Os mercados globais operam em níveis surpreendentemente altos no início da segunda semana da temporada de balanços do terceiro trimestre em Wall Street

Os mercados globais abriram a semana emtron, registrando valorização no domingo à noite, com os investidores entrando na segunda semana de divulgação dos resultados do terceiro trimestre em Wall Street.

Os futuros dos principais índices americanos apontavam para alta, com o Dow Jones Industrial Average subindo 84 pontos, ou 0,2%, enquanto o S&P 500 avançava 0,2% e o Nasdaq 100 tinha alta de 0,3%, segundo dados da CNBC. Os investidores estavam atentos a dados importantes sobre a inflação e a diversos balanços corporativos de grande repercussão que seriam divulgados ainda esta semana.

Odent Donald Trump ajudou a acalmar os ânimos após relatos confirmarem que ele havia recentemente isentado dezenas de produtos de suas tarifas recíprocas e estava considerando remover as tarifas de centenas de outros. Trump disse a repórteres na semana passada que sua proposta de tarifa de 100% sobre produtos chineses "não seria sustentável"

Há relatos de um consenso crescente dentro do governo Trump de que certos itens não produzidos nos EUA devem ter custos de importação mais baixos. O comentário ajudou a amenizar parte da tensão da semana passada, que havia abalado os investidores após novas ameaças de tarifas reacenderem as preocupações comerciais.

A Europa se recupera com ações bancárias liderando a retomada do mercado

Os mercados europeus acompanharam a alta na manhã de segunda-feira, após alguns dias voláteis dominados por temores relacionados ao setor bancário americano. O índice pan-europeu Stoxx 60 subiu 0,8% às 8h30 em Londres, revertendo a queda de 0,95% registrada na sexta-feira.

O FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,5%, o DAX da Alemanha avançou 1,1%, o CAC 40 da França ganhou 0,7% e o FTSE MIB da Itália teve alta de 1,43%. O índice Stoxx Europe 600 Banks também disparou 1,6%, impulsionado pelo Banco Sabadell, com alta de 4,4%, e pelo BPER Banca, que subiu 4%.

Investidores de ambos os lados do Atlântico avaliavam a melhora do apetite por risco em meio à persistente instabilidade de crédito relacionada às carteiras de empréstimos de Wall Street. O tom positivo na Europa ajudou a estabilizar o sentimento global antes de uma semana repleta de dados econômicos.

No mercado de títulos, os rendimentos dos títulos do Tesouro continuaram a cair, à medida que a demanda por ativos mais seguros aumentou. O rendimento dos títulos de dois anos caiu abaixo de 3,4%, seu nível mais baixo desde 2022, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos chegou brevemente a 3,93% na sexta-feira, antes de se recuperar para 4%.

Essa foi apenas a terceira vez desde abril que o rendimento de referência caiu abaixo de 4%. A queda acentuada refletiu uma combinação de preocupações: incerteza comercial, dados de emprego mais fracos e altas avaliações das ações. Muitos investidores garantiram rendimentos de títulos de 10 anos como uma estratégia defensiva contra possíveis recuos do mercado.

O índice Bloomberg Treasury acumula alta de 6,6% neste ano até quinta-feira, marcando seu melhor desempenho desde 2020. Os investidores utilizaram opções para se proteger contra uma nova queda abaixo de 4%, o que poderia acelerar os ganhos caso haja um aumento nas operações de hedge.

Matthew Hornbach, que lidera a estratégia de taxas de juros do Morgan Stanley, disse que os investidores deveriam "dar um adeus carinhoso aos rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos acima de 4%", observando que uma paralisação prolongada do governo poderia estender a valorização dos títulos.

O ouro dispara, a prata se estabiliza e os cortes nas taxas de juros continuam em foco

Os mercados de commodities permaneceram ativos, com os investidores equilibrando a demanda por metais com as expectativas de taxas de juros em constante mudança. O ouro à vista subiu 0,3%, para US$ 4.259,34 por onça às 05h14 GMT, enquanto os contratos futuros de ouro nos EUA para entrega em dezembro avançaram 1,4%, para US$ 4.273.

A recuperação ocorreu após a queda de 1,8% na sexta-feira, a maior desde maio, depois que os comentários de Trump sobre tarifas provocaram realização de lucros. Mesmo assim, o ouro permanece com alta de mais de 60% no acumulado do ano, atingindo um recorde histórico de US$ 4.378,69 na semana passada.

Analistas apontaram as compras dos bancos centrais, os fluxos de entrada em ETFs, as tensões geopolíticas e a desdolarização como os principais fatores que impulsionaram sua valorização expressiva.

A prata à vista subiu 0,6%, para US$ 52,18 por onça, recuperando-se da queda de 4,4% de sexta-feira, a pior desde abril, após atingir o pico recorde de US$ 54,47 no início do dia. A platina disparou 2%, para US$ 1.589,60, enquanto o paládio recuou 0,2%, para US$ 1.470,83.

O índice do dólar americano (DXY) estava em torno de 98,40 durante a sessão asiática de segunda-feira, devolvendo os ganhos do dia anterior. A desvalorização do dólar impulsionou a recuperação do ouro e da prata.

Em relação à política monetária, os mercados permanecem convencidos de que o Federal Reserve (Fed) realizará um corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros em sua reunião de 29 de outubro e outro em dezembro, com base nos dados do FedWatch da CME. Os dados de inflação, previstos para sexta-feira, devem mostrar o núcleo do IPC estável em 3,1% em setembro. É improvável que isso altere o tom do Fed, já que nenhum membro do Fed se manifestou publicamente contra a expectativa do mercado em relação aos cortes.