Кит-трейдер Hyperliquid снова атакует системный пул длинной позицией Ethereum (ETH)

Трейдер, идущий на риск и вызвавший непропорционально большие потери для одного из пулов Hyperliquid, вернулся с еще одной длинной позицией по Ethereum (ETH). На этот раз трейдер использовал 25-кратное плечо, снова создав риск для биржи.

Кит-трейдер, который вызвал потери ликвидности более чем на 4 миллиона долларов для пула Hyperliquid, вернулся снова с еще одной длинной позицией по Ethereum (ETH). На этот раз трейдер быстро переключался между рискованными короткими и длинными позициями по ETH, снова подвергая биржу потенциальным ликвидациям. После новостей нативный токен HYPE Hyperliquid упал еще ниже, опустившись до 12,35 доллара.

Новая партия позиций меньше, так как кит депонировал 2,3 миллиона долларов в Hyperliquid. Однако при 25-кратном плече позиция может оказать непропорционально большое влияние. Позиции позиции на аккаунте кита в Hyperliquid все еще были активны, когда криптовалютный рынок вошел в еще один период волатильности. 

Ончейн-данные показывают, что кит также прошел через GMX, сделав депозит в размере 4,08 миллиона USDC. Изначально кит открыл короткую позицию по ETH, но затем закрыл ее и перешел к длинной позиции по активу. Кит заработал 177 тысяч долларов на этой позиции, прежде чем снова переключиться на Hyperliquid.

Системный пул ликвидности Hyperliquid все еще имеет гораздо более низкую ликвидность после того, как принял на себя начальную длинную позицию кита по ETH после ликвидации. 

Новая позиция кита открыла длинную позицию по ETH с 25-кратным плечом и короткую позицию по Bitcoin (BTC) с 40-кратным плечом. Новая позиция трейдера снова использует максимальное доступное плечо на Hyperliquid, даже после недавнего ограничения. Ранее кит принимал более рискованные позиции, торгуя с 50-кратным плечом. 

Трейдер-кит всё ещё в плюсе после движений на рынках BTC и ETH

Спустя несколько часов после открытия позиций с кредитным плечом трейдер-кит оставался в прибыли. Позиции были в плюсе после восстановления ETH, в то время как BTC просел ниже $83 000. 

По состоянию на 13 марта ETH торговался по цене $1 898,86, а BTC отступил до $82 952,12. 

Позиции кита принесли относительно небольшую прибыль свыше $100 000. Однако ставка финансирования по ETH для длинных позиций стала отрицательной. Кит вошел в позицию по цене $1 886,20 за ETH, когда цена колебалась чуть выше уровня ликвидации. 

Без почти немедленного ралли кит угрожал покинуть Hyperliquid с еще одной токсичной ликвидированной позицией. 

ETH в настоящее время пытается удержать уровень поддержки $1 887, где трейдеры разместили наибольшую концентрацию ликвидности. ETH остается крайне рискованным с точки зрения ликвидаций, при этом общая сумма ликвидаций составляет $8,22 млн. 

За последние четыре часа ETH зафиксировал ликвидацию длинных позиций на сумму $4.8 млн, а $3.42M ликвидацию коротких позиций. Риск для длинных позиций остается чрезмерно высоким, поскольку ETH переживает длительный спад в течение последних трех месяцев. Ожидалось восстановление, но оно всегда откладывалось из-за более глубокого падения цены. В таких условиях неожиданное ралли принесет наибольшую выгоду китам с кредитным плечом.

Генеральный директор Bybit подозревает намеренную стратегию

Бен Чжоу, генеральный директор Bybit, считает, что кит намеренно позволил крупной позиции с кредитным плечом быть ликвидированной. Он видит в этой высоколиквидной сделке потенциальную проблему как для операторов децентрализованных бирж (DEX), так и для централизованных рынков. 

Чжоу считает, что кит выбрал легкий путь выхода через ликвидацию. 

«По сути, кит использовал механизм ликвидации Hyperliquid для выхода. Представьте, что вы открыли длинную позицию на ETH объемом $300 млн с маржой около $15 млн при кредитном плече 50x. Как быстро и чисто выйти из нее?» заметил Чжоу в X. 

Чжоу предложил решение, используемое другими биржами, при котором крупные позиции автоматически снижают свое кредитное плечо. Это не позволит китам эксплуатировать доступную ликвидность и обременять биржи токсичным долгом. Чжоу также считает, что сниженные пороги кредитного плеча на Hyperliquid все еще уязвимы для манипуляций. Другим потенциальным вектором атаки является создание множества аккаунтов, с чем биржа пытается бороться посредством проверки. 

Чжоу утверждает, что благодаря высокому кредитному плечу Hyperliquid остается конкурентоспособной, и снижение ограничений может нанести ущерб компании. Из-за этого DEX также довольно уязвим для атак.

Несмотря на это, недавняя ликвидация также ударила по сообществу Hyperliquid, которое использовало хранилище для пассивного дохода. Участие трейдера с высоким риском стало событием «черный лебедь» для хранилища, которое ранее аккумулировало ликвидность на сумму свыше $4,8 млн.