Principal banco de sombras da China enfrenta problema de pagamento, busca ajuda em meio a atrasos na indústria de US$ 3,7 trilhões de fundos de investimento
- AVIC Trust busca assistência estatal após atrasar pagamentos, destacando problemas crescentes na indústria bancária de sombras da China de US$ 3,7 trilhões.
- A Zhongrong Trust enfrenta liquidação após inadimplência de 250 bilhões de yuan em produtos, deixando mais de 30.000 investidores à deriva.
- A China mantém as taxas de empréstimo inalteradas diante do aumento das inadimplências e da incerteza econômica, enquanto reguladores pressionam os investidores a arcar com as perdas dos produtos de confiança.
A AVIC Trust Co., estatal da China, solicitou suporte operacional a duas empresas de confiança parceiras após atrasar pagamentos em seus produtos de investimento. O pedido de ajuda ocorre em um momento em que a indústria de confiança de US$ 3,7 trilhões do país está lutando. A AVIC Trust se tornará a primeira empresa de confiança estatal colocada sob custódia desde que a Lei de Confiança da China foi promulgada em 2001.
De acordo com uma exclusividade da Bloomberg na segunda-feira, a empresa sediada em Pequim anunciou que entrou em um acordo de serviço com a CCB Trust Co. e a SDIC Taikang Trust Co. As duas instituições estatais agora supervisionarão as operações diárias da AVIC Trust. A empresa disse que suas reivindicações e obrigações pendentes permanecerão inalteradas.
As elites financeiras chinesas estão agora preocupadas porque os calotes estão nublando a indústria de confiança na China, que também é apelidada de setor bancário de sombras devido às suas práticas financeiras opacas.
Um setor financeiro sob estresse por anos
O desenvolvimento da AVIC Trust segue eventos semelhantes vistos em 2023 envolvendo a Zhongrong International Trust Co., uma vez entre os maiores jogadores do setor bancário de sombras da China. A Zhongrong calotou uma série de produtos de gestão de riqueza e foi subsequentemente colocada sob custódia pela CCB Trust e Citic Trust Co.
Agora, esses custodiantes concluíram que a Zhongrong é insolvente, e uma proposta formal de encerramento foi submetida aos reguladores, de acordo com fontes pessoas familiarizadas com o assunto.
Em 2022, a Zhongrong tinha cerca de 786 bilhões de yuans (US$ 108 bilhões) em ativos sob gestão. A empresa, sediada em Harbin, calotou cerca de 250 bilhões de yuans em produtos de confiança vendidos para mais de 30.000 investidores individuais e 2.000 instituições.
Sua empresa-mãe, Zhongzhi Enterprise Group Co., entrou em colapso no final de 2023, época em que analistas alertaram os credores de que mais de três quartos dos fundos dos investidores provavelmente nunca seriam recuperados.
Henry Zhang, um investidor individual que perdeu 16 milhões de yuans (US$ 2,2 milhões) nos produtos falidos da Zhongrong, disse que o choque financeiro abalou a confiança entre as elites da China. Zhang disse que está considerando vender sua casa familiar em Pequim para reduzir o tamanho e recuperar alguma liquidez.
“Não se trata apenas do dinheiro, é a confiança no sistema que foi quebrada,” disse Zhang.
Casos de calotes aumentam sem sinais de alívio
Pelo menos 162 produtos de confiança de alto rendimento calotaram desde o início de 2024, de acordo com dados compilados pela Use Trust. A maioria desses calotes está ligada a empréstimos imobiliários problemáticos, outro setor enfrentando quedas, mesmo quando Pequim está tentando implementar políticas para estabilizar o mercado.
Rascunhos regulatórios revisados publicou na semana passada reiteram que os compradores de produtos de confiança devem arcar com as perdas de investimento, a menos que os vendedores sejam considerados negligentes ou tenham cometido má conduta.
Na segunda-feira, o Banco Popular da China manteve sua taxa de juros de empréstimo de um ano em 3,10% e sua taxa de cinco anos em 3,60%. Isso marca o sexto mês consecutivo sem mudanças, o que estava bem dentro das expectativas de uma pesquisa da Reuters com 31 participantes do mercado, 87% dos quais previram nenhuma alteração.
Os analistas acreditam que os dados de crescimento do primeiro trimestre, mais fortes do que o esperado, podem ter aliviado a pressão por um alívio imediato. Como reportou noticiado pela Cryptopolitan na semana passada, o produto interno bruto da China cresceu 5,4% no primeiro trimestre de 2025. No entanto, uma batalha comercial com os Estados Unidos e preocupações com a desvalorização do yuan podem ter reduzido a margem de manobra dos formuladores de políticas.
Nesse contexto, os mercados regionais mostraram uma reação mista na segunda-feira. O índice CSI 300 subiu ligeiramente 0.33% após a decisão de juros. Por outro lado, o Nikkei 225 caiu 1,30%, e o índice Topix declinou 1,59% nas últimas horas de negociação asiática.
A Kospi teve um pequeno aumento de 0,22%, enquanto o Kosdaq de pequenas empresas caiu 0,32%. O Nifty 50 ganhou 1.39%, e o BSE Sensex adicionou 1.36%.
Os mercados em Hong Kong e Austrália estavam fechados para o feriado de Páscoa.
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Florence Muchai
Florence cobre notícias sobre criptoativos, jogos, tecnologia e IA há 6 anos. Sua graduação em Estudos de Computação na Meru University of Science and Technology e em Gestão de Desastres e Diplomacia Internacional no MMUST equipam-na plenamente com habilidades linguísticas, de observação e técnicas. Florence trabalhou no VAP Group e como editora em várias casas de mídia de criptoativos.
