Mercados globais negociam surpreendentemente altos para iniciar a segunda semana da Wall Street da temporada de lucros do Q3

Os mercados globais abriram a semana com uma nota forte, subindo na noite de domingo, à medida que os investidores entravam na segunda semana da Wall Street da temporada de lucros do terceiro trimestre.

Os futuros em todos os principais índices dos EUA apontaram para cima, com o Dow Jones Industrial Average ganhando 84 pontos, ou 0,2%, enquanto o S&P 500 subiu 0,2% e o Nasdaq 100 avançou 0,3%, de acordo com dados da CNBC. Os traders estavam observando dados-chave de inflação e vários lucros de alto perfil programados para serem divulgados mais tarde na semana.

O presidente Donald Trump ajudou a acalmar o sentimento após relatórios confirmarem que ele havia recentemente isentado dezenas de produtos de suas tarifas recíprocas e estava considerando remover impostos sobre centenas de outros. Trump disse aos repórteres na semana passada que sua tarifa proposta de 100% sobre os bens chineses "não seria sustentável."

Há um acordo crescente, segundo relatos, dentro da administração Trump de que certos itens não produzidos nos EUA devem enfrentar custos de importação mais baixos. O comentário ajudou a compensar parte da tensão da semana passada que abalou os investidores após novas ameaças de tarifas reacenderem as preocupações comerciais.

Europa se recupera enquanto ações bancárias lideram a recuperação do mercado

Os mercados europeus se juntaram ao rally na manhã de segunda-feira após alguns dias voláteis dominados pelos temores bancários dos EUA. O pan-europeu Stoxx 60 subiu 0,8% às 8:30 da manhã em Londres, revertendo a queda de 0,95% de sexta-feira.

O FTSE 100 no Reino Unido subiu 0,5%, o DAX da Alemanha adicionou 1,1%, o CAC 40 da França ganhou 0,7% e o FTSE MIB da Itália avançou 1,43%. O Índice de Bancos Stoxx Europe 600 também disparou 1,6%, impulsionado pelo Banco Sabadell, que subiu 4,4%, e pelo BPER Banca, que subiu 4%.

Investidores através do Atlântico estavam ponderando a melhora do apetite de risco com a persistência de nervosismo de crédito ligado aos portfólios de empréstimos da Wall Street. O tom positivo na Europa ajudou a estabilizar o sentimento global em direção a uma semana pesada de dados.

No espaço de títulos, os EUA Rendimentos dos Tesouro continuaram a cair à medida que a demanda por ativos mais seguros aumentava. O rendimento de dois anos caiu abaixo de 3,4%, seu nível mais baixo desde 2022, enquanto o rendimento de 10 anos tocou brevemente 3,93% na sexta-feira antes de se recuperar para 4%.

Isso foi apenas a terceira vez desde abril que o rendimento benchmark caiu abaixo de 4%. A queda acentuada refletiu uma mistura de preocupações; incerteza comercial, dados mais fracos de emprego e altas avaliações de ações. Muitos investidores travaram rendimentos de 10 anos como uma jogada defensiva contra possíveis recuos do mercado.

O Índice de Tesouro Bloomberg agora está em alta 6,6% este ano até quinta-feira, marcando sua melhor sequência desde 2020. Os traders usaram opções para se proteger contra outra queda abaixo de 4%, o que poderia acelerar os ganhos se a atividade de hedge disparar.

Matthew Hornbach, que lidera a estratégia de taxas no Morgan Stanley, disse os investidores devem "dizer adeus aos rendimentos do Tesouro de 10 anos acima de 4%", observando que um fechamento prolongado do governo pode estender o rally em títulos.

Ouro dispara, prata se estabiliza e cortes de taxas permanecem em foco

Os mercados de commodities permaneceram ativos enquanto os traders equilibravam a demanda por metais com as expectativas de taxas em mudança. O ouro à vista disparou 0,3% para $4.259,34 por onça às 05:14 GMT, enquanto os futuros do ouro dos EUA para entrega em dezembro subiram 1,4% para $4.273.

A recuperação seguiu a queda de 1,8% de sexta-feira, a queda mais acentuada desde maio, após os comentários de Trump sobre tarifas desencadearem a realização de lucros. Ainda assim, o ouro permanece em alta mais de 60% no ano até agora, atingindo um recorde histórico de $4.378,69 na semana passada.

Os analistas apontaram para a compra de bancos centrais, entradas de ETFs, tensões geopolíticas e desdolarização como os principais ventos a favor impulsionando seu enorme rally.

A prata à vista estava em alta 0,6% em $52,18 por onça, recuperando-se da queda de 4,4% de sexta-feira, sua pior desde abril, após atingir um recorde de $54,47 mais cedo no dia. A platina disparou 2% para $1.589,60, enquanto o paládio recuou 0,2% para $1.470,83.

O Índice do Dólar dos EUA (DXY) negociou em torno de 98,40 durante a sessão asiônica de segunda-feira, devolvendo os ganhos do dia anterior. O dólar mais fraco adicionou combustível à recuperação do ouro e da prata.

Na frente da política, os mercados continuam convencidos de que o Federal Reserve entregará um corte de taxa de um quarto de ponto em sua reunião de 29 de outubro e outro em dezembro, com base nos dados do FedWatch da CME. Os dados de inflação devido na sexta-feira devem mostrar o IPC central estável em 3,1% em setembro. Isso é improvável de mudar o tom do Fed, pois nenhum funcionário publicamente se opôs ao precificação de mercado para cortes.