Мировые рынки открыли неделю наtronноте, поднявшись в воскресенье вечером, поскольку инвесторы готовились ко второй неделе публикации финансовых результатов за третий квартал на Уолл-стрит.
Согласно данным CNBC, фьючерсы на основные американские индексы указывали на рост: индекс Доу-Джонса вырос на 84 пункта, или на 0,2%, индекс S&P 500 — на 0,2%, а индекс Nasdaq 100 — на 0,3%. Трейдеры следили за ключевыми данными по инфляции и несколькими важными отчетами о прибылях компаний, которые должны быть опубликованы позже на этой неделе.
dent Дональд Трамп помог успокоить настроения после сообщений, подтвердивших, что он недавно освободил десятки товаров от ответных пошлин и рассматривает возможность отмены пошлин еще на сотни товаров. На прошлой неделе Трамп заявил журналистам, что предложенный им 100-процентный тариф на китайские товары «не будет устойчивым»
Сообщается, что в администрации Трампа растет согласие относительно того, что импорт некоторых товаров, произведенных за пределами США, должен быть снижен. Это заявление помогло смягчить некоторую напряженность, возникшую на прошлой неделе после того, как новые угрозы введения тарифов вновь вызвали опасения по поводу торговых отношений.
Европейский рынок восстанавливается благодаря росту банковского сектора
Европейские рынки присоединились к ралли в понедельник утром после нескольких волатильных дней, в которых доминировали опасения по поводу банковской ситуации в США. Общеевропейский индекс Stoxx 60 вырос на 0,8% к 8:30 утра по лондонскому времени, компенсировав падение на 0,95% в пятницу.
Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,5%, немецкий DAX прибавил 1,1%, французский CAC 40 — 0,7%, а итальянский FTSE MIB — 1,43%. Индекс Stoxx Europe 600 Banks также подскочил на 1,6%, чему способствовал рост акций Banco Sabadell на 4,4% и BPER Banca на 4%.
Инвесторы по другую сторону Атлантики оценивали улучшение склонности к риску на фоне сохраняющейся неопределенности в отношении кредитных портфелей Уолл-стрит. Позитивный настрой в Европе помог стабилизировать глобальные настроения в преддверии недели, насыщенной статистическими данными.
На рынке облигаций доходность казначейских облигаций продолжала снижаться на фоне роста спроса на более безопасные активы. Доходность двухлетних облигаций упала ниже 3,4%, достигнув самого низкого уровня с 2022 года, а доходность десятилетних облигаций в пятницу ненадолго достигла 3,93%, после чего отскочила до 4%.
Это был лишь третий случай с апреля, когда доходность эталонных облигаций опустилась ниже 4%. Резкое падение отражало сочетание различных опасений: неопределенность в торговых отношениях, более слабые данные по рынку труда и высокие оценки акций. Многие инвесторы зафиксировали доходность 10-летних облигаций в качестве защитной стратегии на случай возможных коррекций рынка.
Индекс казначейских облигаций Bloomberg вырос на 6,6% с начала года по состоянию на четверг, показав лучший результат с 2020 года. Трейдеры использовали опционы для защиты от дальнейшего падения ниже 4%, что может ускорить рост в случае резкого увеличения активности хеджирования.
Мэтью Хорнбах, руководитель отдела стратегии процентных ставок в Morgan Stanley, заявил, что инвесторам следует «с теплотой попрощаться с доходностью 10-летних казначейских облигаций выше 4%», отметив, что затянувшаяся приостановка работы правительства может продлить рост цен на облигации.
Рост цен на золото, стабилизация цен на серебро и снижение процентных ставок остаются в центре внимания
Товарные рынки оставались активными, поскольку трейдеры балансировали спрос на металлы с меняющимися ожиданиями относительно процентных ставок. Спотовая цена на золото подскочила на 0,3% до 4259,34 доллара за унцию в 05:14 GMT, а фьючерсы на золото в США с поставкой в декабре выросли на 1,4% до 4273 долларов.
Отскок последовал за пятничным падением на 1,8%, самым резким снижением с мая, после того как заявления Трампа о тарифах спровоцировали фиксацию прибыли. Тем не менее, золото по-прежнему подорожало более чем на 60% с начала года, достигнув на прошлой неделе исторического максимума в 4378,69 долларов.
Аналитики указали на покупки центральными банками, приток средств в ETF, геополитическую напряженность и дедолларизацию как на основные факторы, способствовавшие масштабному росту рынка.
Цена на серебро выросла на 0,6% до 52,18 доллара за унцию, восстановившись после пятничного падения на 4,4%, худшего с апреля, после достижения рекордной отметки в 54,47 доллара ранее в тот же день. Платина подскочила на 2% до 1589,60 доллара, а палладий снизился на 0,2% до 1470,83 доллара.
Индекс доллара США (DXY) колебался около 98,40 во время азиатской сессии в понедельник, нивелировав рост предыдущего дня. Ослабление доллара подстегнуло восстановление цен на золото и серебро.
Что касается денежно-кредитной политики, рынки по-прежнему убеждены, что Федеральная резервная система снизит процентную ставку на четверть процентного пункта на заседании 29 октября и еще раз в декабре, согласно данным FedWatch от CME. Ожидается, что данные по инфляции, которые должны быть опубликованы в пятницу, покажут, что базовый индекс потребительских цен останется стабильным на уровне 3,1% в сентябре. Это вряд ли изменит позицию ФРС, поскольку ни один чиновник публично не возражал против прогнозов рынка о снижении ставок.
