Евро пострадал из-за расхождения во мнениях ЕЦБ и Федеральной резервной системы относительно процентных ставок

Евро быстро падает, его снижают трейдеры, которые делают ставку на то, что процентные ставки в Европе и США будут продолжать двигаться в противоположных направлениях. Вчера Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил ставки, а сегодняшние данные по инфляции из Германии и Франции укрепили предположение о грядущих дальнейших снижениях ставок.

Тем временем, Федеральная резервная система США в среду оставила процентные ставки без изменений , что делает доллар болееtracвариантом для инвесторов. Учитывая, что трейдеры уже заложили в цены еще три снижения ставок ЕЦБ до конца года, некоторые аналитики прогнозируют, что евро сравняется с долларом. Да, именно так — 1 евро вскоре может стать равным 1 доллару, чего не наблюдалось около трех лет.

ЕЦБ снижает процентные ставки, евро падает, трейдеры делают ставку на сохранение паритета

Согласно опубликованным сегодня данным, рост экономики еврозоны в четвертом квартале застопорился. В то же время экономика США продолжает расти, что не дает председателю Пауэллу особых оснований следовать примеруdent Лагард.

В пятницу евро достиг отметки в 1,0365 доллара, продолжив падение после того, как ранее в этом месяце опустился до 1,0178 доллара, достигнув самого низкого уровня за более чем два года. Он ненадолго восстановился, когда Трамп не сразу ввел пошлины на европейские товары, но это облегчение длилось недолго.

Немецкие бунды (государственные облигации) укрепились после снижения процентной ставки ЕЦБ, доходность двухлетних облигаций упала на 8 базисных пунктов до 2,13%, самого низкого уровня за четыре недели.

Данные Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации (DTCC) показывают, что количество опционныхtrac, нацеленных на паритет евро-доллар, в январе удвоилось по сравнению с декабрем. Между тем, премия за хеджирование от краткосрочного ослабления евро удвоилась с среды.

Доходность казначейских облигаций США выросла, поскольку ФРС сохраняет твердую позицию

По другую сторону Атлантики доходность казначейских облигаций США в пятницу немного выросла, поскольку трейдеры ожидали ключевых данных по инфляции. Доходность 10-летних облигаций выросла более чем на 2 базисных пункта до 4,533%, а доходность 2-летних — до 4,209%. Более высокая доходность свидетельствует о высокой уверенности в экономике США, что делает долларовые активы болееtracдля инвесторов.

В центре внимания был индекс потребительских расходов (PCE), предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, публикация которого была запланирована через несколько часов. Также в повестке дня были данные о личных расходах и стоимости рабочей силы, и инвесторы внимательно следили за любыми неожиданностями, которые могли повлиять на будущие решения по процентным ставкам.

В четверг экономика США продемонстрировала признаки замедления: рост ВВП в четвертом квартале составил 2,3%, что ниже прогнозируемых экономистами Dow Jones 2,5%. Тем не менее, ФРС сохранила процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50%, сопротивляясь давлению со стороны Трампа с целью их снижения.

Председатель ФРС Джером Пауэлл четко обозначил приоритеты центрального банка, заявив: «Нам необходимо увидеть реальный прогресс в борьбе с инфляцией или некоторую слабость на рынке труда, прежде чем мы начнем рассматривать возможность внесения корректировок»

Между тем, в четвергdent Трамп подтвердил, что 25-процентные пошлины на товары из Канады и Мексики вступят в силу 1 февраля. «Нам действительно придется это сделать, потому что у нас очень большой defiв отношениях с этими странами», — сказал он.

Сейчас рынки внимательно следят за тем, не окажется ли Европа следующей в списке стран, в отношении которых Трамп вводит пошлины.