Глобальные рынки начинают вторую неделю подряд с всеобщего краха, поскольку война США и Израиля в Иране продолжается

Американские акции завершили торги понедельника ростом после жестокого начала сессии: инвесторы снова устремились на рынок после того, как президент Дональд Трамп предположил, что война с Ираном может вот-вот закончиться.

Индекс S&P 500 вырос на 0,83% и закрылся на уровне 6795,99. Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 239,25 пункта (0,5%) и завершил день на отметке 47740,80. Индекс Nasdaq Composite поднялся на 1,38% и закрылся на уровне 22695,95.

Это стало резким разворотом по сравнению с тем, где находились индексы ранее в тот же день. На минимуме дня Dow терял почти 900 пунктов. S&P 500 и Nasdaq падали до 1,5% перед тем, как развернуться вверх.

Перелом наступил после того, как Дональд Трамп сказал репортёру CBS News: «Война уже практически полностью завершена». Позже репортёр опубликовал эту цитату в X, и трейдеры быстро восприняли это как признак того, что конфликт может подойти к концу.

Нефть колебалась столь же резко. Западно-техасская нефть (WTI) упала до $81 за баррель после комментария. Это произошло после того, как WTI ночью взлетела выше $100 и временно торговалась выше $119 — впервые с 2022 года, когда рынки реагировали на последствия вторжения России в Украину.

Бrentская нефть также резко отступила, опустившись до примерно $84 за баррель на минимуме сессии. Для сравнения: американская нефть начинала год ниже $60 за баррель, что демонстрирует, насколько резким был последний скачок.

Восстановление акций также было обусловлено сильным ростом цен на полупроводниковые компании. Broadcom вырос более чем на 4%, Micron Technology и Advanced Micro Devices каждая прибавили по 5%, а Nvidia добавила более 2%.

Таким образом, к закрытию торгов настроение полностью изменилось. То, что началось как ещё одна паническая распродажа, превратилось в широкое восстановление американских акций благодаря снижению цен на нефть и сильному росту акций чипов.

Бум искусственного интеллекта уперся в фундаментальную проблему: чипы совершенствуются быстрее, чем строятся здания для их питания. Это становится реальным узким местом для отрасли и привлекает новое внимание к агрессивному расширению Oracle в сегмент дата-центров, финансируемому за счёт значительных долгов.

В центре этого — план OpenAI по строительству дата-центра в Эйблене (Техас), где объект Stargate стал главным фокусом внимания. Bloomberg сообщает, что теперь от OpenAI не ожидается расширения сотрудничества с Oracle на этой площадке, поскольку компания стремится получить доступ к более масштабным решениям, построенным вокруг новейших чипов Nvidia.

Проблема заключается во времени. Ожидается, что Айбленский объект будет работать на процессорах Nvidia Blackwell, однако подача электроэнергии на площадку, вероятно, станет возможной лишь примерно через год.

К тому моменту OpenAI планирует использовать более крупные кластеры в других местах, работающие на оборудовании следующего поколения от Nvidia.

Это затрагивает саму суть проблемы, стоящей перед всей отраслью. Компания может обеспечить землю, строительство, рабочую силу, финансирование и заказы на оборудование, но всё равно оказаться в ситуации догоняющей гонки за уже сместившейся целью. В сфере инфраструктуры ИИ ожидание способно сделать даже новый объект устаревшим ещё до его полной готовности.

Oracle публично опровергла сообщения после публикации отчёта. В посте в X в воскресенье компания заявила, что сообщения о происходящем «ложны и неверны».

Однако заявление компании сосредоточилось на том, что текущие проекты продолжаются, и оно не заявило напрямую о возможном более масштабном расширении в Эйбине.

Это важно, потому что Oracle уже сделала серьёзную ставку: компания закрепила за собой площадку, взяла на себя обязательства по оборудованию и потратила миллиарды долларов на строительство и набор персонала, рассчитывая на дальнейший рост проекта.

Инвесторы уже наказали акции снижением их стоимости. Акции Oracle упали на 23% в этом году и потеряли более половины своей стоимости с сентябрьского пика.

Более глубокая проблема заключается не только в одном объекте в Техасе. Возникает вопрос, не движется ли процесс создания инфраструктуры для ИИ так быстро, что даже крупные проекты могут отстать ещё до завершения.

Группа семи переходит от обсуждений к управлению кризисом после того, как война в Иране нанесла удар по глобальным энергетическим потокам.

Министры энергетики Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Соединённого Королевства и Соединённых Штатов должны провести виртуальную встречу во вторник утром, чтобы обсудить вопрос о возможности использования стратегических запасов нефти.

Эта встреча состоится после переговоров в понедельник между министрами финансов стран-участниц, которые обсуждали ту же идею, но не приняли окончательного решения.

По сообщениям, тон этих переговоров был конструктивным, и любые совместные шаги по резервам, скорее всего, будут предприняты только после завершения встречи министров энергетики.

Позиция США заключается в том, что скоординированный выброс объёмом от 300 до 400 миллионов баррелей будет целесообразным. Это составит примерно от четверти до почти трети из 1,2 миллиарда баррелей, хранящихся в объединённой системе резервов, о которой идёт речь.

После встречи в понедельник министры финансов заявили, что готовы принять меры при необходимости, в том числе используя запасы для поддержания глобальных поставок энергии. Это заявление прозвучало на фоне попыток правительств опередить сбой, который уже потряс рынки по всему миру.

Самая серьёзная проблема по-прежнему связана с Ормузским проливом, который остаётся закрытым из-за угроз со стороны Ирана. Никто не знает, когда судоходство возобновится в этом водном пути. Это важно, поскольку примерно одна пятая часть мирового потребления нефти обычно проходит через эту узкую магистраль.

В какой-то момент паника на рынке поставок подняла цены на нефть выше 100 долларов за баррель. В понедельник котировки снизились, так как трейдеры начали делать ставку на то, что правительства задействуют резервные объёмы. Американская нефть марки WTI торговалась около 95 долларов за баррель, а Brent — чуть ниже 100 долларов.

Согласно анализу консалтинговой компании Rapidan, остановка привела к крупнейшему в истории нарушению поставок нефти.

Компания отметила, что этот шок сложнее преодолеть, чем предыдущие, поскольку традиционные производители-заместители фактически лишены возможности действовать. У Саудовской Аравии и Объединённых Арабских Эмиратов есть нефть, но при закрытом Ормузском проливе они не могут полностью вывести эти объёмы на мировой рынок.

Аналитики Rapidan также подчеркнули, что Стратегический нефтяной резерв США сам по себе недостаточен для замещения всего объёма нефти, оказавшейся заблокированной в Персидском заливе.

Министерство энергетики США сообщает, что текущие резервы страны составляют 415 миллионов баррелей, что составляет около 58% от общего разрешенного объема в 714 миллионов баррелей.

Американские фондовые рынки начали новую неделю под давлением: все три основных индекса снизились по мере того, как инвесторы продолжали реагировать на войну в Иране и новый скачок цен на энергоносители.

Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 719 пунктов (1,5%). Индекс S&P 500 снизился на 1,4%, а Nasdaq Composite также упал на 1,4%. Падение произошло после того, как Dow уже зафиксировал самое крупное недельное снижение почти за год.

В то же время уровень тревожности на Уолл-стрит резко вырос. Индекс волатильности Cboe, более известный как «индикатор страха» рынка, впервые с апреля 2025 года, когда произошла распродажа из-за тарифов, поднялся выше отметки 30. Это обычно сигнализирует о том, что инвесторы спешат купить защиту на рынке опционов.

Не все сегменты рынка падали. Акции энергетического сектора выросли в начале торгов понедельника после того, как цены на нефть превысили $100 за баррель на фоне сокращения добычи странами Ближнего Востока.

Среди акций-лидеров роста Exxon Mobil и Chevron выросли почти на 1%. Valero Energy также прибавила около 1%. ConocoPhillips и Marathon Petroleum показали ещё лучшие результаты, обе компании выросли более чем на 1%.

Акции оборонного сектора также выросли до открытия торгов, поскольку война в Иране вошла в свой 10-й день. Акции RTX, Northrop Grumman и Lockheed Martin к моменту публикации отчёта выросли примерно на 1% каждая.

Их рост стал частью более широкого подъёма в этом месяце. RTX выросла более чем на 3% с начала месяца, Northrop Grumman — более чем на 4%, а Lockheed Martin прибавила около 2%.

Меньшие компании испытывали большее давление. ETF iShares Russell 2000 снизился почти на 2% в ходе предрыночных торгов, что свидетельствует о том, что распродажи затронули и более рискованные сегменты рынка.

Южнокорейский индекс Kospi возглавил ещё одну резкую распродажу по всей Азии в понедельник после того, как был активирован второй механизм ограничения торгов за четыре сессии, на фоне резкого роста цен на нефть до $120 за баррель впервые с 2022 года.

Индекс упал более чем на 8%, что привело к 20-минутной торговой паузе в 10:31 по местному времени; на данный момент он снизился на 9%.

Нефтяной шок продолжал усиливаться. Брент подскочил на 26,1% до $116,08 за баррель, а западно-техасский сорт (WTI) вырос на 27,6% до $116,03. По данным LSEG, это было крупнейшее однодневное повышение цен на нефть с конца 1988 года.

В Японии индекс Nikkei 225 рухнул на 7,05%, впервые с января опустившись ниже отметки в 52 000 пунктов, тогда как Topix снизился на 5,36%.

Среди крупнейших проигравших SoftBank упал более чем на 11%. Акции чипов также сильно пострадали: Advantest снизился более чем на 13%, а Lasertec — более чем на 11%.

Потери в Китае были меньше, но рынки всё ещё находились в минусе. Гонконгский Hang Seng упал на 2,75%, тогда как материковый китайский CSI 300 потерял 1,65%. В Австралии индекс S&P/ASX 200 снизился на 3,2%, хотя и не достиг минимальных значений сессии.

Широкий рыночный индикатор показал значительные потери по всему региону. Австралийский ASX 200 составил 8 599,00 пункта, снизившись на 252,00 пункта или на 2,85%. Hang Seng находился на уровне 25 198,62 пункта, снизившись на 558,67 пункта или на 2,17%.

Kospi составлял 5 138,08 пункта, снизившись на 446,79 пункта или на 8,00%. Японский Nikkei находился на уровне 52 303,22 пункта, снизившись на 3 317,62 пункта или на 5,96%. Индийский Nifty 50 составлял 23 861,45 пункта, снизившись на 589,00 пункта или на 2,41%. Шанхайский индекс — 4 090,614 пункта, снизившись на 33,58 пункта или на 0,81%.

На рынке металлов слитковое золото упало до 3% до уровня около 5015 долларов за унцию после первого еженедельного снижения более чем за месяц, частично отыграв часть потерь.

К моменту выхода пресс-релиза спотовое золото снизилось на 2,1% до 5006 долларов за унцию. Серебро упало на 1,9% до 82 долларов, платина потеряла 2%, а палладий снизился на 1%. В то же время индекс доллара DXY вырос на 0,6% после подъема на 1,3% на прошлой неделе.

Давление уже начало распространяться на Уолл-стрит еще до начала торговой сессии в США. Фьючерсы на Dow Jones упали на 1026 пунктов, или на 2,33%. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 2,05%, а фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 2,34%.

В своей социальной сети Truth Social Дональд Трамп заявил, что более высокие краткосрочные цены на нефть — «очень небольшая цена» за уничтожение ядерной угрозы со стороны Ирана. Он добавил: «Только дураки думают иначе!»