В четверг доллар США продолжил падение, снизившись по отношению к широкому спектру валют, в то время как Bitcoin впервые в истории преодолел отметку в 111 000 долларов.
Падение курса доллара США последовало за политическим хаосом в Вашингтоне, провалом аукциона облигаций и возобновлением сомнений в том, готовы ли иностранные инвесторы по-прежнему финансировать американский долг.
Согласно данным Bloomberg , непосредственное давление оказала слабая продажа 20-летних казначейских облигаций, цены на которые оказались значительно выше ожиданий рынка, что привело к резкому росту доходности и падению доверия.
Казначейство продало 20-летние облигации на сумму 16 миллиардов долларов с доходностью 5,047%, что заметно выше ожиданий трейдеров. К концу аукциона доходность этих облигаций выросла еще больше, до 5,127%, самого высокого уровня с ноября 2023 года, что наглядно демонстрирует, насколько сильно упал спрос.
Это сильно ударило по доллару. Евро вырос на 0,4% до 1,1334 доллара, достигнув двухнедельного максимума, а иена последовала за ним с аналогичным ростом. Неудачный аукцион показал, что покупатели требуют большей доходности от владения долгосрочными облигациями США , и что неопределенность в отношении финансов Вашингтона распространяется.
Внутрипартийные разногласия в Республиканской партии затормозили принятие налогового законопроекта, поскольку иностранный капитал оттокивается
Аукцион облигаций провалился как раз в тот момент, когдаdent Дональд Трамп не смог заручиться поддержкой республиканцев по спорному налоговому законопроекту. Во вторник Трамп встретился с республиканцами в Палате представителей, пытаясь протолкнуть закон, направленный на снижение налогов, но ему не удалось убедить тех, кто сопротивлялся.
Спикер Палаты представителей Майк Джонсон заявил, что сторонники жесткой линии по-прежнему отказываются поддержать этот план, утверждая, что он недостаточно сокращает государственные расходы, чтобы оправдать дальнейшее увеличение defi. По оценкам независимых аналитиков, законопроект увеличит государственный долг на сумму от 3 до 5 триллионов долларов.
Иностранные инвесторы наблюдают за развитием событий и отступают. Трейдеры теперь задаются вопросом, не намеренно ли американские чиновники допускают падение доллара, чтобы поддержать торговые переговоры, которые проходят в кулуарах финансовых встреч «Большой семерки» в Канаде.
В то же время глобальная тарифная кампания Трампа внезапно затихла. Временная 90-дневная отсрочка введения новых торговых барьеров почти закончилась, и новых соглашений нет. Это молчание породило больше вопросов, чем ответов о будущем торговой политики США, и заставляет рынки нервничать по мере приближения конца отсчета времени.
Bitcoin стремительно взлетел, преодолев рекордный максимум, на фоне массового притока средств в ETF
В то время как доллар падал, Bitcoin стремительно рос. Криптовалюта преодолела отметку в 111 000 долларов, продолжив ралли, начавшееся всего 48 часов назад. В понедельник Bitcoin уже преодолел отметку в 106 000 долларов, нашел поддержку в районе 105 200 долларов, а затем снова взлетел, побив свой предыдущий исторический максимум в 109 588 долларов, установленный 20 января.
Аналитики указали на макроэкономические факторы, такие как ослабление доллара, рост доходности облигаций и политическая неопределенность, как на ключевые причины роста tracкриптовалют.
Приток средств в ETF подтвердил это. 21 мая спотовые Bitcoin ETF зафиксировали чистый приток в размере 609 миллионов долларов, что стало шестым днем подряд положительного притока. Ethereum также набрал обороты: спотовые ETF привлекли 587 100 долларов за четыре дня.
Уолл-стрит тоже начинает перестраиваться. Morgan Stanley только что повысил свой прогноз по большинству американских активов, перейдя на уровень «выше среднего» как по акциям, так и по казначейским облигациям. Их аналитики указали на снижение рисков рецессии и вероятность снижения процентных ставок.
Но они выделили доллар как исключение. В записке, разосланной во вторник вечером, компания написала, что ожидает дальнейшего ослабления доллара, ссылаясь на «сближение процентных ставок и темпов роста в США с показателями стран-аналогов». Послание было ясным: американские инвестиции могут показать лучшие результаты, но не доллар.
Банк также снизил свой прогноз роста мирового ВВП. Теперь они ожидают замедления темпов роста с 3,5% в 2024 году до 2,5% к концу 2025 года. Даже без полномасштабной рецессии такое замедление достаточно, чтобы перераспределить капитал, особенно в сторону криптовалют, которые многие инвесторы сейчас рассматривают как средство защиты от нестабильности фиатных валют.
Если Bitcoin продолжит расти, его следующая цель уже намечена: 120 000 долларов. Серьезных уровней сопротивления пока не видно, и с ростом притока капитала и колебаниями традиционных рынков появляется все больше покупателей.
