Mercados globais começam a segunda semana consecutiva com queda universal enquanto a guerra EUA-Israel no Irã continua

As ações dos EUA fecharam em alta na segunda-feira após um início brutal da sessão, com investidores voltando rapidamente ao mercado depois que o presidente Donald Trump sugeriu que a guerra com o Irã pode estar próxima do fim.

O S&P 500 subiu 0,83% para fechar em 6.795,99. O Dow Jones Industrial Average ganhou 239,25 pontos, ou 0,5%, para terminar em 47.740,80. O Nasdaq Composite avançou 1,38% e encerrou em 22.695,95.

Isso foi uma reversão acentuada em relação à situação no início do dia. No seu ponto mais baixo, o Dow estava quase 900 pontos abaixo. O S&P 500 e o Nasdaq haviam caído até 1,5% antes de se recuperarem.

A mudança ocorreu após Donald Trump dizer a um repórter da CBS News que “a guerra está muito completa, praticamente”. O repórter compartilhou posteriormente o comentário em uma postagem no X, e os traders rapidamente interpretaram isso como um sinal de que o conflito pode estar chegando ao fim.

O petróleo oscilou com a mesma volatilidade. O West Texas Intermediate (WTI) caiu para US$ 81 por barril após o comentário. Isso ocorreu depois que o WTI havia subido acima de US$ 100 durante a noite e negociado brevemente acima de US$ 119, a primeira vez que cruzou esse nível desde 2022, quando os mercados reagiam às consequências da invasão da Ucrânia pela Rússia.

O Brent também recuou acentuadamente, caindo para cerca de US$ 84 por barril em seu mínimo da sessão. Para ter uma perspectiva, o petróleo cru dos EUA começou o ano abaixo de US$ 60 por barril, o que mostra o quão violento foi o último salto.

A recuperação das ações também foi impulsionada por um forte impulso nos nomes do setor de semicondutores. A Broadcom subiu mais de 4%. A Micron Technology e a Advanced Micro Devices ganharam cada uma 5%, enquanto a Nvidia adicionou mais de 2%.

Assim, no fechamento do pregão, o humor havia mudado completamente. O que começou como outra venda marcada pelo medo transformou-se em uma ampla recuperação nas ações dos EUA, ajudada pela queda nos preços do petróleo e por uma forte alta nas ações de chips.

O boom da IA deparou-se com um problema básico: os chips estão evoluindo mais rápido do que as instalações necessárias para alimentá-los. Isso está se tornando um ponto de pressão real para o setor e também está chamando nova atenção para a aposta pesada em dívida da Oracle nos data centers.

No centro disso está o plano de data center da OpenAI em Abilene, Texas, onde o local Stargate tem sido um foco principal. A Bloomberg relatou que não se espera mais que a OpenAI amplie esse acordo com a Oracle lá, pois deseja acesso a configurações maiores construídas em torno dos novos chips Nvidia.

O problema é o timing. A instalação de Abilene deve operar com processadores Nvidia Blackwell, mas a energia para o local ainda não deverá estar disponível por cerca de um ano.

Até lá, a OpenAI pretende estar utilizando clusters maiores em outros locais que operem com uma geração posterior de hardware Nvidia.

Isso vai ao cerne do problema que todo o setor enfrenta. Uma empresa pode alinhar terrenos, construção, mão de obra, financiamento e pedidos de hardware, e ainda assim acabar perseguindo um alvo que já mudou. Na infraestrutura de IA atual, esperar pode fazer com que um site totalmente novo pareça antigo antes mesmo de estar totalmente pronto.

A Oracle rebateu publicamente após o relatório. Em uma postagem no X no domingo, a Oracle disse que as reportagens sobre a atividade eram "falsas e incorretas".

No entanto, o comunicado da empresa focou em afirmar que os projetos atuais ainda estão avançando, sem dizer diretamente que haveria uma expansão maior em Abilene.

Isso importa porque a Oracle já havia investido pesadamente. A empresa garantiu o local, comprometeu-se com o equipamento e gastou bilhões de dólares em construção e contratação, na expectativa de que o projeto crescesse ainda mais.

Os investidores já estão castigando as ações. As ações da Oracle caíram 23% este ano e perderam mais da metade do seu valor desde o pico de setembro.

A preocupação mais profunda não é apenas sobre um único local no Texas. É se a construção de IA está agora avançando tão rápido que até grandes projetos podem ficar para trás antes de serem concluídos.

O Grupo dos Sete agora passa das discussões para a gestão de crise após a guerra no Irã ter aberto uma brecha nos fluxos globais de energia.

Ministros da Energia do Canadá, França, Alemanha, Itália, Japão, Reino Unido e Estados Unidos devem se reunir virtualmente na manhã de terça-feira para discutir se devem acionar reservas estratégicas de petróleo.

Essa reunião segue as conversas de segunda-feira entre os ministros das finanças do bloco, que discutiram a mesma ideia, mas não chegaram a uma decisão final.

Segundo relatos, o tom dessas discussões foi construtivo, e qualquer medida conjunta sobre reservas provavelmente ocorrerá apenas após os ministros da energia concluírem sua própria reunião.

A visão dos EUA é que um lançamento coordenado na faixa de 300 milhões a 400 milhões de barris faria sentido. Isso equivaleria a aproximadamente um quarto a quase um terço dos 1,2 bilhão de barris mantidos no sistema combinado de reservas em discussão.

Após a reunião de segunda-feira, os ministros das finanças afirmaram estar preparados para agir, se necessário, inclusive utilizando reservas para ajudar a manter o fluxo global de suprimentos energéticos. Essa declaração ocorreu enquanto governos tentavam antecipar uma interrupção que já abalou os mercados em todo o mundo.

O maior problema continua sendo o Estreito de Ormuz, que permanece fechado devido a ameaças do Irã. Ninguém sabe quando o tráfego marítimo voltará a fluir por essa via. Isso é crucial porque cerca de um quinto do consumo global de petróleo normalmente passa por esse corredor estreito.

Em um momento, o pânico na oferta fez o petróleo ultrapassar US$ 100 por barril. Os preços recuaram na segunda-feira à medida que os traders passaram a apostar na intervenção dos governos com reservas estratégicas. O petróleo cru dos EUA estava próximo de US$ 95 por barril, enquanto o Brent ficava logo abaixo de US$ 100.

De acordo com análise da consultoria Rapidan, o fechamento causou a maior interrupção na oferta de petróleo já registrada.

A empresa afirmou que este choque é mais difícil de gerenciar do que os anteriores, pois os produtores alternativos habituais estão efetivamente bloqueados. Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos podem ter petróleo, mas, com o Estreito de Ormuz fechado, não conseguem levar totalmente esses barris ao mercado global.

Os analistas da Rapidan também destacaram que a Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA não é suficiente, por si só, para substituir todo o petróleo agora retido no Golfo Pérsico.

O Departamento de Energia afirma que a reserva dos EUA detém atualmente 415 milhões de barris, o que equivale a cerca de 58% de sua capacidade total autorizada de 714 milhões de barris.

As ações dos EUA iniciaram a nova semana sob pressão, com todos os três principais índices caindo, à medida que os investidores continuavam reagindo à guerra no Irã e ao último salto nos preços da energia.

O Dow Jones Industrial Average caiu 719 pontos, ou 1,5%. O S&P 500 recuou 1,4%, e o Nasdaq Composite também caiu 1,4%. A queda ocorreu após o Dow já ter registrado sua pior queda semanal em quase um ano.

Ao mesmo tempo, o nível de ansiedade na Wall Street disparou. O Índice de Volatilidade Cboe, mais conhecido como o medidor de medo do mercado, subiu acima de 30 pela primeira vez desde a venda desencadeada por tarifas em abril de 2025. Isso geralmente sinaliza que os investidores estão correndo para comprar proteção no mercado de opções.

Nem todos os cantos do mercado estavam em queda. As ações do setor de energia subiram no início das negociações de segunda-feira, após os preços do petróleo ultrapassarem US$ 100 por barril, seguidos de cortes de produção de países do Oriente Médio.

Entre os ganhos, Exxon Mobil e Chevron subiram quase 1% cada. A Valero Energy também ganhou quase 1%. ConocoPhillips e Marathon Petroleum tiveram desempenho ainda melhor, ambas com alta superior a 1%.

Ações do setor de defesa também avançaram antes do sino de abertura, à medida que a guerra no Irã entrava em seu 10º dia. As ações da RTX, Northrop Grumman e Lockheed Martin estavam todas em alta de cerca de 1% no momento do relatório.

Seus ganhos também fizeram parte de uma tendência mais ampla neste mês. A RTX havia subido mais de 3% desde o início do mês, a Northrop Grumman estava em alta de mais de 4%, e a Lockheed Martin havia agregado cerca de 2%.

Empresas menores estavam sob maior pressão. O ETF iShares Russell 2000 caiu quase 2% nos negócios pré-mercado, um sinal de que as vendas também estavam atingindo partes mais arriscadas do mercado.

O Kospi da Coreia do Sul liderou outra venda brutal na Ásia nesta segunda-feira após acionar seu segundo circuito de proteção em quatro sessões, enquanto o petróleo disparava para perto de US$ 120 por barril pela primeira vez desde 2022.

O índice caiu mais de 8%, forçando uma pausa nas negociações de 20 minutos às 10h31 (horário local), e estava último em queda de 9%.

O choque do petróleo continuou a piorar. O Brent subiu 26,1% para US$ 116,08 por barril, enquanto o West Texas Intermediate avançou 27,6% para US$ 116,03. Segundo dados da LSEG, esse foi o maior ganho em um único dia no petróleo desde o final de 1988.

No Japão, o Nikkei 225 despencou 7,05%, caindo abaixo do nível de 52.000 pela primeira vez desde janeiro, enquanto o Topix recuou 5,36%.

Entre as maiores perdas, a SoftBank caiu mais de 11%. As ações de chips também foram duramente atingidas: a Advantest perdeu mais de 13% e a Lasertec ficou acima de 11%.

As perdas na China foram menores, mas os mercados ainda estavam em território negativo. O Hang Seng de Hong Kong caiu 2,75%, enquanto o CSI 300 da China continental perdeu 1,65%. Na Austrália, o S&P/ASX 200 recuou 3,2%, embora isso fosse abaixo dos mínimos da sessão.

O painel geral do mercado registrou pesadas perdas em toda a região. O ASX 200 da Austrália fechou em 8.599,00, com queda de 252,00 pontos ou 2,85%. O Hang Seng estava em 25.198,62, com baixa de 558,67 pontos ou 2,17%.

O Kospi estava em 5.138,08, com queda de 446,79 pontos ou 8,00%. O Nikkei do Japão fechou em 52.303,22, com perda de 3.317,62 pontos ou 5,96%. O Nifty 50 da Índia estava em 23.861,45, com baixa de 589,00 pontos ou 2,41%. Xangai estava em 4.090,614, com queda de 33,58 pontos ou 0,81%.

No mercado de metais, o ouro em barras caiu até 3% para cerca de US$ 5.015 a onça após registrar sua primeira queda semanal em mais de um mês, antes de recuperar parte dessas perdas.

Até o momento da publicação, o ouro a vista estava com baixa de 2,1% a US$ 5.006 a onça. A prata caiu 1,9% para US$ 82, o platina perdeu 2% e o paládio recuou 1%. Ao mesmo tempo, o Índice DXY do dólar subiu 0,6% após subir 1,3% na semana anterior.

A pressão já se espalhava pela Wall Street antes mesmo do início da sessão de caixa nos EUA. Os futuros do Dow caíram 1.026 pontos, ou 2,33%. Os futuros do S&P 500 perderam 2,05% e os futuros do Nasdaq 100 despencaram 2,34%.

No Truth Social, Donald Trump disse que preços mais altos do petróleo no curto prazo eram “um preço muito pequeno a pagar” por destruir a ameaça nuclear do Irã. Ele acrescentou: “Apenas tolos pensariam diferente!”