Смогут ли автоматические стоп-ордеры на биржах спасти криптовалюту от волатильности?

Автоматические стоп-ордеры на биржах могут стать следующим большим событием в криптосфере, если судить по текущей канализации фиатной экономики волатильностью. Волатильность была подчеркнута пандемией COVID-19, заставившей участников рынка искать долгосрочное решение.

Фиатная экономика не избежала волатильности, из-за чего ситуация стала хрупкой. Однако рынок цифровых денег перенимает опыт таких площадок, как Нью-Йоркская фондовая биржа, которая использует автоматические стоп-ордера для предотвращения волатильности.

Криптовалюты и децентрализованные финансы (DeFi) полагались на ликвидационные распродажи, когда рыночная производительность была наихудшей. Однако некоторые криптобиржи обращаются к автоматическим стоп-ордерам в поисках постоянного решения, что вызвало дебаты о том, является ли это лучшим способом защиты инвестора в децентрализованной экономике.

Являются ли автоматические стоп-ордеры на биржах будущим криптовалют?

Вадим Курыович, создатель эстонской регулируемой криптобиржи STEX, похоже, имеет иное мнение относительно автоматических стоп-ордеров на биржах. Он говорит:

Торговля деривативами на офшорных биржах похожа на игру в рулетку в мадагаскарском казино. Вы знали, что вас поймают в ту же минуту, когда присоединились, но потенциальная выплата соблазняет вас принять риск.

С ростом использования деривативов и других криптопродуктов биржи стремятся обучать пользователей лучшим практикам. Однако простота важна, так как не все инвесторы технически подкованы. Заимствование автоматических стоп-ордеров как для биржи, так и для токенов из фиатной экономики кажется лучшим способом защиты их портфелей.

Платформы уже внедрили автоматические стоп-ордеры на биржах

На рынке сегодня есть два типа криптобирж: те, кто принял защитный слой автоматических стоп-ордеров, и те, кто сопротивлялся изменениям. Те, кто против внедрения, ссылаются на децентрализацию, в то время как другие считают, что это не будет хорошо работать с спросом, когда ликвидация высока.

Автоматические стоп-ордеры на биржах должны использоваться выборочно, поскольку, например, биткоин децентрализован, а другие криптопродукты могут быть не такими. Однако это хороший инструмент для защиты пользователей от событий вроде «черных лебедей». В криптосфере наблюдались крупные распродажи, последним из которых был «Черный четверг» на BitMex, чья DDoS-атака привела к падению цены BTC, что повлияло на конечного пользователя; инвестора.

Это можно было бы избежать, если бы в экосистеме BitMex были автоматические стоп-ордеры на биржах. Это не только ставит под угрозу средства пользователей, но и имеет долгосрочные финансовые последствия для биржи. У высококлассной биржи Binance нет такой защиты, и Чанпэн Чжао, генеральный директор, никогда не указывал на внедрение.

Чжао, похоже, поддерживает мнение основателя dGen Джейка Скотта, что:

С автоматическими стоп-ордерами мы начинаем видеть рынок криптовалют, который предает некоторые из фундаментальных причин его существования.

Он продолжает добавлять:

Без автоматических стоп-ордеров мы, возможно, никогда не увидим продукты, такие как ETF на биткоин, из-за огромных колебаний цен, которые могут происходить между 24-часовым и традиционным биржевым продуктом. Я лично поддерживаю автоматические стоп-ордеры, потому что, похоже, большинство недавних проблем были вызваны непокрытыми шортами маржинальных трейдеров и последующими заторами в сетях Bitcoin и Ethereum. Падения цен были гораздо более экстремальными по этим причинам.