El dólar estadounidense extiende su caída mientras Bitcoin supera los $ 111,000 por primera vez, los ETF recaudan $ 609 millones

El dólar estadounidense perdió más terreno el jueves, cayendo frente a una amplia gama de monedas, mientras que Bitcoin superó los $ 111,000 por primera vez en la historia.

La caída del dólar se produjo después del caos político en Washington, una subasta de bonos fallida y nuevas dudas sobre si los inversores extranjeros todavía están dispuestos a financiar la deuda estadounidense.

Según datos de Bloomberg, la presión inmediata provino de una débil venta de bonos del Tesoro a 20 años cuyo precio era mucho más alto de lo que esperaban los mercados, lo que obligó a los rendimientos a dispararse y a hundir la confianza.

El Tesoro vendió 16.000 millones de dólares en bonos a 20 años con un rendimiento del 5,047%, notablemente superior al previsto por los operadores. Al final de la subasta, el rendimiento de estos bonos volvió a subir, hasta el 5,127%, el máximo desde noviembre de 2023, lo que demuestra la drástica caída de la demanda.

Esto afectó duramente al dólar. El euro subió un 0,4% hasta los 1,1334 dólares, alcanzando su nivel más alto en dos semanas, mientras que el yen registró ganancias similares. La subasta fallida indicó que los compradores exigen mayores rendimientos por mantener deuda estadounidensey que la incertidumbre sobre las finanzas de Washington se está extendiendo.

Las luchas internas republicanas estancan el proyecto de ley fiscal mientras el capital extranjero se retira

La subasta de bonos fracasó justo cuando eldent Donald Trump no logró el apoyo de los republicanos a una controvertida reforma fiscal. Trump se reunió con los republicanos de la Cámara de Representantes el martes para intentar impulsar una legislación destinada a reducir los impuestos, pero no convenció a los que se resistían a la propuesta.

El presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, afirmó que los partidarios de la línea dura aún se niegan a respaldar el plan, argumentando que no recorta el gasto público lo suficiente como para justificar un mayor defi. Analistas independientes estiman que el proyecto de ley añadiría entre 3 y 5 billones de dólares a la deuda nacional.

Los inversores extranjeros observan el desarrollo de esta situación y se mantienen al margen. Los operadores se preguntan ahora si los funcionarios estadounidenses están permitiendo deliberadamente la caída del dólar para apoyar las negociaciones comerciales que se desarrollan al margen de las reuniones financieras del Grupo de los Siete en Canadá.

Al mismo tiempo, la campaña arancelaria global de Trump ha entrado en un silencio abrupto. La suspensión temporal de 90 días para la imposición de nuevas barreras comerciales está a punto de terminar, y no hay nuevos acuerdos. Este silencio ha suscitado más preguntas que respuestas sobre el futuro de la política comercial estadounidense, lo que ha generado nerviosismo en los mercados a medida que se agota el tiempo.

Bitcoin supera un máximo histórico gracias a que los ETF atraen entradas masivas

Mientras el dólar se hundía, Bitcoin se disparaba. El criptoactivo superó los $111,000, continuando un repunte que comenzó apenas 48 horas antes. El lunes, Bitcoin ya había superado los $106,000, encontró soporte en torno a los $105,200 y luego volvió a despegar, rompiendo su máximo histórico anterior de $109,588, establecido el 20 de enero.

Los analistas señalaron presiones macroeconómicas como el menor desempeño del dólar, el aumento de los rendimientos de los bonos y la incertidumbre política como razones clave por las que las criptomonedas están ganando trac.

Los flujos de ETF respaldaron el crecimiento. El 21 de mayo, los ETF Bitcoin al contado registraron entradas netas de $609 millones, el sexto día consecutivo de flujos positivos. Ethereum también cobró impulso, con ETFs al contado que generaron $587,100 en cuatro días.

Wall Street también está empezando a reposicionarse. Morgan Stanley acaba de elevar su perspectiva sobre la mayoría de los activos estadounidenses, pasando a "sobreponderar" tanto acciones como bonos del Tesoro. Sus analistas señalaron la disminución de los riesgos de recesión y la posibilidad de recortes de tipos.

Pero señalaron al dólar como la excepción. En una nota enviada el martes por la noche, la firma escribió que prevé que el dólar siga debilitándose, citando "una convergencia en las tasas estadounidenses y el crecimiento con respecto a sus pares". El mensaje fue claro: las inversiones estadounidenses podrían tener un mejor rendimiento, pero no el dólar.

El banco también redujo su pronóstico de crecimiento del PIB global. Ahora prevén que la producción se desacelere del 3,5 % en 2024 al 2,5 % para finales de 2025. Incluso sin una recesión total, esa desaceleración es suficiente para movilizar capital, especialmente hacia las criptomonedas, que muchos inversores ahora consideran una protección contra la inestabilidad de las monedas fiduciarias.

Si Bitcoin sigue subiendo, su próximo objetivo ya está en el radar: $120,000. No se vislumbran niveles de resistencia importantes, y con el aumento de las entradas y la inestabilidad de los mercados tradicionales, cada vez hay más compradores.