Отчет об аудите: как LFG потратила $2.8B, пытаясь защитить пег UST

На фоне продолжающегося краха FTX некоторые крипто-инвесторы почти забыли о крахе Terra LUNA-UST. В результате краха Terra Фонд защиты Луны (LFG) потратил примерно $2,8 миллиарда на защиту пег UST. Были ли эти расходы полезными? Восстановили ли инвесторы свои неэффективно управляемые средства? Насколько серьезными были последствия для крипто-экосистемы?

Человек, ответственный за этот беспорядок, зовут До Квон. Крипто-инвесторы и критики не забудут его имя еще долго. Некоторые инвесторы потеряли все свое состояние. Хотя деньги — не все, потеря значительной их части определенно ощущается как потеря всего. Вскоре после краха LFG вмешалась, чтобы остановить кровотечение. Но как эта организация оказалась в таком положении?

Поддерживаем!! Как крипто-сообщество оказалось здесь?

На протяжении четырех лет сеть Terra и ее генеральный директор До Квон достигли известности в индустрии криптовалют, лишь чтобы пережить катастрофический крах. Падение сети Luna с оценочными убытками в 60 миллиардов долларов потрясло индустрию цифровых валют.

Падение сети Luna было вызвано ее связью с TerraUSD (UST), алгоритмическим стейблкоином сети Terra. 7 мая почти на 2 миллиарда долларов UST было выведено (удалено из протокола Anchor), и оно было немедленно ликвидировано на сотни миллионов.

Массовые распродажи снизили цену UST с $1 до $0.91. По оценкам, крах Luna привел к обвалу цены Bitcoin. Кроме того, это вызвало оценочные убытки в размере 300 миллиардов долларов по всей крипто-индустрии.

Позже До Квон обсудил план восстановления Luna при помощи LFG, и в мае был краткий период эйфории. Однако в итоге монета упала. План восстановления был немедленно отброшен. Terra в конечном итоге представила новую монету Luna 2.0. Сегодня JS Held опубликовала полный отчет о расходах LFG за этот период. Вот подробный обзор.

Расходы LFG на фоне краха Terra LUNA-UST

LFG потратила 2,8 миллиарда долларов в криптовалюте за пять дней, с 8 по 12 мая, чтобы защитить пег алгоритмического стейблкоина TerraUSD (UST). Согласно аудиту третьей стороны, проведенному консалтинговой фирмой JS Held из Джерихо, штат Нью-Йорк, LFG потратила 80 081 BTC и 49,8 миллиона стейблкоинов для стабилизации UST.

Кроме того, TerraForm Labs заявила, что инвестировала 613 миллионов долларов собственных средств. Тем не менее, согласно JS Held, резервов было недостаточно для защиты от значительной рыночной волатильности, что в конечном итоге способствовало откреплению UST.

Отчет противоречит широко распространенным утверждениям о том, что сооснователь Terraform Labs До Квон присвоил часть средств LFG во время краха UST. Кроме того, аудит подтверждает, что ни один доллар LFG не был присвоен командой Terra или заморожен правоохранительными органами.

LFG и TFL привлекли JS Held в мае 2022 года, чтобы обеспечить прозрачность усилий по защите пига, задав следующие вопросы. Были ли какие-либо средства LFG присвоены, похищены или украдены? Использовались ли какие-либо средства LFG в интересах инсайдеров? Держит ли LFG средства, помимо публично объявленных кошельков? Были ли какие-либо средства LFG заморожены?

Для содействия аудиту JS Held был предоставлен доступ к ончейн-кошелькам и торговым счетам на CEX, используемым для защиты пига, и работала с первичными сырыми данными, а не полагалась исключительно на заявления TFL. Никакая компенсация, выплаченная JS Held, не была обусловлена положительными результатами.

Luna Foundation Guard (LFG)

Насколько достоверна JS Held? Кого это убедило?

Крипто-сообщество уже пережило так много, что трудно поверить словам кого-либо. Крипто-инвесторы нашли утешение в подтверждении фактов, предоставленных им.

Согласно их профилю в LinkedIn, у организации более 36 000 подписчиков и 1 622 сотрудника. Помимо информации, предоставленной на их веб-сайте, мало что известно. Тем не менее, JS Held, независимый аудитор LFG, кажется надежной организацией. Маловероятно, что организация рискует своей репутацией, чтобы скрыть преступную деятельность или хищение средств.

Тем не менее, несмотря на последние выводы LFG, южнокорейские власти продолжают искать До Квона. Да, средства фонда LFG в размере 2,8 миллиарда долларов учтены. А что насчет 40 миллиардов долларов, потерянных инвесторами? А что насчет сообщений о том, что цены Terra LUNA-UST искусственно завышались с помощью ботов? Где средства инвесторов? Если До Квон так невиновен, почему Интерпол выдал на него ордер на арест?

Прокуратура Южного района Сеула утверждает, что 15 сентября, на следующий день после того, как суд Сеула выдал ордер на арест Квона, LFG перевела наличные в KuCoin и OKEx. KuCoin высказал следующее по поводу ситуации с Terra:

Как криптобиржа, мы открыты к сотрудничеству со всеми прокурорами или регуляторами по всему миру, но в случае конкретного инцидента мы хотели бы, чтобы вы прояснили это с южнокорейскими чиновниками или регуляторами. Также это не наша позиция прояснять этот вопрос, потому что как криптобиржа, мы не в состоянии разобраться во всем этом, и мы просто работаем над сотрудничеством с правительством и регуляторами по мере развития событий.

Джонни Лю, генеральный директор KuCoin 

Полная правда о ситуации может не раскрыться, пока Квон не предстанет перед судом — если это вообще произойдет. В любом случае, даже если аудит будет легитимным, маловероятно, что Квону удастся в ближайшее время вернуть доверие крипто-сообщества .