افتتحت الأسواق العالمية الأسبوع على نحوtron، حيث ارتفعت ليلة الأحد مع دخول المستثمرين إلى الأسبوع الثاني من أرباح الربع الثالث في وول ستريت.
أشارت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية الرئيسية إلى ارتفاع، حيث ربح مؤشر داو جونز الصناعي 84 نقطة، أي بنسبة 0.2%، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2%، وتقدم مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3%، وفقًا لبيانات سي إن بي سي. وكان المتداولون يترقبون بيانات التضخم الرئيسية وعددًا من تقارير الأرباح الهامة المقرر صدورها في وقت لاحق من الأسبوع.
ساهمdent دونالد ترامب في تهدئة المخاوف بعد أن أكدت التقارير أنه استثنى مؤخراً عشرات المنتجات من الرسوم الجمركية المتبادلة، وأنه يدرس إلغاء الرسوم على مئات المنتجات الأخرى. وصرح ترامب للصحفيين الأسبوع الماضي بأن فرضه تعريفة جمركية بنسبة 100% على البضائع الصينية "لن يكون مستداماً"
تشير التقارير إلى وجود اتفاق متزايد داخل إدارة ترامب على ضرورة خفض تكاليف استيراد بعض المنتجات غير الأمريكية. وقد ساهم هذا التصريح في تخفيف حدة التوتر الذي ساد الأسبوع الماضي والذي أثار قلق المستثمرين بعد أن أعادت التهديدات بفرض تعريفات جمركية جديدة إشعال المخاوف التجارية.
يشهد السوق الأوروبي انتعاشاً مدفوعاً بأسهم القطاع المصرفي التي تقود عملية التعافي
انضمت الأسواق الأوروبية إلى موجة الصعود صباح الاثنين بعد أيام قليلة من التقلبات التي هيمنت عليها المخاوف المصرفية الأمريكية. وارتفع مؤشر ستوكس 60 الأوروبي بنسبة 0.8% عند الساعة 8:30 صباحاً في لندن، معوضاً بذلك انخفاضه بنسبة 0.95% يوم الجمعة.
ارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.5%، وأضاف مؤشر داكس الألماني 1.1%، وصعد مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.7%، وتقدم مؤشر فوتسي ميب الإيطالي بنسبة 1.43%. كما ارتفع مؤشر ستوكس يوروب 600 للبنوك بنسبة 1.6%، مدفوعًا بارتفاع بنك ساباديل بنسبة 4.4%، وبنك بيبر بانكا بنسبة 4%.
كان المستثمرون عبر المحيط الأطلسي يوازنون بين تحسن شهية المخاطرة واستمرار المخاوف الائتمانية المرتبطة بمحافظ قروض وول ستريت. وقد ساهمت النبرة الإيجابية في أوروبا في استقرار المعنويات العالمية قبيل أسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية الهامة.
في سوق السندات، عوائد سندات الخزانة انخفاضها مع ازدياد الطلب على الأصول الأكثر أماناً. وانخفض عائد السندات لأجل عامين إلى ما دون 3.4%، وهو أدنى مستوى له منذ عام 2022، بينما لامس عائد السندات لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة 3.93% يوم الجمعة قبل أن يرتفع مجدداً إلى 4%.
كانت هذه المرة الثالثة فقط منذ أبريل التي ينخفض فيها العائد القياسي عن 4%. ويعكس هذا الانخفاض الحاد مزيجًا من المخاوف؛ عدم اليقين التجاري، وضعف بيانات الوظائف، وارتفاع تقييمات الأسهم. وقد لجأ العديد من المستثمرين إلى تثبيت عوائد السندات لأجل 10 سنوات كإجراء دفاعي ضد أي تراجعات محتملة في السوق.
ارتفع مؤشر بلومبيرغ للسندات الحكومية بنسبة 6.6% هذا العام حتى يوم الخميس، مسجلاً بذلك أفضل أداء له منذ عام 2020. وقد استخدم المتداولون خيارات التحوط ضد انخفاض آخر إلى ما دون 4%، الأمر الذي قد يؤدي إلى تسريع المكاسب إذا ارتفع نشاط التحوط بشكل كبير.
ماثيو هورنباخ، الذي يقود استراتيجية أسعار الفائدة في مورغان ستانلي، قال إنه ينبغي على المستثمرين "توديع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات التي تتجاوز 4٪"، مشيراً إلى أن الإغلاق الحكومي المطول قد يؤدي إلى تمديد الارتفاع في أسعار السندات.
ارتفاع أسعار الذهب، واستقرار أسعار الفضة، وخفض أسعار الفائدة، كلها أمور لا تزال محط الأنظار
شهدت أسواق السلع نشاطاً ملحوظاً مع موازنة المتداولين بين الطلب على المعادن وتغير توقعات أسعار الفائدة. وارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.3% ليصل إلى 4259.34 دولاراً للأونصة عند الساعة 05:14 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم ديسمبر بنسبة 1.4% لتصل إلى 4273 دولاراً.
جاء هذا الانتعاش بعد انخفاض حاد بنسبة 1.8% يوم الجمعة، وهو أكبر انخفاض منذ مايو، إثر تصريحات ترامب بشأن الرسوم الجمركية التي أدت إلى عمليات جني أرباح. ومع ذلك، لا يزال سعر الذهب مرتفعًا بأكثر من 60% منذ بداية العام، مسجلًا أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4378.69 دولارًا الأسبوع الماضي.
أشار المحللون إلى عمليات شراء البنوك المركزية، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، والتوترات الجيوسياسية، وتراجع استخدام الدولار كعوامل رئيسية دافعة وراء هذا الارتفاع الهائل.
ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 0.6% ليصل إلى 52.18 دولارًا للأونصة، متعافيًا من انخفاض حاد بنسبة 4.4% يوم الجمعة، وهو أسوأ انخفاض له منذ أبريل، بعد أن بلغ ذروته عند مستوى قياسي بلغ 54.47 دولارًا في وقت سابق من اليوم. وقفز سعر البلاتين بنسبة 2% إلى 1589.60 دولارًا، بينما انخفض سعر البلاديوم بنسبة 0.2% إلى 1470.83 دولارًا.
تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول مستوى 98.40 خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين، متراجعاً عن مكاسب اليوم السابق. وقد ساهم ضعف الدولار في تعزيز انتعاش أسعار الذهب والفضة.
على صعيد السياسة النقدية، لا تزال الأسواق مقتنعة بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه المقرر عقده في 29 أكتوبر، ثم مرة أخرى في ديسمبر، استنادًا إلى بيانات "فيد ووتش" الصادرة عن بورصة شيكاغو التجارية. ومن المتوقع أن تُظهر بيانات التضخم، المقرر صدورها يوم الجمعة، استقرار مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند 3.1% في سبتمبر. ومن غير المرجح أن يُغير ذلك من لهجة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إذ لم يُبدِ أي مسؤول معارضته علنًا لتوقعات السوق بخفض أسعار الفائدة.
