Trader baleia da Hyperliquid ataca novamente com ataques longos em Ethereum (ETH) na caixa da comunidade
- O trader que drenou um dos vaults da Hyperliquid voltou com novas posições alavancadas em ETH e BTC.
- Ben Zhou, CEO da Bybit, acredita que a Hyperliquid ainda está vulnerável a liquidações.
- A DEX de derivativos reduziu seus limites de alavancagem, numa tentativa de evitar liquidações semelhantes.
O trader que assume riscos e causou perdas desproporcionais para uma das pools da Hyperliquid está de volta com outra posição longa em Ethereum (ETH). Desta vez, o trader usou alavancagem de 25X, colocando novamente a exchange em risco.
O trader baleia, que causou mais de US$ 4M em perda de liquidez para a pool da Hyperliquid, está de volta novamente com outra posição longa em Ethereum (ETH). Desta vez, o trader alternou rapidamente entre posições de curto e longo arriscadas em ETH, expondo novamente a exchange a potenciais liquidações. Após a notícia, o token nativo HYPE da Hyperliquid caiu ainda mais, recuando para US$ 12,35.
O novo lote de posições é menor, pois a baleia depositou US$ 2,3M na Hyperliquid. No entanto, com alavancagem de 25X, a posição pode ter um efeito desproporcional. As posições na conta da baleia na Hyperliquid ainda estavam ativas quando o mercado de criptomoedas entrou em outro período de volatilidade.
Dados on-chain revelam que a baleia também passou pela GMX, fazendo um depósito de 4,08M USDC. Inicialmente, a baleia fez short em ETH, mas então fechou a posição e passou a fazer long no ativo. A baleia garantiu ganhos de US$ 177K através dessa posição, antes de mudar novamente para a Hyperliquid.
A caixa de liquidez da comunidade Hyperliquid ainda carrega muito menos liquidez após assumir o longo inicial em ETH da baleia após a liquidação.
A nova posição da baleia fez long em ETH com alavancagem de 25X e short em Bitcoin (BTC) com alavancagem de 40X. A nova posição do trader usa novamente a alavancagem máxima disponível na Hyperliquid, mesmo após a limitação recente. Anteriormente, a baleia assumia posições mais arriscadas quando negociava com alavancagem de 50X.
Trader baleia ainda está no verde após movimentos no mercado de BTC e ETH
Horas após configurar as posições alavancadas, a trader baleia ainda estava no lucro. As posições estavam com lucro após a recuperação do ETH, enquanto o BTC caiu abaixo de US$ 83.000.
Em 13 de março, o ETH negociava a US$ 1.898,86, enquanto o BTC recuou para US$ 82.952,12.
As posições da baleia registraram ganhos relativamente pequenos acima de US$ 100.000. No entanto, a taxa de financiamento do ETH ficou vermelha para a posição longa. A baleia entrou a US$ 1.886,20 por ETH, enquanto o preço flutuava logo acima do nível de liquidação.
Sem um rally quase imediato da baleia, a baleia ameaçou deixar a Hyperliquid com outra posição tóxica liquidada.
O ETH está atualmente tentando manter o nível de suporte de US$ 1.887, onde os traders registraram a maior acumulação de liquidez. O ETH permanece extremamente arriscado quando se trata de liquidações, com US$ 8,22M em liquidações totais.
Nas últimas quatro horas, o ETH viu US$ 4.8M em liquidações longas, e US$ 3.42M em liquidações curtas. O risco para posições longas permanece desproporcional, pois o ETH vem enfrentando uma longa queda nos últimos três meses. Uma recuperação era esperada, mas sempre atrasada por uma queda de preço mais profunda. Sob essas condições, um rally inesperado beneficiaria mais as baleias alavancadas.
O CEO da Bybit suspeita de uma estratégia deliberada
Ben Zhou, CEO da Bybit, acredita que a baleia foi intencional ao permitir a liquidação de uma grande posição alavancada. Ele vê o comércio de alta alavancagem como um problema potencial tanto para operadores de DEX quanto de mercados centralizados.
Zhou acredita que a baleia escolheu uma saída fácil através da liquidação.
“Basicamente, o que aconteceu foi que uma baleia usou o mecanismo de liquidação da Hyperliquid para sair. Imagine que você abriu uma posição longa de 300 milhões em ETH com cerca de US$ 15 milhões de margem em 50x de alavancagem, como você sai rápida e limamente?” comentaram Zhou no X.
Zhou propôs uma solução usada por outras exchanges, na qual as posições grandes têm sua alavancagem reduzida automaticamente. Isso não permitiria que as baleias explorassem a liquidez disponível e sobrecarregassem as exchanges com dívida tóxica. Zhou também acredita que os limites de alavancagem reduzidos na Hyperliquid ainda estão abertos à manipulação. O outro vetor potencial é criar várias contas, o que a exchange visa desencorajar por meio de triagem.
Zhou afirma que, devido à sua alta alavancagem, a Hyperliquid ainda é competitiva e que a redução das limitações poderia ser prejudicial para a empresa. Por isso, a DEX também é bastante vulnerável a ataques.
Apesar disso, a recente liquidação também prejudicou a comunidade da Hyperliquid, que usava a vault para renda passiva. O envolvimento de um trader de alto risco foi um evento cisne negro para a vault, que anteriormente havia acumulado mais de US$ 4,8 milhões em liquidez.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
