Dólar dos EUA continua em queda enquanto Bitcoin quebra US$ 111.000 pela primeira vez, ETFs atraem US$ 609 milhões

O dólar dos EUA perdeu mais terreno na quinta-feira, caindo contra uma ampla gama de moedas, enquanto o Bitcoin cruzou US$ 111.000 pela primeira vez na história.

A queda no greenback seguiu o caos político em Washington, um leilão de títulos fracassado e novas dúvidas sobre se os investidores estrangeiros ainda estão dispostos a financiar a dívida americana.

De acordo com dados da Bloomberg, a pressão imediata veio de uma venda de títulos do Tesouro de 20 anos fraca, que foi precificada muito acima do esperado pelo mercado, forçando os rendimentos a disparar e a confiança a cair.

O Tesouro vendeu US$ 16 bilhões em títulos de 20 anos com um rendimento de 5,047%, notavelmente mais alto do que os traders antecipavam. No final do leilão, os rendimentos desses títulos subiram ainda mais para 5,127%, o mais alto desde novembro de 2023, mostrando o quão mal a demanda caiu.

Isso atingiu o dólar fortemente. O euro subiu 0,4% para US$ 1,1334, tocando um máximo de duas semanas, enquanto o iene seguiu com ganhos semelhantes. O leilão fracassado sinalizou que os compradores estão exigindo retornos maiores para manter títulos de longo prazo Dívida dos EUA, e essa incerteza sobre as finanças de Washington está se espalhando.

Brigas internas republicanas travam lei tributária enquanto capital estrangeiro recua

O leilão de títulos fracassou logo quando o presidente Donald Trump não conseguiu ganhar o apoio de republicanos em uma lei tributária controversa. Trump se reuniu com republicanos da Câmara na terça-feira, tentando aprovar a legislação destinada a reduzir impostos, mas não convenceu os resistentes.

O presidente da Câmara, Mike Johnson, disse que os intransigentes ainda se recusam a apoiar o plano, argumentando que ele não corta gastos governamentais o suficiente para justificar adicionar mais ao déficit. Analistas não partidários estimam que a lei adicionaria entre US$ 3 trilhões e US$ 5 trilhões à dívida nacional.

Investidores estrangeiros estão observando isso acontecer e recuando. Os traders agora se perguntam se os funcionários dos EUA estão deliberadamente deixando o dólar cair para apoiar negociações comerciais que estão acontecendo nos bastidores das reuniões financeiras do Grupo dos Sete no Canadá.

Ao mesmo tempo, a campanha global de tarifas de Trump ficou abruptamente em silêncio. A pausa temporária de 90 dias sobre novas barreiras comerciais está quase acabando, e não há novos acordos. Esse silêncio levantou mais perguntas do que respostas sobre o futuro da política comercial dos EUA, deixando os mercados nervosos enquanto o relógio corre.

Bitcoin explode acima do recorde histórico enquanto ETFs atraem entradas massivas

Enquanto o dólar afundava, o Bitcoin voava. O ativo cripto subiu acima de US$ 111.000, continuando um rally que começou há apenas 48 horas. Na segunda-feira, o Bitcoin já havia ultrapassado US$ 106.000, encontrou suporte em torno de US$ 105.200 e então decolou novamente, quebrando seu recorde histórico anterior de US$ 109.588, estabelecido em 20 de janeiro.

Analistas apontaram pressões macro, como o desempenho mais fraco do dólar, o aumento dos rendimentos dos títulos e a incerteza política como razões-chave para o crescimento da criptomoeda.

Os fluxos de ETFs apoiaram isso. Em 21 de maio, os ETFs de Bitcoin à vista registraram US$ 609 milhões em entradas líquidas, o sexto dia consecutivo de fluxos positivos. O Ethereum também ganhou força, com ETFs à vista trazendo US$ 587.100 ao longo de quatro dias.

Wall Street está começando a reposicionar também. O Morgan Stanley acabou de aumentar sua perspectiva para a maioria dos ativos dos EUA, mudando para “superponderado” tanto em ações quanto em títulos do Tesouro. Seus analistas apontaram para a queda dos riscos de recessão e a chance de cortes nas taxas.

Mas eles destacaram o dólar como exceção. Em uma nota enviada na noite de terça-feira, a empresa escreveu que espera que o dólar continue enfraquecendo, citando “uma convergência nas taxas e no crescimento dos EUA com os pares”. A mensagem foi clara: os investimentos dos EUA podem ter desempenho superior, mas não o dólar.

O banco também cortou sua previsão de crescimento do PIB global. Eles agora esperam que a produção desacelere de 3,5% em 2024 para 2,5% até o final de 2025. Mesmo sem uma recessão plena, esse tipo de desaceleração é suficiente para mover o capital, especialmente para a criptomoeda, que muitos investidores agora veem como uma proteção contra a instabilidade das moedas fiduciárias.

Se o Bitcoin continuar, seu próximo alvo já está no radar: US$ 120.000. Nenhum nível de resistência importante está à vista, e com as entradas aumentando e os mercados tradicionais vacilando, mais compradores estão se alinhando.