Ведущий теневой банк Китая сталкивается с проблемой платежей, ищет помощь на фоне задержек в индустрии трастов на 3,7 трлн долларов
- AVIC Trust ищет государственную помощь после задержки платежей, что подчеркивает углубляющиеся проблемы в теневой банковской системе Китая объемом 3,7 трлн долларов.
- Zhongrong Trust находится в процессе ликвидации после дефолта по продуктам на сумму 250 млрд юаней, оставив более 30 000 инвесторов в подвешенном состоянии.
- Китай сохраняет процентные ставки по кредитам без изменений на фоне роста дефолтов и экономической неопределенности, при этом регуляторы призывают инвесторов брать на себя убытки по продуктам доверительного управления.
Китайская государственная компания AVIC Trust Co. запросила операционную поддержку у двух других трастовых компаний после задержки выплат по своим инвестиционным продуктам. Призыв о помощи поступает в то время, когда индустрия трастов страны на сумму 3,7 трлн долларов испытывает трудности. AVIC Trust станет первой государственной трастовой компанией, помещенной под опеку с момента принятия Закона о трастах Китая в 2001 году.
Согласно эксклюзивному сообщению Bloomberg в понедельник, компания со штаб-квартирой в Пекине объявила, что заключила соглашение об обслуживании с CCB Trust Co. и SDIC Taikang Trust Co. Теперь эти две государственные структуры будут контролировать повседневную деятельность AVIC Trust. Компания заявила, что ее непогашенные требования и обязательства останутся неизменными.
Китайские финансовые элиты теперь обеспокоены, поскольку дефолты затмевают индустрию трастов в Китае, которую также называют сектором теневой банковской системы из-за ее непрозрачных финансовых практик.
Финансовый сектор под давлением многолетних стрессов
Развитие ситуации с AVIC Trust следует за аналогичными событиями 2023 года, связанными с Zhongrong International Trust Co., когда-то одним из крупнейших игроков в сфере теневой банковской системы Китая. Zhongrong допустил дефолт по ряду продуктов управления богатством и впоследствии был помещен под опеку CCB Trust и Citic Trust Co.
Теперь эти опекуны пришли к выводу, что Zhongrong неплатежеспособен, и регуляторам было подано официальное предложение о ликвидации, согласно источника лицам, знакомым с ситуацией.
В 2022 году у Zhongrong было около 786 млрд юаней (108 млрд долларов) активов под управлением. Компания со штаб-квартирой в Харбине допустила дефолт по трастовым продуктам на сумму около 250 млрд юаней, проданным более чем 30 000 частных инвесторов и 2000 институциональных клиентов.
Ее материнская компания, Zhongzhi Enterprise Group Co., рухнула в конце 2023 года, когда аналитики предупреждали кредиторов, что более трех четвертей средств инвесторов, вероятно, никогда не будут восстановлены.
Генри Чжан, частный инвестор, потерявший 16 млн юаней (2,2 млн долларов) в провалившихся продуктах Zhongrong, сказал, что финансовый шок подорвал доверие среди элиты Китая. Чжан сказал, что рассматривает возможность продажи своего семейного дома в Пекине, чтобы сократить расходы и восстановить некоторую ликвидность.
“Дело не только в деньгах, это сломанное доверие к системе, — сказал Чжан.
Количество дефолтов растет, признаков облегчения нет
По крайней мере 162 высокодоходных трастовых продукта обанкротились с начала 2024 года, согласно данным, собранным Use Trust. Большинство этих дефолтов связаны с проблемными ипотечными кредитами, еще одним сектором, переживающим спад, даже когда Пекин пытается внедрить политики для стабилизации рынка.
Пересмотренные проекты регулирования опубликованном на прошлой неделе подтверждают, что покупатели трастовых продуктов должны нести инвестиционные убытки, если не будет доказано халатность или неправомерные действия продавцов.
В понедельник Народный банк Китая сохранил годовую процентную ставку по кредитам на уровне 3,10%, а пятилетнюю ставку — на уровне 3,60%. Это шестой месяц подряд без изменений, что полностью соответствовало ожиданиям опроса Reuters среди 31 участника рынка, 87% которых предсказали отсутствие изменений.
Аналитики полагают, что более сильные, чем ожидалось, данные о росте в первом квартале могли снять давление за немедленное смягчение. Как сообщал сообщалось Cryptopolitan на прошлой неделе, валовой внутренний продукт Китая вырос на 5,4% в первом квартале 2025 года. Однако торговая война с Соединенными Штатами и опасения по поводу обесценивания юаня могли сузить возможности для маневра у политиков.
На этом фоне региональные рынки показали смешанную реакцию в понедельник. Материковый Китай индекс CSI 300 незначительно вырос на 0.33% после решения по ставке. Напротив, Японский Никкеи 225 упала на 1,30%, а индекс Topix снизился на 1,59% в ходе поздних азиатских торгов.
Южнокорейская Kospi показал небольшой рост на 0,22%, в то время как индекс малых компаний Kosdaq снизился на 0,32%. Индия’s Nifty 50 вырос на 1.39%, а BSE Sensex добавил 1.36%.
Рынки Гонконга и Австралии были закрыты в связи с празднованием Пасхи.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Флоренс Мучай
Флоренс уже 6 лет освещает новости в сферах криптовалют, игр, технологий и искусственного интеллекта. Её образование по специальности «Компьютерные науки» в Университете науки и технологий Меру, а также обучение управлению в чрезвычайных ситуациях и международной дипломатии в MMUST обеспечили ей отличные языковые навыки, наблюдательность и технические компетенции. Флоренс работала в группе VAP Group и была редактором в нескольких крипто-медиа.
