Los mercados globales comienzan la segunda semana consecutiva con un desplome universal mientras continúa la guerra de EE. UU. e Israel en Irán

Las bolsas estadounidenses cerraron al alza el lunes tras un inicio brutal de la sesión, con inversores regresando apresuradamente después de que el presidente Donald Trump sugiriera que la guerra con Irán podría estar cerca de finalizar.

El S&P 500 subió un 0,83 % para cerrar en 6.795,99 puntos. El Dow Jones Industrial Average sumó 239,25 puntos, es decir, un 0,5 %, para terminar en 47.740,80 puntos. El Nasdaq Composite aumentó un 1,38 % y finalizó en 22.695,95 puntos.

Esto supuso un giro brusco respecto a la situación registrada más temprano en el día. En su punto más bajo, el Dow había caído casi 900 puntos. Tanto el S&P 500 como el Nasdaq habían caído hasta un 1,5 % antes de revertir la tendencia.

El cambio se produjo después de que Donald Trump le dijera a un periodista de CBS News que "la guerra está prácticamente terminada". Más tarde, el periodista compartió el comentario en una publicación en X, y los operadores lo interpretaron rápidamente como una señal de que el conflicto podría estar cerca de concluir.

El petróleo osciló con la misma volatilidad. El crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó hasta los 81 dólares por barril tras el comentario, después de haber superado los 100 dólares durante la noche y haber cotizado brevemente por encima de los 119 dólares, cruzando ese nivel por primera vez desde 2022, cuando los mercados reaccionaban a las consecuencias de la invasión rusa de Ucrania.

El crudo Brent también retrocedió bruscamente, cayendo hasta aproximadamente 84 dólares por barril en su mínimo de la sesión. Para tener una perspectiva, el crudo estadounidense había comenzado el año por debajo de los 60 dólares por barril, lo que muestra cuán violento ha sido el último repunte.

La recuperación de las acciones también fue impulsada por un fuerte impulso al alza en las empresas de semiconductores. Broadcom subió más del 4%. Micron Technology y Advanced Micro Devices ganaron cada una un 5%, mientras que Nvidia añadió más del 2%.

Así que, al cierre del mercado, el ánimo había cambiado por completo. Lo que comenzó como otra venta cargada de miedo se convirtió en una amplia recuperación de las acciones estadounidenses, ayudada por la bajada de los precios del petróleo y un sólido repunte de las acciones de chips.

El auge de la IA se ha topado con un problema básico: los chips están mejorando más rápido que las instalaciones necesarias para alimentarlos. Esto se está convirtiendo en un punto de presión real para el sector, y también está poniendo nueva atención sobre el empuje de Oracle hacia los centros de datos, financiado en gran medida por deuda.

En el centro de esto se encuentra el plan de OpenAI para construir un centro de datos en Abilene, Texas, donde el sitio Stargate ha sido un foco principal. Bloomberg informó que ya no se espera que OpenAI amplíe ese acuerdo con Oracle allí, porque busca acceso a configuraciones más grandes basadas en chips Nvidia de última generación.

El problema es el cronograma. Se espera que la instalación de Abilene funcione con procesadores Nvidia Blackwell, pero aún no se prevé que la energía necesaria para el sitio esté disponible hasta dentro de aproximadamente un año.

Para entonces, OpenAI tiene como objetivo utilizar clusters más grandes en otros lugares que funcionen con una generación posterior de hardware Nvidia.

Esto va al corazón del problema que enfrenta todo el sector. Una empresa puede asegurar terrenos, construcción, trabajadores, financiación y pedidos de hardware, y aun así terminar persiguiendo un objetivo que ya ha cambiado. En la infraestructura de IA actual, esperar puede hacer que un sitio completamente nuevo parezca obsoleto antes incluso de estar listo.

Oracle respondió públicamente después de la publicación del informe. En una publicación en X el domingo, Oracle afirmó que los informes sobre la actividad eran "falsos e incorrectos".

Sin embargo, el comunicado de la empresa se centró en afirmar que los proyectos actuales siguen adelante y no dijo directamente que hubiera una expansión mayor en Abilene.

Esto es importante porque Oracle ya había apostado fuerte. La empresa aseguraba el sitio, comprometía los equipos y gastaba miles de millones de dólares en construcción y personal con la expectativa de que el proyecto creciera aún más.

Los inversores ya están castigando las acciones. Las acciones de Oracle han caído un 23 % este año y han perdido más de la mitad de su valor desde el pico de septiembre.

La preocupación más profunda no radica solo en un único sitio en Texas. Se trata de si la expansión de la inteligencia artificial está avanzando tan rápido que incluso los grandes proyectos pueden quedarse atrás antes de completarse.

El Grupo de los Siete pasa ahora de las declaraciones a la gestión de crisis tras que la guerra en Irán haya provocado una brecha en los flujos energéticos globales.

Los ministros de Energía de Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, el Reino Unido y Estados Unidos están previstos para reunirse virtualmente el martes por la mañana para debatir si deben recurrir a las reservas estratégicas de petróleo.

Esa reunión se produce tras las conversaciones del lunes entre los ministros de Finanzas del bloque, quienes discutieron la misma idea pero no llegaron a tomar una decisión definitiva.

Según se informa, el tono de esas conversaciones fue constructivo, y cualquier medida conjunta sobre las reservas probablemente solo se adoptaría después de que los ministros de Energía concluyan su propia reunión.

La postura de EE. UU. es que tendría sentido una liberación coordinada en el rango de 300 a 400 millones de barriles. Esto equivaldría aproximadamente a una cuarta parte o casi un tercio de los 1.200 millones de barriles almacenados en el sistema combinado de reservas que se está debatiendo.

Tras la reunión del lunes, los ministros de Finanzas indicaron que estaban dispuestos a actuar si fuera necesario, incluso mediante el uso de reservas para ayudar a mantener el flujo de suministros energéticos globales. Esta declaración se produjo mientras los gobiernos intentaban anticiparse a una disrupción que ya ha sacudido los mercados en todo el mundo.

El mayor problema sigue siendo el estrecho de Ormuz, que permanece cerrado debido a las amenazas de Irán. Nadie sabe cuándo volverá a circular el tráfico marítimo por esta vía. Esto es importante porque aproximadamente una quinta parte del consumo mundial de petróleo normalmente pasa por este estrecho corredor.

En un momento dado, el pánico en la oferta empujó el precio del petróleo por encima de los 100 dólares por barril. Los precios se suavizaron más tarde el lunes, ya que los traders comenzaron a apostar a que los gobiernos intervenirían con reservas estratégicas. El crudo estadounidense se cotizaba cerca de los 95 dólares por barril, mientras que el Brent se situaba justo por debajo de los 100 dólares.

Según el análisis de la firma de consultoría Rapidan, el cierre ha provocado la mayor interrupción del suministro de petróleo registrada hasta la fecha.

La firma señaló que este shock es más difícil de gestionar que los anteriores porque los productores habituales de respaldo están efectivamente acorralados. Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos pueden tener petróleo, pero con el estrecho de Ormuz cerrado, no pueden llevar completamente esos barriles al mercado global.

Los analistas de Rapidan también indicaron que la Reserva Estratégica de Petróleo de EE. UU. no es lo suficientemente grande por sí sola para reemplazar todo el petróleo que ahora está atrapado dentro del Golfo Pérsico.

El Departamento de Energía indica que la reserva estadounidense mantiene actualmente 415 millones de barriles, lo que representa aproximadamente el 58% de su capacidad total autorizada de 714 millones de barriles.

Las bolsas estadounidenses comenzaron la nueva semana bajo presión, con los tres principales índices cayendo mientras los inversores seguían reaccionando a la guerra en Irán y al último repunte de los precios de la energía.

El Dow Jones Industrial Average cayó 719 puntos, un 1,5%. El S&P 500 descendió un 1,4%, y el Nasdaq Composite también bajó un 1,4%. Esta caída se produce después de que el Dow ya hubiera registrado su peor descenso semanal en casi un año.

Al mismo tiempo, el nivel de ansiedad en Wall Street se disparó. El Índice de Volatilidad Cboe, conocido como el indicador del miedo del mercado, superó por primera vez desde la venta masiva provocada por los aranceles en abril de 2025 la cifra de 30. Esto suele señalar que los inversores están apresurándose a comprar protección en el mercado de opciones.

No todos los sectores del mercado estaban cayendo. Las acciones del sector energético subieron durante las primeras horas de negociación del lunes tras superar el petróleo los 100 dólares por barril debido a los recortes de producción de países de Oriente Medio.

Entre las acciones que subieron, Exxon Mobil y Chevron aumentaron casi un 1% cada una. Valero Energy también registró ganancias de cerca del 1%. ConocoPhillips y Marathon Petroleum lo hicieron aún mejor, con ambas subiendo más del 1%.

Las acciones del sector defensa también avanzaron antes de la apertura del mercado, ya que la guerra en Irán entraba en su décimo día. Las acciones de RTX, Northrop Grumman y Lockheed Martin subían alrededor del 1% al momento del reporte.

Sus ganancias formaban parte también de una tendencia alcista más amplia durante el mes. RTX había subido más del 3% en lo que va del mes, Northrop Grumman estaba arriba más del 4%, y Lockheed Martin había ganado alrededor del 2%.

Las empresas más pequeñas estaban bajo mayor presión. El ETF iShares Russell 2000 cayó casi un 2% en las operaciones premercado, lo que indica que las ventas también estaban afectando a las partes de mayor riesgo del mercado.

El Kospi de Corea del Sur lideró otra brutal ola de ventas en Asia el lunes tras activar su segundo circuito de interrupción en cuatro sesiones, mientras el petróleo se acercaba por primera vez desde 2022 a los 120 dólares por barril.

El índice cayó más del 8%, lo que provocó una pausa de 20 minutos en las operaciones a las 10:31 a.m. hora local, y al cierre estaba abajo un 9%.

El shock petrolero se agravaba. El crudo Brent subió un 26,1 % hasta los 116,08 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate aumentó un 27,6 % hasta los 116,03 dólares. Según datos de LSEG, esta fue la mayor subida en un solo día del petróleo desde finales de 1988.

En Japón, el Nikkei 225 cayó un 7,05 %, situándose por debajo de los 52.000 puntos por primera vez desde enero, mientras que el Topix descendió un 5,36 %.

Entre las mayores caídas, SoftBank perdió más del 11 %. Las acciones tecnológicas también sufrieron fuertes pérdidas: Advantest bajó más del 13 % y Lasertec cayó más del 11 %.

Las pérdidas en China fueron menores, pero los mercados seguían en rojo. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 2,75 %, mientras que el CSI 300 de la China continental perdió un 1,65 %. En Australia, el S&P/ASX 200 descendió un 3,2 %, aunque esto representaba una recuperación respecto a sus mínimos intradía.

El panel de mercado amplio mostró fuertes pérdidas en toda la región. El ASX 200 de Australia se situó en 8.599,00, con una caída de 252,00 puntos o un 2,85 %. El Hang Seng estaba en 25.198,62, con una baja de 558,67 puntos o un 2,17 %.

El Kospi se ubicó en 5.138,08, con una caída de 446,79 puntos o un 8,00 %. El Nikkei de Japón se situó en 52.303,22, con una pérdida de 3.317,62 puntos o un 5,96 %. El Nifty 50 de India estaba en 23.861,45, con una baja de 589,00 puntos o un 2,41 %. El índice Shanghai se situó en 4.090,614, con una caída de 33,58 puntos o un 0,81 %.

En el mercado de metales, el metal preciado cayó hasta un 3% hasta situarse en torno a los 5.015 dólares por onza, tras registrar su primera caída semanal en más de un mes, antes de recuperar parte de las pérdidas.

Al cierre de la sesión, el oro al contado bajó un 2,1% hasta los 5.006 dólares por onza. La plata cayó un 1,9% hasta los 82 dólares, el platino perdió un 2% y el paladio se desplomó un 1%. Al mismo tiempo, el índice DXY del dólar subió un 0,6% después de haber aumentado un 1,3% la semana anterior.

La presión ya se estaba extendiendo a Wall Street incluso antes de que comenzara la sesión en efectivo en EE. UU. Los futuros del Dow cayeron 1.026 puntos, es decir, un 2,33%. Los futuros del S&P 500 perdieron un 2,05%, y los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 2,34%.

En Truth Social, Donald Trump afirmó que los precios más altos del petróleo a corto plazo eran «un precio muy pequeño para pagar» por destruir la amenaza nuclear de Irán. Añadió: «¡Solo los tontos pensarían diferente!»