글로벌 시장은tron로 한 주를 시작했으며, 투자자들이 월가의 3분기 실적 발표 2주차에 접어들면서 일요일 밤에 상승세를 보였습니다.
CNBC 데이터에 따르면 미국 주요 지수 선물은 상승세를 보였으며, 다우존스 산업평균지수는 84포인트(0.2%) 상승했고, S&P 500 지수도 0.2%, 나스닥 100 지수는 0.3% 올랐습니다. 투자자들은 이번 주 후반에 발표될 주요 인플레이션 데이터와 여러 주요 기업의 실적 발표에 주목하고 있습니다.
도널드 트럼프dent 은 최근 수십 개 품목에 대해 중국산 제품에 대한 관세 부과를 면제하고, 추가로 수백 개 품목에 대한 관세 철폐를 검토 중이라는 보도가 나온 후 확산되던 여론을 진정시키는 데 일조했습니다. 트럼프 대통령은 지난주 기자들에게 중국산 제품에 대한 100% 관세 부과안은 "지속 가능하지 않을 것"이라고 밝혔습니다
보도에 따르면 트럼프 행정부 내에서 특정 비미국산 품목에 대한 수입 관세 인하를 요구하는 움직임이 커지고 있다고 합니다. 이러한 발언은 지난주 새로운 관세 위협으로 무역 우려가 다시 불거지면서 투자자들을 불안하게 했던 긴장감을 다소 완화하는 데 도움이 되었습니다.
유럽 증시, 은행주 상승세 주도로 반등
미국 은행권 불안으로 변동성이 컸던 며칠간을 보낸 유럽 증시는 월요일 오전 상승세에 합류했습니다. 범유럽 지수인 스톡스 60은 런던 시간 오전 8시 30분 현재 0.8% 상승하며 금요일의 0.95% 하락분을 만회했습니다.
영국 FTSE 100 지수는 0.5%, 독일 DAX 지수는 1.1%, 프랑스 CAC 40 지수는 0.7%, 이탈리아 FTSE MIB 지수는 1.43% 상승했습니다. 유럽 은행 지수 Stoxx Europe 600 지수도 방코 사바델(Banco Sabadell)의 4.4% 상승과 BPER 방카(BPER Banca)의 4% 상승에 힘입어 1.6% 급등했습니다.
대서양 건너편 투자자들은 개선되는 위험 선호도와 월가 대출 포트폴리오와 관련된 지속적인 신용 불안감을 저울질하고 있었습니다. 유럽의 긍정적인 분위기는 중요한 경제 지표 발표가 쏟아지는 이번 주를 앞두고 글로벌 투자 심리를 안정시키는 데 도움이 되었습니다.
채권 시장에서는 안전자산 수요 증가에 힘입어 미국 국채 수익률이 지속적으로 하락했습니다. 2년 만기 국채 수익률은 3.4% 아래로 떨어져 2022년 이후 최저치를 기록했고, 10년 만기 국채 수익률은 금요일 한때 3.93%까지 하락했다가 4%로 반등했습니다.
이는 4월 이후 기준 수익률이 4% 아래로 떨어진 세 번째 사례에 불과했습니다. 이러한 급격한 하락은 무역 불확실성, 부진한 고용 지표, 높은 주식 가치 평가 등 여러 가지 우려가 복합적으로 작용한 결과입니다. 많은 투자자들이 시장 조정 가능성에 대비해 10년 만기 국채 수익률을 고정 수익률 기준으로 삼았습니다.
블룸버그 국채지수(Bloomberg Treasury Index)는 목요일까지 올해 들어 6.6% 상승하며 2020년 이후 최고의 상승세를 기록했습니다. 트레이더들은 4% 아래로 추가 하락하는 것에 대비해 옵션을 활용했는데, 헤지 활동이 급증할 경우 상승세가 가속화될 수 있습니다.
모건 스탠리의 금리 전략 책임자인 매튜 혼바흐는 며 투자자들이 "4%를 넘는 10년 만기 국채 수익률에 작별 인사를 해야 한다"
금값 급등, 은값 보합세 지속, 금리 인하 관심 집중
상품 시장은 거래자들이 금속 수요와 변화하는 금리 기대 사이에서 균형을 맞추면서 활발한 움직임을 보였다. 현물 금 가격은 GMT 기준 오전 5시 14분 현재 온스당 4,259.34달러로 0.3% 상승했고, 12월 인도분 미국 금 선물은 1.4% 올라 4,273달러를 기록했다.
금요일 1.8% 급락 이후 반등에 성공했는데, 이는 트럼프 대통령의 관세 관련 발언으로 차익 실현 매물이 나오면서 5월 이후 최대 하락폭을 기록한 데 따른 것입니다. 그럼에도 불구하고 금 가격은 연초 대비 60% 이상 상승하며 지난주 사상 최고치인 4,378.69달러를 기록했습니다.
분석가들은 중앙은행의 매입, ETF 자금 유입, 지정학적 긴장, 탈달러화 등이 이 주식의 대규모 상승세를 이끈 주요 요인으로 꼽았습니다.
은 현물 가격은 온스당 52.18달러로 0.6% 상승하며 금요일 4.4% 폭락(4월 이후 최악의 하락세)에서 회복세를 보였다. 은 가격은 장 초반 사상 최고치인 온스당 54.47달러까지 치솟기도 했다. 백금은 2% 급등한 온스당 1,589.60달러를 기록했고, 팔라듐은 0.2% 하락한 온스당 1,470.83달러를 기록했다.
월요일 아시아 거래 세션에서 미국 달러 지수(DXY)는 98.40 부근에서 거래되며 전날 상승분을 반납했습니다. 달러 약세는 금과 은 가격 반등에 영향을 미쳤습니다.
정책 측면에서 시장은 CME의 FedWatch 데이터에 따르면 연준이 10월 29일 회의에서 0.25%포인트 금리 인하를 단행하고 12월에도 추가 인하를 단행할 것이라는 확신을 유지하고 있습니다. 금요일에 발표될 9월 근원 소비자물가지수(CPI) 데이터는 3.1%로 보합세를 보일 것으로 예상됩니다. 하지만 연준 관계자 중 누구도 금리 인하에 대한 시장의 기대에 반박하는 발언을 공개적으로 하지 않았기 때문에 이는 연준의 정책 기조에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보입니다.
