Hyperliquid-Whale-Händler trifft erneut zu: Long-Position auf Ethereum (ETH) greift Community-Vault an

Der risikofreudige Händler, der für einen der Pools von Hyperliquid zu großen Verlusten führte, ist mit einer weiteren Long-Position auf Ethereum (ETH) zurück. Diesmal nutzte der Händler eine 25-fache Hebelwirkung und stellt die Börse erneut vor Risiken.

Der Whale-Händler, der für über 4 Millionen US-Dollar an verlorener Liquidität im Pool von Hyperliquid sorgte, ist wieder da mit einer weiteren Long-Position auf Ethereum (ETH). Diesmal wechselte der Händler schnell zwischen riskanten Short- und Long-Positionen auf ETH und setzte die Börse erneut potenziellen Liquidationen aus. Nach den Nachrichten fiel der native Token HYPE von Hyperliquid weiter und sank auf 12,35 US-Dollar.

Die neue Charge von Positionen ist kleiner, da der Whale 2,3 Millionen US-Dollar in Hyperliquid einzahlte. Bei einer 25-fachen Hebelwirkung kann die Position jedoch überproportionale Auswirkungen haben. Die Positionen Positionen auf dem Hyperliquid-Konto des Whales waren weiterhin aktiv, als der Kryptomarkt in eine weitere Phase der Volatilität eintrat. 

On-Chain-Daten zeigen, dass der Whale auch über GMX agierte und eine Einzahlung von 4,08 Millionen USDC vornahm. Zunächst shortete der Whale ETH, schloss die Position dann jedoch und ging long. Mit dieser Position erzielte der Whale Gewinne in Höhe von 177.000 US-Dollar, bevor er wieder zu Hyperliquid wechselte.

Der Community-Vault von Hyperliquid weist nach der Übernahme der anfänglichen ETH-Long-Position des Whales nach der Liquidation weiterhin eine deutlich niedrigere Liquidität auf. 

Die neue Position des Whales ging mit 25-facher Hebelwirkung long auf ETH und short auf Bitcoin (BTC) mit 40-facher Hebelwirkung. Die neue Position des Händlers nutzt erneut die maximal verfügbare Hebelwirkung auf Hyperliquid, selbst nach der jüngsten Begrenzung. Zuvor ging der Whale bei einem Handel mit 50-facher Hebelwirkung riskantere Positionen ein. 

Trader-Whale bleibt im Plus nach BTC- und ETH-Marktbewegungen

Stunden nach der Einrichtung der gehandelten Positionen war der Trader-Whale weiterhin im Plus. Die Positionen waren im Gewinn, nachdem ETH sich erholte, während BTC unter 83.000 US-Dollar fiel. 

Stand 13. März handelte ETH bei 1.898,86 US-Dollar, während BTC auf 82.952,12 US-Dollar zurückfiel. 

Die Positionen des Whales verzeichneten relativ kleine Gewinne von über 100.000 US-Dollar. Der ETH-Finanzierungssatz drehte sich jedoch für die Long-Position ins Negative. Der Whale stieg bei 1.886,20 US-Dollar pro ETH ein, während der Preis knapp über dem Liquidationsniveau schwankte. 

Ohne ein fast sofortiges Rallying des Whales drohte der Whale Hyperliquid mit einer weiteren toxischen, liquidierten Position zu verlassen. 

ETH versucht derzeit, das Unterstützungslevel von 1.887 US-Dollar zu halten, wo Händler die größte Ansammlung an Liquidität verzeichnet haben. ETH ist in Bezug auf Liquidationen extrem riskant, mit insgesamt 8,22 Millionen US-Dollar an Liquidationen. 

In den vergangenen vier Stunden sah ETH $4.8M an Long-Liquidationen und $3.42M an Short-Liquidationen. Das Risiko für Long-Positionen bleibt überproportional hoch, da ETH in den letzten drei Monaten einem langen Abwärtstrend ausgesetzt war. Eine Erholung wurde erwartet, wurde jedoch immer durch einen tieferen Kursrückgang verzögert. Unter diesen Bedingungen würde eine unerwartete Rallye den gehandelten Whales am meisten nutzen.

Bybit-CEO vermutet eine gezielte Strategie

Ben Zhou, CEO von Bybit, glaubt, dass der Whale absichtlich zuließ, dass eine große gehandelte Position liquidiert wurde. Er sieht den Handel mit hoher Hebelwirkung als potenzielles Problem für sowohl dezentrale als auch zentralisierte Marktbetreiber. 

Zhou ist der Ansicht, dass der Whale einen einfachen Ausweg durch die Liquidation wählte. 

„Im Wesentlichen nutzte ein Whale die Liquidationsmaschine von Hyperliquid, um auszusteigen. Stellen Sie sich vor, Sie eröffnen eine Long-Position von 300 Millionen US-Dollar auf ETH mit etwa 15 Millionen US-Dollar Margin bei 50-facher Hebelwirkung. Wie steigen Sie schnell und sauber aus?“ kommentierte Zhou auf X. 

Zhou schlug eine Lösung vor, die von anderen Börsen verwendet wird, bei der die Hebelwirkung großer Positionen automatisch gesenkt wird. Dies würde Whales daran hindern, die verfügbare Liquidität auszunutzen und die Börsen mit toxischen Schulden zu belasten. Zhou glaubt auch, dass die gesenkten Hebelwirkungsschwellen auf Hyperliquid weiterhin manipulierbar sind. Der andere potenzielle Vektor besteht darin, mehrere Konten zu erstellen, was die Börse durch Screening-Maßnahmen zu verhindern versucht. 

Zhou behauptet, dass Hyperliquid aufgrund seiner hohen Hebelwirkung weiterhin wettbewerbsfähig ist und dass die Senkung der Beschränkungen dem Unternehmen schaden könnte. Aus diesem Grund ist die DEX auch anfällig für Angriffe.

Trotzdem hat die jüngste Liquidation auch der Hyperliquid-Community geschadet, die den Vault für passives Einkommen nutzte. Die Beteiligung eines hochriskanten Händlers war ein Black-Swan-Ereignis für den Vault, der zuvor Liquidität in Höhe von über 4,8 Millionen US-Dollar akkumuliert hatte.