Prüfungsbericht: Wie LFG $2.8 Mrd. ausgab, um die Bindung von UST zu verteidigen

Während des anhaltenden FTX-Zusammenbruchs haben einige Krypto-Investoren den Zusammenbruch von Terra LUNA-UST fast vergessen. In der Folge des Zusammenbruchs von Terra gab die Luna Foundation Guard (LFG) rund 2,8 Milliarden US-Dollar aus, um die Bindung von UST zu verteidigen. War diese Ausgabe vorteilhaft? Haben die Investoren ihre schlecht verwalteten Mittel zurückgewonnen? Wie schwerwiegend waren die Auswirkungen auf das Krypto-Ökosystem?

Der Mann, der für dieses Chaos verantwortlich ist, heißt Do Kwon. Krypto-Investoren und Kritiker werden seinen Namen lange nicht vergessen. Einige Investoren haben ihr gesamtes Vermögen verloren. Obwohl Geld nicht alles ist, fühlt es sich sicher so an, einen erheblichen Teil davon zu verlieren. Kurz nach dem Crash griff LFG ein, um die Blutung zu stoppen. Aber wie ist die Entität dorthin gelangt?

Zurückspulen!! Wie ist die Krypto-Community hierher gelangt?

Im Laufe von vier Jahren stiegen das Terra-Netzwerk und sein CEO Do Kwon in der Krypto-Branche auf, nur um einen katastrophalen Fall zu erleben. Der Zusammenbruch des Luna-Krypto-Netzwerks mit einem geschätzten Verlust von 60 Milliarden US-Dollar erschütterte die Digitalwährungsbranche.

Der Absturz der Luna-Krypto wurde durch ihre Verbindung zu TerraUSD (UST), dem algorithmischen Stablecoin des Terra-Netzwerks, ausgelöst. Am 7. Mai wurden fast 2 Milliarden US-Dollar an UST entstaked (aus dem Anchor Protocol entfernt) und umgehend für hunderte Millionen liquidiert.

Die massiven Verkaufswellen reduzierten den Preis von UST von 1 $ auf 0,91 $. Schätzungen zufolge verursachte der Luna-Crash einen Einbruch des Bitcoin-Preises. Darüber hinaus löste er einen geschätzten Wertverlust von 300 Milliarden US-Dollar im gesamten Kryptomarkt aus.

Später diskutierte Do Kwon den Rettungsplan für Luna mit Hilfe von LFG, und es gab im Mai eine kurze Phase der Euphorie. Die Münze fiel jedoch schließlich. Der Rettungsplan wurde sofort verworfen. Terra führte schließlich eine neue Münze, Luna 2.0, ein. Heute hat JS Held die gesamten Ausgaben von LFG in diesem Zeitraum veröffentlicht. Hier ist eine detaillierte Berichterstattung.

LFG-Ausgaben im Zuge des Terra LUNA-UST-Zusammenbruchs

LFG gab im Zeitraum vom 8. bis 12. Mai insgesamt 2,8 Milliarden US-Dollar in Krypto aus, um die Parität des algorithmischen Stablecoins TerraUSD (UST) zu verteidigen. Laut einem externen Audit der in Jericho, New York, ansässigen Beratungsfirma JS Held gab LFG 80.081 BTC und 49,8 Millionen in Stablecoins aus, um UST zu stabilisieren.

Darüber hinaus erklärte TerraForm Labs, dass es 613 Millionen US-Dollar aus eigenen Mitteln investiert hat. Dennoch waren die Reserven laut JS Held unzureichend, um vor erheblichen Marktschwankungen zu schützen, was letztlich zur Entkoppelung von UST beitrug.

Der Bericht widerspricht weit verbreiteten Vorwürfen, der Co-Gründer von Terraform Labs, Do Kwon, habe einen Teil der LFG-Mittel während des UST-Zusammenbruchs veruntreut. Darüber hinaus bestätigt das Audit, dass keine LFG-Mittel von dem Terra-Team veruntreut oder von den Strafverfolgungsbehörden eingefroren wurden.

Die LFG und TFL beauftragten JS Held im Mai 2022, um Transparenz in die Verteidigungsbemühungen der Parität zu bringen, und stellten folgende Fragen: Wurden LFG-Mittel veruntreut, unterschlagen oder gestohlen? Wurden LFG-Mittel verwendet, um Insidern zu nutzen? Hält die LFG Mittel außerhalb ihrer öffentlich deklarierten Wallets? Wurden LFG-Mittel eingefroren?

Zur Unterstützung des Audits erhielt JS Held Zugang zu On-Chain-Wallets und Handelskonten an CEXs, die von der Paritätsverteidigung genutzt wurden, und arbeitete mit primären Rohdaten, anstatt sich ausschließlich auf die Aussagen von TFL zu verlassen. Keine an JS Held gezahlte Vergütung war an positive Ergebnisse geknüpft.

Luna Foundation Guard (LFG)

Wie glaubwürdig ist JS Held? Ist jemand überzeugt?

Die Krypto-Community hat bereits so viel ertragen, dass es schwer zu glauben ist, dass jemandem geglaubt wird. Krypto-Investoren haben Trost darin gefunden, die ihnen vorgelegten Fakten zu bestätigen.

Laut ihrem LinkedIn-Profil hat die Entität über 36.000 Follower und 1.622 Mitarbeiter. Abgesehen von den auf ihrer Website bereitgestellten Informationen gibt es kaum weitere Anhaltspunkte. Dennoch scheint JS Held, der externe Prüfer der LFG, eine seriöse Organisation zu sein. Es ist unwahrscheinlich, dass die Organisation ihr Ansehen riskiert, um strafbares Verhalten oder Unterschlagung zu vertuschen.

Trotz der neuesten Erkenntnisse der LFG suchen die südkoreanischen Behörden weiterhin nach Do Kwon. Ja, die 2,8 Milliarden US-Dollar des LFG-Fonds sind verbucht. Was ist mit den 40 Milliarden US-Dollar, die von Anlegern verloren gingen? Und was ist mit Berichten, dass die Preise von Terra LUNA-UST durch Bots künstlich aufgebläht wurden? Wo sind die Gelder der Anleger? Wenn Do Kwon so unschuldig ist, warum hat Interpol einen roten Haftbefehl gegen ihn erlassen?

Das Staatsanwaltsamt des südlichen Bezirks Seoul behauptet, dass die LFG am 15. September, einen Tag nachdem ein Gericht in Seoul einen Haftbefehl gegen Kwon erlassen hatte, Bargeld an KuCoin und OKEx überwiesen hat. KuCoin äußerte sich wie folgt zur Terra-Situation:

Als Krypto-Börse sind wir offen für die Zusammenarbeit mit allen Staatsanwaltschaften oder Regulierungsbehörden weltweit, aber für einen spezifischen Vorfall bitten wir Sie, sich mit den südkoreanischen Beamten oder Regulierungsbehörden in Verbindung zu setzen. Außerdem ist es nicht unsere Position, dieses Problem zu klären, da wir als Krypto-Börse nicht in der Lage sind, das Ganze zu durchschauen, und wir einfach daran arbeiten, mit der Regierung und den Regulierungsbehörden zusammenzuarbeiten, während die Dinge voranschreiten.

Johnny Lyu, CEO von KuCoin 

Die ganze Wahrheit der Situation wird möglicherweise erst ans Licht kommen, wenn Kwon vor Gericht steht – wenn er überhaupt dazu kommt. Wie auch immer, selbst wenn die Prüfung legitim ist, scheint es unwahrscheinlich, dass es Kwon gelingen wird, das Vertrauen der Krypto-Community in absehbarer Zeit zurückzugewinnen.