El euro se desploma rápidamente, arrastrado por los operadores que apuestan a que los tipos de interés en Europa y Estados Unidos seguirán en direcciones opuestas. Ayer, el Banco Central Europeo (BCE) recortó los tipos, y los datos de inflación de Alemania y Francia de hoy reforzaron la idea de que se avecinan más recortes de tipos.
Mientras tanto, la Reserva Federal de EE. UU. mantuvo sus tipos de interés sin cambios el miércoles, lo que convirtió al dólar en la opción más trac para los inversores. Dado que los operadores ya consideran tres recortes de tipos más por parte del BCE antes de fin de año, algunos analistas prevén que el euro alcanzará la paridad con el dólar. Así es: un euro pronto podría equivaler a un dólar, una situación que no se ha visto en unos tres años.
El BCE rebaja los tipos, el euro se hunde mientras los inversores apuestan por la paridad
El crecimiento de la eurozona se estancó en el cuarto trimestre, según los datos publicados hoy. En cambio, la economía estadounidense sigue creciendo, lo que da al presidente Powell pocos motivos para seguir el ejemplo de ladent Lagarde.
El euro alcanzó los 1,0365 dólares el viernes, continuando su caída tras haber caído a 1,0178 dólares a principios de mes, su nivel más bajo en más de dos años. Se recuperó brevemente cuando Trump no impuso aranceles de inmediato a Europa, pero ese alivio no duró mucho.
Los bonos alemanes (bonos gubernamentales) subieron después del recorte de tasas del BCE , y los rendimientos a dos años cayeron 8 puntos básicos al 2,13%, su nivel más bajo en cuatro semanas.
Los datos de la Corporación de Depósito y Compensación (DTCC) muestran que el número detracde opciones con paridad euro-dólar se duplicó en enero en comparación con diciembre. Mientras tanto, la prima de cobertura contra la debilidad del euro a corto plazo se ha duplicado desde el miércoles.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. suben mientras la Fed se mantiene firme
Al otro lado del Atlántico, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron ligeramente el viernes, mientras los operadores esperaban los datos clave de inflación. El rendimiento a 10 años subió más de 2 puntos básicos, hasta el 4,533%, y el rendimiento a 2 años ascendió al 4,209%. El aumento de los rendimientos indica que hay mucha confianza en la economía estadounidense, lo que hace que los activos denominados en dólares sean mástracpara los inversores.
En el centro de atención se encontraba el índice de precios del gasto de consumo personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, cuya publicación estaba prevista para las próximas horas. Los datos sobre el gasto personal y el coste del empleo también estaban en la agenda, y los inversores seguían de cerca cualquier sorpresa que pudiera afectar a las futuras decisiones sobre las tasas de interés.
El jueves, la economía estadounidense mostró señales de desaceleración cuando el crecimiento del PIB del cuarto trimestre se situó en el 2,3%, inferior al 2,5% previsto por los economistas encuestados por Dow Jones. Aun así, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés en el rango del 4,25% al 4,50%, resistiendo a toda presión de Trump para recortarlos.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, fue claro sobre las prioridades del banco central al decir: "Necesitaremos ver un progreso real en la inflación o cierta debilidad en el mercado laboral antes de considerar hacer ajustes"
Mientras tanto, el jueves, eldent Trump confirmó que los aranceles del 25% sobre Canadá y México entrarán en vigor el 1 de febrero. "Realmente tendremos que hacer eso porque tenemos defimuy grandes con esos países", dijo.
Los mercados ahora están observando de cerca para ver si Europa es el próximo país en la lista de objetivos arancelarios de Trump.
