Os mercados globais iniciam a segunda semana consecutiva com queda generalizada, enquanto a guerra entre EUA e Israel no Irã continua

As ações americanas fecharam em alta na segunda-feira, após um início de sessão difícil, com os investidores voltando a comprar em massa depois que odent Donald Trump sugeriu que a guerra com o Irã pode estar perto do fim.

O S&P 500 subiu 0,83%, fechando em 6.795,99 pontos. O Dow Jones Industrial Average teve alta de 239,25 pontos, ou 0,5%, encerrando o dia em 47.740,80 pontos. O Nasdaq Composite avançou 1,38% e encerrou o dia em 22.695,95 pontos.

Isso representou uma forte reversão em relação à situação no início do dia. Em seu ponto mais baixo, o Dow Jones chegou a cair quase 900 pontos. O S&P 500 e o Nasdaq haviam caído até 1,5% cada um antes de se recuperarem.

A mudança ocorreu depois que Donald Trump disse a um repórter da CBS News que "a guerra está praticamente terminada". O repórter compartilhou o comentário posteriormente em uma postagem no X, e os investidores rapidamente o interpretaram como um sinal de que o conflito poderia estar perto do fim.

O preço do petróleo oscilou de forma igualmente drástica. O West Texas Intermediate (WTI) chegou a cair para US$ 81 o barril após o comentário. Isso ocorreu depois de o WTI ter ultrapassado os US$ 100 durante a noite e ter sido negociado brevemente acima de US$ 119, a primeira vez que ultrapassou esse patamar desde 2022, quando os mercados reagiram às consequências da invasão da Ucrânia pela Rússia.

O petróleo Brent também recuou acentuadamente, caindo para cerca de US$ 84 o barril em sua mínima da sessão. Para se ter uma ideia, o petróleo bruto dos EUA começou o ano abaixo de US$ 60 o barril, o que mostra a magnitude da recente alta.

A recuperação das ações também foi impulsionada portronaltas nas empresas de semicondutores. A Broadcom subiu mais de 4%. A Micron Technology e a Advanced Micro Devices ganharam 5% cada, enquanto a Nvidia teve um aumento de mais de 2%.

Assim, ao final do pregão, o clima havia mudado completamente. O que começou como mais uma onda de vendas motivada pelo medo se transformou em uma ampla recuperação das ações americanas, impulsionada pela queda dos preços do petróleo e pelotrondesempenho das ações de empresas de semicondutores.

O boom da IA ​​esbarrou em um problema fundamental: os chips estão evoluindo mais rápido do que os prédios necessários para alimentá-los. Isso está se tornando um ponto de pressão real para o setor e também está chamando a atenção para a investida da Oracle em data centers, que envolve um alto endividamento.

No centro de tudo está o plano de data center da OpenAI em Abilene, Texas, onde o site Stargate tem sido um foco importante. A Bloomberg noticiou que a OpenAI não deve mais expandir esse acordo com a Oracle, pois deseja ter acesso a instalações maiores, construídas com chips Nvidia mais recentes.

A questão é o cronograma. Espera-se que a unidade de Abilene funcione com processadores Nvidia Blackwell, mas a energia elétrica para o local ainda não deve estar disponível por pelo menos um ano.

A essa altura, a OpenAI pretende usar clusters maiores em outros locais, que funcionem com uma geração posterior de hardware da Nvidia.

Isso nos leva ao cerne do problema que todo o setor enfrenta. Uma empresa pode garantir terrenos, construção, mão de obra, financiamento e encomendas de equipamentos, e ainda assim acabar correndo atrás de um alvo que já se moveu. Na infraestrutura de IA atual, esperar pode fazer com que um site novinho em folha pareça velho antes mesmo de estar totalmente pronto.

A Oracle se manifestou publicamente após a divulgação do relatório. Em uma postagem no X on Sunday, a Oracle afirmou que as notícias sobre a atividade eram “falsas e incorretas”

Mas a declaração da empresa focou em dizer que os projetos em andamento continuavam prosseguindo e não afirmou diretamente que haveria uma expansão maior em Abilene.

Isso é importante porque a Oracle já havia investido pesado. A empresa garantiu o local, comprometeu-se com os equipamentos e gastou bilhões de dólares em construção e pessoal, com a expectativa de que o projeto crescesse ainda mais.

Os investidores já estão penalizando as ações. As ações da Oracle caíram 23% este ano e perderam mais da metade de seu valor desde o pico de setembro.

A preocupação mais profunda não se limita a um único local no Texas. A questão é se a implementação da IA ​​está avançando tão rapidamente que até mesmo projetos de grande porte podem atrasar antes de serem concluídos.

O G7 está agora passando das negociações para a gestão da crise, após a guerra no Irã ter aberto uma brecha nos fluxos globais de energia.

Os ministros da Energia do Canadá, França, Alemanha, Itália, Japão, Reino Unido e Estados Unidos devem se reunir virtualmente na manhã de terça-feira para discutir se devem utilizar suas reservas emergenciais de petróleo.

Essa reunião ocorre após conversas realizadas na segunda-feira entre os ministros das Finanças do bloco, que discutiram a mesma ideia, mas não chegaram a uma decisão final.

Segundo informações, o tom dessas conversas foi construtivo, e qualquer medida conjunta sobre reservas provavelmente só ocorrerá após o término da reunião dos ministros de energia.

A visão dos EUA é que uma liberação coordenada na faixa de 300 a 400 milhões de barris faria sentido. Isso equivaleria a aproximadamente um quarto a quase um terço dos 1,2 bilhão de barris mantidos em todo o sistema de reservas combinado que está sendo discutido.

Após a reunião de segunda-feira, os ministros das Finanças afirmaram estar preparados para agir, se necessário, inclusive utilizando as reservas para ajudar a manter o fluxo global de fornecimento de energia. Essa declaração surge em um momento em que os governos tentam se antecipar a uma crise que já abalou os mercados em todo o mundo.

O maior problema ainda é o Estreito de Ormuz, que permanece fechado devido às ameaças do Irã. Ninguém sabe quando a navegação voltará a fluir por essa hidrovia. Isso é importante porque cerca de um quinto do consumo mundial de petróleo normalmente passa por esse estreito corredor.

Em determinado momento, o pânico em relação à oferta fez com que o preço do petróleo ultrapassasse os US$ 100 por barril. Os preços recuaram posteriormente na segunda-feira, à medida que os investidores começaram a apostar que os governos interviriam com barris de reserva. O petróleo bruto dos EUA estava cotado perto de US$ 95 por barril, enquanto o Brent estava um pouco abaixo de US$ 100.

Segundo análise da consultoria Rapidan, a paralisação causou a maior interrupção no fornecimento de petróleo já registrada.

A empresa afirmou que esse choque é mais difícil de administrar do que os anteriores, porque os produtores alternativos habituais estão efetivamente isolados. A Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos podem ter petróleo, mas com o Estreito de Ormuz fechado, não conseguem inundar o mercado global com toda essa produção.

Os analistas da Rapidan também afirmaram que a Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA não é grande o suficiente, por si só, para substituir todo o petróleo atualmente preso no Golfo Pérsico.

O Departamento de Energia afirma que a reserva dos EUA detém atualmente 415 milhões de barris, o que representa cerca de 58% de sua capacidade total autorizada de 714 milhões de barris.

As ações americanas abriram a nova semana sob pressão, com os três principais índices em queda, enquanto os investidores continuavam reagindo à guerra no Irã e ao recente aumento nos preços da energia.

O índice Dow Jones Industrial Average caiu 719 pontos, ou 1,5%. O S&P 500 recuou 1,4% e o Nasdaq Composite também caiu 1,4%. A queda ocorreu depois que o Dow já havia registrado seu pior declínio semanal em quase um ano.

Ao mesmo tempo, o nível de ansiedade em Wall Street disparou. O Índice de Volatilidade da Cboe (VIX), mais conhecido como o indicador de medo do mercado, ultrapassou os 30 pela primeira vez desde a queda provocada pelas tarifas em abril de 2025. Isso geralmente sinaliza que os investidores estão correndo para comprar proteção no mercado de opções.

Nem todos os setores do mercado estavam em queda. As ações do setor de energia subiram no início do pregão de segunda-feira, depois que os preços do petróleo ultrapassaram os US$ 100 por barril, em decorrência dos cortes de produção anunciados por países do Oriente Médio.

Entre as empresas que registraram ganhos, a Exxon Mobil e a Chevron subiram quase 1% cada. A Valero Energy também teve alta de quase 1%. A ConocoPhillips e a Marathon Petroleum tiveram um desempenho ainda melhor, com ambas registrando alta superior a 1%.

As ações do setor de defesa também subiram antes da abertura do mercado, com a guerra no Irã entrando em seu décimo dia. As ações da RTX, Northrop Grumman e Lockheed Martin estavam em alta de cerca de 1% no momento da publicação desta notícia.

Os ganhos dessas empresas também fizeram parte de uma valorização mais ampla neste mês. A RTX subiu mais de 3% no acumulado do mês, a Northrop Grumman teve alta de mais de 4% e a Lockheed Martin adicionou cerca de 2%.

As empresas menores estavam sob maior pressão. O ETF iShares Russell 2000 caiu quase 2% nas negociações pré-mercado, um sinal de que as vendas também estavam afetando as partes mais arriscadas do mercado.

O índice Kospi da Coreia do Sul liderou mais uma onda de vendas brutais na Ásia nesta segunda-feira, após acionar seu segundo mecanismo de interrupção automática em quatro sessões, com o petróleo se aproximando de US$ 120 o barril pela primeira vez desde 2022.

O índice caiu mais de 8%, forçando uma paralisação das negociações por 20 minutos a partir das 10h31, horário local, e registrava queda de 9%.

O choque do petróleo continuou a piorar. O petróleo Brent subiu 26,1%, para US$ 116,08 o barril, enquanto o West Texas Intermediate avançou 27,6%, para US$ 116,03. De acordo com dados da LSEG, essa foi a maior alta diária do petróleo desde o final de 1988.

No Japão, o índice Nikkei 225 despencou 7,05%, caindo abaixo do nível de 52.000 pontos pela primeira vez desde janeiro, enquanto o Topix recuou 5,36%.

Entre as maiores perdas, a SoftBank caiu mais de 11%. As ações de empresas de semicondutores também sofreram fortes quedas, com a Advantest recuando mais de 13% e a Lasertec mais de 11%.

Na China, as perdas foram menores, mas os mercados ainda fecharam em queda. O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 2,75%, enquanto o CSI 300 da China continental recuou 1,65%. Na Austrália, o S&P/ASX 200 caiu 3,2%, embora tenha se recuperado das mínimas da sessão.

O mercado em geral apresentou fortes perdas em toda a região. O índice ASX 200 da Austrália estava em 8.599,00 pontos, uma queda de 252,00 pontos ou 2,85%. O índice Hang Seng estava em 25.198,62 pontos, uma queda de 558,67 pontos ou 2,17%.

O Kospi estava em 5.138,08, uma queda de 446,79 pontos ou 8,00%. O Nikkei do Japão estava em 52.303,22, uma queda de 3.317,62 pontos ou 5,96%. O Nifty 50 da Índia estava em 23.861,45, uma queda de 589,00 pontos ou 2,41%. O índice de Xangai estava em 4.090,614, uma queda de 33,58 pontos ou 0,81%.

No mercado de metais, o ouro caiu até 3%, para cerca de US$ 5.015 a onça, após registrar sua primeira queda semanal em mais de um mês, antes de recuperar parte dessas perdas.

Até o fechamento desta edição, o ouro à vista estava em queda de 2,1%, cotado a US$ 5.006 a onça. A prata recuou 1,9%, para US$ 82, a platina perdeu 2% e o paládio caiu 1%. Ao mesmo tempo, o índice do dólar (DXY) subiu 0,6%, após alta de 1,3% na semana anterior.

A pressão já se espalhava por Wall Street antes mesmo do início do pregão cash nos EUA. Os futuros do Dow Jones caíram 1.026 pontos, ou 2,33%. Os futuros do S&P 500 perderam 2,05% e os futuros do Nasdaq 100 recuaram 2,34%.

Em uma publicação no Truth Social, Donald Trump afirmou que o aumento dos preços do petróleo a curto prazo era "um preço muito pequeno a pagar" para destruir a ameaça nuclear do Irã. Ele acrescentou: "Só os tolos pensariam diferente!"