Prüfbericht: Wie LFG 2,8 Milliarden Dollar ausgab, um die Bindung des US-Dollars an den US-Dollar zu verteidigen

Angesichts des anhaltenden FTX-Zusammenbruchs geriet der Zusammenbruch des Terra LUNA-UST-Anleihenfonds bei einigen Krypto-Investoren fast in Vergessenheit. Nach dem Terra-Zusammenbruch investierte die Luna Foundation Guard (LFG) rund 2,8 Milliarden US-Dollar, um die Anbindung des UST-Anleihenfonds zu verteidigen. War diese Investition sinnvoll? Konnten die Anleger ihre verlorenen Gelder zurückerhalten? Wie gravierend waren die Auswirkungen auf das Krypto-Ökosystem?

Der Mann, der für dieses Desaster verantwortlich ist, heißt Do Kwon. Krypto-Investoren und -Kritiker werden seinen Namen noch lange nicht vergessen. Einige Anleger verloren ihr gesamtes Vermögen. Geld ist zwar nicht alles, aber der Verlust einer beträchtlichen Summe fühlt sich definitiv so an. Kurz nach dem Crash griff LFG ein, um den Schaden zu begrenzen. Doch wie kam es dazu?

Zurück zum Thema! Wie konnte es so weit kommen, dass die Krypto-Community hier gelandet ist?

Innerhalb von vier Jahren stieg das Terra-Netzwerk und sein CEO, Do Kwon, in der Kryptoindustrie zu großer Bedeutung auf, nur um dann einen katastrophalen Absturz zu erleben. Der Zusammenbruch des Luna-Kryptonetzwerks mit einem geschätzten Verlust von 60 Milliarden US-Dollar erschütterte die gesamte Branche der digitalen Währungen.

Der Kurssturz von Luna wurde durch die Verbindung zu TerraUSD (UST), dem algorithmischen Stablecoin des Terra-Netzwerks, ausgelöst. Am 7. Mai wurden UST im Wert von fast 2 Milliarden US-Dollar vom Anchor-Protokoll entfernt und anschließend für Hunderte von Millionen US-Dollar liquidiert.

Die massiven Verkäufe ließen den Kurs von US-Dollar von 1 auf 0,91 US-Dollar fallen. Schätzungen zufolge führte der Luna-Crash zu einem drastischen Kursverfall von Bitcoin . Darüber hinaus verursachte er einen geschätzten Wertverlust von 300 Milliarden US-Dollar auf dem gesamten Kryptomarkt.

Später besprach Do Kwon mit Unterstützung von LFG den Sanierungsplan für Luna, woraufhin im Mai kurzzeitig Euphorie herrschte. Der Kurs des Coins fiel jedoch schließlich. Der Sanierungsplan wurde umgehend verworfen. Terra führte schließlich einen neuen Coin ein, Luna 2.0. JS Held veröffentlichte heute eine vollständige Übersicht über die Ausgaben von LFG in diesem Zeitraum. Hier finden Sie eine detaillierte Berichterstattung.

LFG-Ausgaben inmitten des Zusammenbruchs von Terra LUNA-UST

LFG investierte vom 8. bis 12. Mai innerhalb von fünf Tagen 2,8 Milliarden US-Dollar in Kryptowährungen, um die Kursbindung des algorithmischen Stablecoins TerraUSD (UST) zu verteidigen. Laut einer unabhängigen Prüfung durch das Beratungsunternehmen JS Held aus Jericho, New York, gab LFG 80.081 BTC und 49,8 Millionen US-Dollar in Stablecoins aus, um UST zu stabilisieren.

TerraForm Labs gab zudem an, 613 Millionen US-Dollar aus eigenen Mitteln investiert zu haben. Laut JS Held reichten diese Reserven jedoch nicht aus, um erhebliche Marktschwankungen abzufedern, was letztendlich zur Aufhebung der Bindung des US-Dollars an den US-Dollar beitrug.

Der Bericht widerspricht weit verbreiteten Behauptungen, Terraform Labs-Mitbegründer Do Kwon habe während des Zusammenbruchs von UST einen Teil der LFG-Gelder veruntreut. Darüber hinaus bestätigt die Prüfung, dass weder das Terra-Team LFG-Gelder veruntreut noch diese von den Strafverfolgungsbehörden eingefroren hat.

LFG und TFL beauftragten JS Held im Mai 2022 mit der Aufklärung der Bemühungen um die Verteidigung der Wechselkursbindung und stellten folgende Fragen: Wurden LFG-Gelder veruntreut, unterschlagen oder gestohlen? Wurden LFG-Gelder zum Vorteil von Insidern verwendet? Verfügt LFG über andere Gelder als die öffentlich deklarierten? Wurden LFG-Gelder eingefroren?

Zur Unterstützung des Audits erhielt JS Held Zugriff auf On-Chain-Wallets und Handelskonten bei zentralisierten Börsen, die von der Verteidigung gegen die Kursbindung genutzt wurden, und arbeitete mit primären Rohdaten, anstatt sich ausschließlich auf die Angaben von TFL zu verlassen. Die an JS Held gezahlte Vergütung war nicht an ein positives Ergebnis geknüpft.

Luna Foundation Guard (LFG)

Wie glaubwürdig ist JS Held? Ist irgendjemand davon überzeugt?

Die Krypto-Community hat bereits so viel durchgemacht, dass es schwerfällt, irgendjemandem Glauben zu schenken. Krypto-Investoren finden Trost darin, die ihnen präsentierten Fakten zu überprüfen.

Laut ihrem LinkedIn-Profil hat das Unternehmen über 36.000 Follower und 1.622 Mitarbeiter. Abgesehen von den Informationen auf ihrer Website gibt es kaum Anhaltspunkte. Dennoch scheint JS Held, der externe Wirtschaftsprüfer von LFG, ein seriöses Unternehmen zu sein. Es ist unwahrscheinlich, dass das Unternehmen seinen Ruf riskieren würde, um kriminelle Handlungen oder Veruntreuung zu vertuschen.

Trotz der jüngsten Erkenntnisse der LFG-Affäre suchen die südkoreanischen Behörden weiterhin nach Do Kwon. Zwar ist der Verbleib der 2,8 Milliarden US-Dollar des LFG-Fonds geklärt, doch was ist mit den 40 Milliarden US-Dollar, die die Anleger verloren haben? Und was ist mit den Berichten, wonach der Preis von Terra LUNA-UST mithilfe von Bots künstlich in die Höhe getrieben wurde? Wo sind die Gelder der Anleger? Wenn Do Kwon so unschuldig ist, warum hat Interpol dann einen internationalen Haftbefehl gegen ihn ausgestellt?

Die Staatsanwaltschaft des südlichen Bezirks von Seoul behauptet, dass LFG am 15. September, einen Tag nachdem ein Gericht in Seoul einen Haftbefehl gegen Kwon erlassen hatte, cash an KuCoin und OKEx überwiesen hat. KuCoin äußerte sich wie folgt zu der Situation um Terra:

Als Kryptobörse sind wir offen für die Zusammenarbeit mit allen Staatsanwaltschaften und Aufsichtsbehörden weltweit. Im konkretendentbitten wir Sie jedoch, sich an die südkoreanischen Behörden oder Aufsichtsbehörden zu wenden. Es ist nicht unsere Aufgabe, diesen Sachverhalt aufzuklären, da wir als Kryptobörse nicht in der Lage sind, die Angelegenheit umfassend zu beurteilen. Wir arbeiten lediglich mit den Behörden und der Regierung zusammen, um die weiteren Entwicklungen zu unterstützen.

Johnny Lyu, CEO von KuCoin 

zurückgewinnen kann das Vertrauen der Krypto-Community in absehbarer Zeit