I mercati globali iniziano la seconda settimana di fila con un crollo universale mentre la guerra USA-Israel in Iran continua

Le azioni statunitensi hanno chiuso in rialzo lunedì dopo un inizio di sessione brutale, con gli investitori che sono tornati a comprare dopo che il presidente Donald Trump ha suggerito che la guerra con l'Iran potrebbe essere vicina alla fine.

L'S&P 500 è salito dell'0,83% chiudendo a 6.795,99. Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 239,25 punti, ovvero lo 0,5%, chiudendo a 47.740,80. Il Nasdaq Composite è salito dell'1,38% terminando a 22.695,95.

Si è trattato di una netta inversione di tendenza rispetto alla situazione di inizio giornata. Al suo punto più basso, il Dow era sceso di quasi 900 punti. L'S&P 500 e il Nasdaq erano entrambi scesi fino all'1,5% prima di invertire la rotta.

Il cambiamento è arrivato dopo che Donald Trump ha detto a un reporter della CBS News che «la guerra è praticamente conclusa». Il reporter ha poi condiviso il commento in un post su X, e i trader hanno rapidamente interpretato ciò come un segnale che il conflitto potrebbe essere vicino alla fine.

Il petrolio ha oscillato con la stessa volatilità. Il West Texas Intermediate è sceso fino a 81 dollari al barile dopo il commento, dopo essere salito sopra i 100 dollari durante la notte e aver scambiato brevemente oltre i 119 dollari, la prima volta che aveva superato tale livello dal 2022, quando i mercati reagivano alle conseguenze dell'invasione russa dell'Ucraina.

Anche il greggio Brent si è ritratto bruscamente, scendendo a circa 84 dollari al barile al minimo della sessione. Per dare un contesto, il greggio statunitense aveva iniziato l'anno sotto i 60 dollari al barile, il che dimostra quanto sia stato violento l'ultimo aumento.

Il rimbalzo delle azioni è stato inoltre trainato da una forte spinta al rialzo dei titoli dei semiconduttori. Broadcom è salito di oltre il 4%, Micron Technology e Advanced Micro Devices hanno guadagnato ciascuno il 5%, mentre Nvidia ha aggiunto più del 2%.

Quindi, alla chiusura dei mercati, l'umore era completamente cambiato. Quello che era iniziato come un'altra vendita carica di paura si è trasformato in un ampio recupero delle azioni statunitensi, favorito dal calo dei prezzi del petrolio e da una forte corsa dei titoli dei chip.

Il boom dell'IA si è scontrato con un problema di base: i chip migliorano più velocemente degli edifici necessari per alimentarli. Questo sta diventando un punto critico reale per il settore e sta anche attirando nuova attenzione sull'ambizioso ingresso di Oracle nei data center, fortemente indebitato.

Al centro di tutto c'è il piano di OpenAI per un data center ad Abilene, in Texas, dove il sito Stargate è stato un focus principale. Bloomberg ha riportato che non ci si aspetta più che OpenAI espanda quell'accordo con Oracle lì, poiché desidera accedere a configurazioni più grandi basate su chip Nvidia di nuova generazione.

Il problema riguarda i tempi. La struttura di Abilene dovrebbe funzionare con processori Nvidia Blackwell, ma l'alimentazione elettrica per il sito non sarà disponibile secondo le previsioni per circa un anno.

A quel punto, OpenAI punta già a utilizzare cluster più grandi altrove, basati su una generazione successiva di hardware Nvidia.

Questo tocca il cuore del problema che affronta l'intero settore. Un'azienda può mettere insieme terreni, costruzioni, manodopera, finanziamenti e ordini di hardware, per poi ritrovarsi a inseguire un obiettivo che si è già spostato. Nell'infrastruttura AI attuale, aspettare può far sembrare vecchio un sito appena nato prima ancora che sia completamente pronto.

Oracle ha risposto pubblicamente dopo la notizia. In un post su X di domenica, Oracle ha definito le notizie sull'attività "false e inesatte".

Tuttavia, la dichiarazione dell'azienda si è concentrata sul fatto che i progetti in corso stanno procedendo, senza affermare direttamente che ci sarà un'espansione più ampia ad Abilene.

Questo è importante perché Oracle aveva già investito pesantemente. L'azienda ha bloccato il sito, si è impegnata per le attrezzature e ha speso miliardi di dollari in costruzioni e assunzioni con l'aspettativa che il progetto crescesse ulteriormente.

Gli investitori hanno già iniziato a penalizzare le azioni. Le azioni Oracle sono scese del 23% quest'anno e hanno perso oltre la metà del loro valore dal picco di settembre.

La preoccupazione più profonda non riguarda solo un sito nel Texas, ma se la costruzione dell'IA stia ora procedendo così rapidamente da far sì che anche progetti enormi possano rimanere indietro prima del completamento.

Il Gruppo dei Sette sta passando dalle discussioni alla gestione della crisi dopo che la guerra in Iran ha creato una falla nei flussi energetici globali.

I ministri dell'energia di Canada, Francia, Germania, Italia, Giappone, Regno Unito e Stati Uniti sono previsti per un incontro virtuale martedì mattina per discutere se attingere alle scorte strategiche di petrolio.

Tale riunione segue i colloqui di lunedì tra i ministri delle finanze del blocco, che hanno discusso la stessa idea ma si sono astenuti dal prendere una decisione definitiva.

Secondo quanto riportato, il tono dei colloqui è stato costruttivo e qualsiasi passo congiunto sulle riserve verrebbe probabilmente intrapreso solo dopo che i ministri dell'energia avranno concluso la propria riunione.

La posizione degli Stati Uniti è che un rilascio coordinato nell'ordine di 300-400 milioni di barili sarebbe ragionevole. Ciò corrisponderebbe a circa un quarto o quasi un terzo delle 1,2 miliardi di barilli detenute nel sistema di riserve combinato in discussione.

Dopo l'incontro di lunedì, i ministri delle finanze hanno dichiarato di essere pronti ad agire se necessario, anche attingendo alle scorte per aiutare a mantenere flussi stabili delle forniture energetiche globali. Tale dichiarazione è stata rilasciata mentre i governi cercavano di anticipare una interruzione che ha già sconvolto i mercati in tutto il mondo.

Il problema principale rimane lo Stretto di Hormuz, che resta chiuso a causa delle minacce dell'Iran. Nessuno sa quando la navigazione riprenderà attraverso questa via d'acqua. Questo è cruciale perché circa un quinto del consumo mondiale di petrolio transita normalmente da questo stretto corridoio.

In un certo momento, il panico sull'offerta ha spinto il prezzo del petrolio oltre 100 dollari al barile. I prezzi si sono poi attenuati lunedì mentre i trader hanno iniziato a scommettere che i governi sarebbero intervenuti con riserve strategiche. Il greggio statunitense era recentemente vicino a 95 dollari al barile, mentre il Brent si attestava appena sotto i 100.

Secondo l'analisi della società di consulenza Rapidan, lo stop ha causato la più grande interruzione dell'offerta di petrolio mai registrata.

La società ha precisato che questo shock è più difficile da gestire rispetto ai precedenti perché i produttori di riserva abituali sono efficacemente bloccati. Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti potrebbero avere petrolio, ma con lo Stretto di Hormuz chiuso non riescono a immettere pienamente questi barili sul mercato globale.

Gli analisti di Rapidan hanno inoltre sottolineato che la Strategic Petroleum Reserve degli Stati Uniti non è sufficientemente ampia da sola per sostituire tutto il petrolio ora intrappolato nel Golfo Persico.

Il Dipartimento dell'Energia afferma che la riserva statunitense detiene attualmente 415 milioni di barili, pari a circa il 58% della sua capacità totale autorizzata di 714 milioni di barili.

Le azioni statunitensi hanno aperto la nuova settimana sotto pressione: tutti e tre gli indici principali sono scesi mentre gli investitori continuavano a reagire alla guerra in Iran e all'ultimo aumento dei prezzi dell'energia.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso 719 punti, ovvero il 1,5%. L'S&P 500 è sceso del 1,4%, mentre l'Nasdaq Composite è stato in calo dello stesso 1,4%. Il calo è arrivato dopo che il Dow aveva già registrato il peggior declino settimanale in quasi un anno.

Nel frattempo, il livello di ansia su Wall Street è schizzato alle stelle. L'Indice di Volatilità Cboe, meglio noto come indicatore della paura del mercato, è salito sopra 30 per la prima volta dal crollo guidato dai dazi di aprile 2025. Questo segnale indica solitamente che gli investitori si affrettano ad acquistare protezioni nel mercato delle opzioni.

Non tutti i settori del mercato erano in calo. Le azioni energetiche sono salite nella prima parte della sessione di lunedì dopo che i prezzi del petrolio hanno superato i 100 dollari al barile a seguito di tagli alla produzione da parte di paesi del Medio Oriente.

Tra i titoli in rialzo, Exxon Mobil e Chevron sono entrambi saliti di quasi l'1%. Anche Valero Energy ha guadagnato quasi l'1%. ConocoPhillips e Marathon Petroleum hanno fatto ancora meglio, entrambe con un aumento superiore all'1%.

Anche le azioni del settore della difesa hanno registrato avanzamenti prima dell'apertura dei mercati, mentre la guerra in Iran entrava nel suo 10° giorno. Le azioni di RTX, Northrop Grumman e Lockheed Martin erano tutte in rialzo di circa l'1% al momento della segnalazione.

I loro guadagni facevano parte anche di una tendenza più ampia registrata questo mese. RTX era salita di oltre il 3% da inizio mese, Northrop Grumman era in rialzo di oltre il 4% e Lockheed Martin aveva aggiunto circa il 2%.

Le aziende più piccole hanno subito pressioni maggiori. L'ETF iShares Russell 2000 è sceso di quasi il 2% durante la sessione pre-mercato, segno che la vendita stava colpendo anche le parti più rischiose del mercato.

Il Kospi sudcoreano ha guidato un'altra brutale svendita in Asia lunedì dopo aver attivato il suo secondo interruttore di sicurezza in quattro sessioni, mentre il petrolio saliva verso i 120 dollari al barile per la prima volta dal 2022.

L'indice è sceso di oltre l'8%, costringendo a una pausa di trading di 20 minuti dalle 10:31 ora locale, ed era ultimo in calo del 9%.

Lo shock petrolifero si è aggravato. Il Brent ha fatto un balzo del 26,1% a 116,08 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate è salito del 27,6% a 116,03 dollari. Secondo i dati LSEG, si tratta del maggior guadagno in un giorno per il petrolio dalla fine del 1988.

In Giappone, il Nikkei 225 è crollato del 7,05%, scendendo sotto la soglia delle 52.000 unità per la prima volta da gennaio, mentre il Topix ha perso il 5,36%.

Tra i maggiori perdenti, SoftBank ha registrato un calo superiore all'11%. Anche le azioni dei semiconduttori sono state duramente colpite: Advantest è scesa di oltre il 13% e Lasertec di oltre l'11%.

Le perdite in Cina sono state più contenute, ma i mercati erano comunque in territorio negativo. L'Hang Seng di Hong Kong è sceso del 2,75%, mentre l'indice CSI 300 della Cina continentale ha perso il 1,65%. In Australia, lo S&P/ASX 200 è sceso del 3,2%, sebbene non abbia toccato i minimi della sessione.

Il quadro generale del mercato ha mostrato pesanti perdite in tutta la regione. L'ASX 200 australiano si è attestato a 8.599,00 punti, con un calo di 252,00 punti pari al 2,85%. L'Hang Seng era a 25.198,62 punti, in calo di 558,67 punti o 2,17%.

Il Kospi era a 5.138,08 punti, in calo di 446,79 punti o dell'8,00%. Il Nikkei giapponese si è fermato a 52.303,22 punti, con una perdita di 3.317,62 punti o del 5,96%. Il Nifty 50 indiano era a 23.861,45 punti, in calo di 589,00 punti o del 2,41%. Shanghai era a 4.090,614 punti, con una diminuzione di 33,58 punti o dello 0,81%.

Nel mercato dei metalli, il bullione ha registrato un calo fino al 3%, attestandosi intorno ai 5.015 dollari per oncia dopo aver segnato la prima diminuzione settimanale in oltre un mese, prima di recuperare parte delle perdite.

Al momento della stampa, l'oro spot era sceso del 2,1% a 5.006 dollari per oncia. L'argento è crollato del 1,9% a 82 dollari, il platino ha perso il 2% e il palladio ha ceduto dell'1%. Nello stesso periodo, l'indice DXY del dollaro è salito dello 0,6% dopo un aumento dell'1,3% la settimana scorsa.

La pressione si stava già diffondendo su Wall Street prima ancora che iniziasse la sessione di cassa statunitense. I futures del Dow sono scesi di 1.026 punti, pari al 2,33%. I futures dell'S&P 500 hanno perso il 2,05% e quelli del Nasdaq 100 sono crollati del 2,34%.

Su Truth Social, Donald Trump ha dichiarato che prezzi del petrolio più alti nel breve termine rappresentano "un prezzo molto piccolo da pagare" per eliminare la minaccia nucleare iraniana. Ha aggiunto: "Solo gli stupidi penserebbero diversamente!"