída en las tasas hipotecarias se está traduciendo realmente en un aumento en las ventas de viviendas. Las ventas de viviendas existentes han estado en dificultades, pero las ventas de viviendas nuevas están en aumento, gracias a los incentivos que ofrecen las constructoras.

Los datos de pedidos de bienes duraderos y de envíos de bienes de capital de septiembre también ayudarán a los economistas a afinar sus estimaciones sobre el crecimiento económico de Estados Unidos en el tercer trimestre.

El Libro Beige de la Reserva Federal, una instantánea del estado actual de la economía estadounidense, también se publicará esta semana y podría ofrecer más información sobre cómo se están desarrollando las cosas en la práctica.

Está previsto que hablen los funcionarios de la Reserva Federal Jeffrey Schmid, Mary Daly y Lorie Logan, lo que significa que podríamos ver algunos fuegos artificiales por parte de los bancos centrales.

escrutinio europeo

Europa no es ajena al drama. Más de una docena de miembros del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) se presentarán en Washington, incluida ladent del BCE, Christine Lagarde, quien será entrevistada en Bloomberg TV.

La inflación sigue siendo un problema grave para la eurozona, y la confianza del consumidor es baja. El Instituto Ifo de Alemania también publicará esta semana su indicador de confianza empresarial, que nos dará una idea de cómo se mantiene la mayor economía de Europa.

En el frente británico, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, hablará en Nueva York, mientras que se espera que eldent del Banco Nacional Suizo, Martin Schlegel, aparezca el viernes.

Bélgica y Finlandia también están en la mira, con evaluaciones de calificación crediticia de S&P previstas para el viernes. Mientras tanto, es probable que Hungría mantenga estables sus costos de endeudamiento en la reunión de su banco central del martes. 

Fuera de Europa, Sudáfrica también está en el punto de mira. Se espera que el miércoles el país publique datos que muestran una desaceleración de la inflación al 3,8 % en septiembre.

México es otro país a tener en cuenta. Se espera que los datos proxy del PIB del país confirmen que la economía está perdiendo impulso, y muchos economistas han revisado a la baja sus previsiones de crecimiento para el tercer trimestre.

Se espera que Argentina, que ya está en recesión, siga teniendo dificultades hasta bien entrado 2025. En Paraguay, los banqueros centrales han mantenido los costos de endeudamiento estables en el 6%, pero la inflación todavía está por encima del objetivo del 4%.

En Brasil y México, se espera que los informes de inflación traigan malas noticias, con predicciones de cifras generales más altas.

Nada de esto tranquiliza a los inversores ni a los responsables políticos, que ya se enfrentan a un entorno de creciente deuda y débil crecimiento. El mensaje del FMI es claro: los gobiernos deben asumir la responsabilidad de su creciente carga de deuda antes de que sea demasiado tarde.